Gần đây tôi đã đi sâu hơn vào theo dõi xu hướng và thành thật mà nói, đó là một trong những chiến lược mà khi bạn hiểu cơ chế, sẽ rất hợp lý. Hơn 300 tỷ đô la đang nằm trong các chiến lược kiểu này trên toàn cầu, điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức coi trọng cách tiếp cận này như thế nào.

Ý tưởng cốt lõi khá đơn giản - khi một xu hướng đã được thiết lập, nó có xu hướng tiếp tục diễn ra trong một thời gian. Có thể là tăng hoặc giảm, không quan trọng. Điều tuyệt vời là bạn không cố gắng dự đoán chính xác hướng đi của thị trường. Bạn chỉ theo dõi những gì đã xảy ra và điều chỉnh vị thế của mình dựa trên những gì hành động giá đang cho thấy.

Tôi đã xem xét cách các nhà giao dịch thực sự xác định các xu hướng này và có nhiều phương pháp vững chắc. Nhiều người sử dụng trung bình động - về cơ bản là làm mượt các nhiễu để thấy hướng đi thực sự. Khi có các điểm cắt nhau giữa các trung bình động khác nhau, đó thường là tín hiệu có sự thay đổi. Rồi còn các chỉ số kỹ thuật như MACD, RSI, Bollinger Bands - những thứ này cung cấp cho bạn các tín hiệu chi tiết hơn về đà và sức mạnh. Phân tích khối lượng cũng quan trọng. Nếu bạn thấy khối lượng tăng trong một xu hướng tăng, đó là áp lực mua thực sự. Khối lượng thấp hơn trong xu hướng giảm có nghĩa là có sự tin tưởng đằng sau việc bán ra.

Dưới đây là một ví dụ thực tế về phân tích xu hướng: bạn có thể xem Fibonacci retracements trên biểu đồ để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Những mức này thường đánh dấu nơi có thể xảy ra đảo chiều. Không phải là phép màu, chỉ là xác suất dựa trên hành vi giá trong quá khứ.

Điều thú vị là bạn không còn cần phải xây dựng tất cả những điều này từ đầu nữa. Hiện nay có các ETF xử lý phần nặng - chúng sử dụng các mô hình định lượng và các quy tắc dựa trên hệ thống để tự động bắt các xu hướng. Đối với những người muốn tiếp xúc mà không cần làm các công việc kỹ thuật, đó là một giải pháp khá rõ ràng.

Ưu điểm rõ ràng là - trong các thị trường xu hướng mạnh, chiến lược này có thể rất sinh lợi. Các nhà theo dõi xu hướng trung bình lợi nhuận khoảng 27,3% vào năm 2022 theo các báo cáo khác nhau. Bạn cũng có thể chơi cả hai chiều, mua vào trong xu hướng tăng và bán khống trong xu hướng giảm, điều mà đầu tư truyền thống không thể làm được. Thêm nữa, bạn không bị giới hạn chỉ trong cổ phiếu và trái phiếu - bạn có thể theo dõi xu hướng trên hàng hóa, tiền tệ, tất cả các loại tài sản.

Nhưng nó không hoàn hảo. Bạn có thể bị "quay cuồng" khi thị trường đột ngột đảo chiều. Trong các thị trường lình xình, đi ngang không rõ xu hướng, bạn có thể chỉ là đang quay vòng mà không thu được gì. Và khi điều kiện thị trường thay đổi đột ngột - như chuyển từ xu hướng sang phạm vi hẹp - đó là lúc theo dõi xu hướng thực sự gặp khó khăn.

Chìa khóa là hiểu rằng chiến lược này hoạt động tốt nhất cho các xu hướng trung hạn đến dài hạn kéo dài qua nhiều chu kỳ. Nó mang tính hệ thống, không phải dự đoán. Bạn để thị trường tự nói cho bạn biết phải làm gì thay vì cố gắng đánh bừa. Đó chính là lý do tại sao nó vẫn tồn tại trong cả thị trường tăng và giảm - nó không quan tâm hướng đi nào, chỉ cần có một hướng.