Gần đây thấy nhiều người mới quan tâm đến giao dịch đòn bẩy, nghĩ rằng cần phải thảo luận kỹ về chủ đề này. Nói thật, giao dịch đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi, dùng tốt có thể nhân rộng lợi nhuận, dùng không cẩn thận có thể dẫn đến cháy tài khoản.

Nói đơn giản, giao dịch đòn bẩy là vay tiền để giao dịch. Bạn bỏ ra một phần vốn làm ký quỹ, nền tảng giao dịch hoặc các nhà giao dịch khác cho bạn vay phần còn lại của số tiền, giúp bạn kiểm soát vị thế lớn hơn với số tiền ít hơn. Ví dụ, đòn bẩy 10:1, bạn bỏ ra 1 vạn USD thì có thể giao dịch tài sản trị giá 10 vạn USD. Các mức đòn bẩy khác nhau ở các thị trường khá khác biệt, cổ phiếu thường là 2:1, hợp đồng tương lai có thể lên tới 15:1, nhà môi giới ngoại hối phổ biến là 50:1 hoặc thậm chí trên 100:1. Trong thị trường tiền điện tử, đòn bẩy thường nằm trong khoảng 2:1 đến 100:1, cộng đồng giao dịch thường dùng ký hiệu “x”, như 5x, 10x, 50x.

Giao dịch đòn bẩy có thể mở vị thế mua hoặc bán. Mua là kỳ vọng tăng giá, bán là kỳ vọng giảm giá. Nhưng cần chú ý một điểm — tài sản của bạn sẽ trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay. Khi thị trường biến động ngược chiều đến một mức độ nhất định, nền tảng giao dịch có quyền buộc phải đóng vị thế của bạn. Nếu giá giảm mạnh, hệ thống sẽ thông báo bạn phải bổ sung ký quỹ, bạn phải nạp tiền ngay lập tức, nếu không tất cả tài sản sẽ bị tự động thanh lý. Đó chính là lý do tại sao giao dịch đòn bẩy rủi ro lớn như vậy.

Ưu điểm tôi phải thừa nhận là có thật. Giao dịch đòn bẩy giúp mở nhiều vị thế với số vốn nhỏ, thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư. Hơn nữa, không cần bỏ ra một khoản lớn để nhanh chóng xây dựng vị thế. Nhưng mặt trái của ưu điểm này chính là nhược điểm — hiệu ứng nhân đôi cũng theo chiều ngược lại. Khi thua lỗ, mức thua lỗ cũng sẽ được nhân rộng, giảm giá nhẹ cũng có thể dẫn đến khoản lỗ lớn. Chìa khóa là, thua lỗ trong giao dịch đòn bẩy có thể vượt quá số vốn ban đầu của bạn, điều này trong giao dịch spot là không thể xảy ra.

Trong thị trường tiền điện tử, dùng đòn bẩy còn nhân đôi rủi ro. Thị trường này vốn đã biến động lớn, cộng thêm hiệu ứng nhân đòn bẩy, đòi hỏi khả năng phân tích kỹ thuật và tâm lý của nhà giao dịch cực kỳ cao. Tôi khuyên thật, nếu không có nền tảng phân tích kỹ thuật vững chắc và kinh nghiệm giao dịch spot phong phú, tốt nhất đừng đụng đến đòn bẩy. Thật sự không phù hợp cho người mới bắt đầu.

Nếu muốn tham gia mà không muốn chịu rủi ro trực tiếp, một số nền tảng cung cấp chức năng quỹ ký quỹ. Bạn có thể cho vay vốn cho các nhà giao dịch khác, theo lãi suất đã thỏa thuận để nhận lợi nhuận. Cách này rủi ro tương đối thấp hơn, vì cơ chế buộc phải thanh lý có thể bảo vệ người cung cấp quỹ, nhưng bạn cần hiểu rõ quy tắc hoạt động cụ thể của nền tảng.

Tổng thể, giao dịch đòn bẩy thực sự là một công cụ nhân rộng lợi nhuận, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải có kỹ năng tốt và quản lý rủi ro tốt. Đối với đa số nhà giao dịch, đặc biệt trong môi trường biến động cao như thị trường tiền điện tử, tôi vẫn khuyên cẩn trọng. Không chuẩn bị đầy đủ và ý thức rủi ro rõ ràng, giá trị của giao dịch đòn bẩy có thể vượt xa dự tính của bạn.