亞馬遜.. 今天是市場上最大的"被低估"機會嗎？

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當你查看當前市值(2.5萬億美元)時，你可能會認爲股票已經飽和。
但是如果我們將公司拆分成各個部分，你會發現市場仍然錯誤定價這個巨頭，特別是在考慮未來五年時。
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以下是簡單的計算：

1. 數字廣告 (隱藏的寶藏):
這是華爾街最被忽視的部分。收入達到700億美元，運營利潤率驚人，接近50%。

我們談論的是一個年營業收入達到250億美元的行業。如果單獨以25倍市盈率來評估，這個行業的價值爲8000億美元。隨着廣告市場預計到2030年達到1.5萬億美元，這無疑是一個萬億級的機會。
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2. 電子商務 (不僅僅是一個商店):
到2040年，全球貿易規模將達到17萬億美元。
亞馬遜今天擁有全球市場的15%。
隨着機器人技術的發展和物流網路的改善，自由現金流的邊際將提高到8-10%。(FCF)
相比於 ‎$COST 和 ‎$WMT 這兩者的高倍數交易 (50x)，
亞馬遜在十年內的2.4萬億美元的交易估值是非常公平的。
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3. 雲引擎 (AWS):
美國雲市場將達到2.3萬億美元。AWS每年增長20%，擁有精英級的利潤率。
該行業的評估僅在1.3萬億到2萬億美金之間。
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總結：
如果我們將這些部分匯總在一起(而不考慮像Kuiper或Twitch這樣的項目)，
我們將達到接近5.5萬億美元的公正未來價值。
今天市場只用2.5萬億就能把這些賣給你。

在投資的世界中，真實的利潤在於“當前價格”和“潛在價值”之間的差距。對於耐心的投資者來說，亞馬遜的差距似乎非常誘人。

你同意這個評估嗎，還是認爲亞馬遜已經達到了它的增長頂峯？.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17