Vừa mới nghe thấy điều gì đó thú vị từ Jensen Huang của Nvidia có thể làm đảo lộn câu chuyện về cổ phiếu phần mềm hiện tại.

Vì vậy, đây là những gì đang xảy ra - cổ phiếu SaaS gần đây đã bị đánh mạnh. Mọi người đều hoảng loạn rằng các đại lý AI sẽ khiến các công ty này trở nên lỗi thời, đúng không? Như là, tại sao phải trả tiền cho Salesforce hoặc Workday nếu AI có thể tự xây dựng phần mềm tùy chỉnh từ đầu?

Nhưng Huang nói rằng thị trường đã hiểu sai hoàn toàn về vấn đề này.

Lập luận của ông thực ra khá đơn giản: các đại lý AI sẽ không trở thành nhà sáng tạo phần mềm. Họ sẽ là người dùng phần mềm. Hãy nghĩ về điều này - thay vì xây dựng các công cụ hoàn toàn mới, các đại lý này sẽ hoạt động qua các nền tảng hiện có thay mặt cho người và doanh nghiệp. Điều đó có nghĩa là tăng cường sử dụng, không giảm. Nhu cầu nhiều hơn cho các công cụ mà các công ty này đã cung cấp.

Và thành thật mà nói, khi bạn xem xét góc nhìn của Huang - Nvidia gần như đang cung cấp toàn bộ hạ tầng AI - thì đáng để lắng nghe. Ông không chỉ tạo ra tiếng ồn ở đây. Ông đang quan sát cách công nghệ này thực sự phát triển từ bên trong.

Những tác động là khá lớn nếu ông đúng. Chúng ta đang nói về một sự giảm giá trị thị trường khoảng 1,6 nghìn tỷ đô la đã xảy ra trên lĩnh vực phần mềm kể từ đầu năm. Các công ty như Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe - đều bị đánh bại nặng nề. Nếu luận điểm của Huang đúng, chúng ta có thể thấy một sự phục hồi và định giá lại lớn theo thời gian.

Tuy nhiên, không phải mọi công ty phần mềm đều sẽ hưởng lợi như nhau. Cơ hội thực sự có thể nằm ở các đối thủ đa năng đã có các rào cản cạnh tranh mạnh mẽ. Những công ty có thể tích hợp AI một cách hiệu quả vào các sản phẩm hiện có của họ.

Đây là một trong những khoảnh khắc mà câu chuyện có thể đang thay đổi nhanh hơn mọi người nhận thức. Đáng để chú ý.