Tôi nhận thấy rằng nhiều người mới bắt đầu bị lạc trong phân tích kỹ thuật chỉ vì họ không hiểu cách thực sự hoạt động của quá trình định giá. Hoá ra, thị trường để lại dấu vết nếu biết nơi để tìm kiếm chúng. Hãy cùng tìm hiểu hai khái niệm chính có thể cải thiện đáng kể hoạt động giao dịch của bạn.

Bắt đầu với khái niệm về khối lệnh (order block). Về cơ bản, đây là vùng trên biểu đồ nơi các nhà chơi lớn — ngân hàng, quỹ đầu tư, nhà giao dịch lớn — đặt lệnh của họ. Khi bạn thấy giá đột ngột đảo chiều, thường xảy ra chính xác tại những nơi như vậy. Khối lệnh cho thấy rằng đã có một lượng mua hoặc bán mạnh mẽ diễn ra, kích hoạt một động thái lớn.

Nó trông như thế nào trong thực tế? Tìm những khoảnh khắc giá đột nhiên đổi hướng. Thường thì đó là cây nến cuối cùng hoặc vài cây nến trước khi đảo chiều. Trên biểu đồ, bạn sẽ đánh dấu vùng này và theo dõi nó. Có hai loại: khối lệnh tăng giá — là vùng tích tụ mua trước khi giá tăng, và khối lệnh giảm giá — vùng bán trước khi giá giảm. Hiểu rõ khái niệm khối lệnh trong bối cảnh này giúp bạn dự đoán bước đi tiếp theo của thị trường.

Tiếp theo là về mất cân bằng (imbalance). Đây là một khái niệm hoàn toàn khác, nhưng hoạt động cùng với khối lệnh. Mất cân bằng là vùng mà cầu đột ngột vượt quá cung hoặc ngược lại. Về mặt hình ảnh, nó giống như một khoảng trống trên biểu đồ, nơi giữa các cây nến có một khoảng trống mà giá không quay lại để kiểm tra lại. Các nhà chơi lớn nhanh chóng đưa vào lệnh, để lại những “lỗ hổng” này.

Tại sao điều này quan trọng? Thị trường không thích những việc chưa hoàn tất. Giá có thói quen quay trở lại các vùng mất cân bằng để lấp đầy chúng. Đây là tín hiệu mạnh để vào lệnh. Nếu mất cân bằng nằm trong khối lệnh — điều này càng làm tăng tín hiệu nhiều lần.

Chúng hoạt động cùng nhau như thế nào? Khi các nhà chơi lớn bắt đầu mở vị thế, họ tạo ra các mất cân bằng. Sau đó, giá quay trở lại khối lệnh để hấp thụ các vùng này. Đây chính là cơ hội để bạn tham gia cùng với các khoản tiền lớn.

Trong thực tế, điều này trông như thế nào? Đầu tiên, bạn tìm khối lệnh trên biểu đồ — có thể là vùng nơi xảy ra mua mạnh. Sau đó, tìm mất cân bằng gần đó. Khi giá quay trở lại vùng này, bạn đặt lệnh giới hạn. Đặt stop-loss dưới khối lệnh, mục tiêu chốt lời ở mức kháng cự tiếp theo. Như vậy, bạn kiểm soát rủi ro và vào lệnh theo chiến lược rõ ràng.

Một chi tiết quan trọng: các khối lệnh thường trùng với các mức hỗ trợ và kháng cự. Điều này giúp bạn sử dụng chúng để đặt stop-loss chính xác hơn và xác định các mức mục tiêu. Mất cân bằng thường hình thành trong giai đoạn bắt đầu của xu hướng, vì vậy việc nghiên cứu chúng giúp xác định hướng đi của thị trường.

Đối với người mới, tôi khuyên bắt đầu với các khung thời gian lớn — 1H, 4H, 1D. Trên các khung nhỏ hơn, khối lệnh xuất hiện thường xuyên hơn, nhưng tín hiệu ít đáng tin cậy hơn. Điều quan trọng là thực hành trên tài khoản demo trước khi mạo hiểm với tiền thật. Xem lại dữ liệu lịch sử, tìm các ví dụ về khối lệnh và mất cân bằng, xem chúng hoạt động như thế nào.

Kết hợp các công cụ này với các chỉ số khác — mức Fibonacci, chỉ báo khối lượng, đường xu hướng. C càng nhiều xác nhận, xác suất thành công càng cao. Cuối cùng, khối lệnh và mất cân bằng là gì nếu không có phân tích đúng đắn và kỷ luật? Chỉ là những đường trên biểu đồ. Nhưng nếu bạn học cách đọc chúng, bạn sẽ bắt đầu nhìn thấy thị trường theo cách các nhà chơi lớn nhìn thấy. Điều này thay đổi tất cả.