This is exactly why there_s so much liquidity out there. FED promised QT but they are doing QE.
Banks are using #BTFP getting $1 for a 50c valued bonds.
They need to pay 5%/yr for the loan, so they_re buying RRP, resulting in net liquidity increase. Hence, market rips higher.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
This is exactly why there_s so much liquidity out there. FED promised QT but they are doing QE.
Banks are using #BTFP getting $1 for a 50c valued bonds.
They need to pay 5%/yr for the loan, so they_re buying RRP, resulting in net liquidity increase. Hence, market rips higher.