Bạn có nhận ra một hiện tượng sau đây không:

Gần đây $BTC bắt đầu tách rời rõ rệt khỏi chứng khoán Mỹ,
và cũng không còn đồng bộ với tốc độ tăng trưởng M2 toàn cầu.

Bài viết này sẽ giải thích lý do và hướng dẫn bạn cách bố trí sắp tới.

Thứ nhất, đà tăng của chứng khoán Mỹ không còn là thị trường bò do thanh khoản, mà là xu hướng độc lập do AI dẫn dắt.

Năm nay, động lực chính thúc đẩy chứng khoán Mỹ không phải là nới lỏng tiền tệ, mà là bùng nổ ngành công nghiệp AI. Một lượng lớn vốn đổ vào Nvidia, Microsoft, các lĩnh vực chip AI và trung tâm dữ liệu, khiến gần như toàn bộ đà tăng của S&P 500 đều nhờ các ông lớn công nghệ. Do đó, chứng khoán Mỹ đang bước vào thị trường bò do AI dẫn dắt, không phải do thanh khoản chung, nên BTC tự nhiên không còn được hưởng lợi và bắt đầu tách rời.

Thứ hai, mối liên hệ giữa M2 và giá tài sản đang suy yếu.

Tốc độ tăng trưởng M2 toàn cầu chậm lại, nhưng không thực sự chảy vào thị trường crypto. Vốn đi đâu? Một phần vào AI của chứng khoán Mỹ, một phần chảy vào quỹ tiền tệ trái phiếu chính phủ, phần còn lại dùng để kinh doanh chênh lệch ngắn hạn. Vì vậy BTC không theo sát M2 là hoàn toàn hợp lý.

Thứ ba, việc Nhật Bản tăng lãi suất đang thay đổi cấu trúc dòng vốn toàn cầu.

Nhiều năm qua, lãi suất siêu thấp khiến đồng yên trở thành "vòi nước" kinh doanh chênh lệch lớn nhất thế giới. Bây giờ Nhật bắt đầu tăng lãi suất, dòng vốn không còn muốn vay yên để mua tài sản rủi ro cao nữa, việc đóng vị thế kinh doanh chênh lệch đồng yên khiến thanh khoản toàn cầu bị siết chặt, các tài sản biến động mạnh chịu áp lực đầu tiên, Bitcoin tất yếu bị bán tháo.

Thứ tư, kỳ vọng về chu kỳ 4 năm của Bitcoin đang tác động ngược đến diễn biến giá.

Nhiều nhà đầu tư cho rằng sau lần halving tiếp theo sẽ sớm bước vào thị trường gấu, nên chọn cách bán ra trước, chốt lời sớm, càng làm mạnh thêm sự tách rời giữa BTC và các tài sản rủi ro truyền thống.

Nói cách khác: Xu hướng độc lập của AI, M2 không chảy vào crypto, Nhật tăng lãi suất hút vốn, thị trường giao dịch sớm theo chu kỳ 4 năm, cùng nhau khiến nửa cuối năm nay Bitcoin tách rời khỏi chứng khoán Mỹ và thanh khoản toàn cầu.

Vậy người dùng giao dịch crypto nên làm gì để kiếm tiền?

Có 3 điểm cốt lõi.

Thứ nhất, đừng đánh giá thị trường bằng khung logic cũ nữa. BTC đã chuyển từ tài sản thuần thanh khoản sang tài sản do yếu tố vĩ mô + cấu trúc dẫn dắt. Chủ đề chính trong tương lai không còn là "thị trường bò lớn", mà là "dòng tiền đi đâu, ai là dòng tiền tăng trưởng, ai đang bị hút vốn". Chọn đúng hướng quan trọng hơn chọn đúng chỉ số chung.

Thứ hai, tập trung vào hai loại tài sản:
Một là các lĩnh vực liên tục có dòng tiền tăng trưởng thực, ví dụ chuỗi liên quan AI, năng lực tính toán, dữ liệu, hạ tầng phi tập trung.
Hai là các tài sản giảm sâu ở vùng biên chịu gió ngược chính sách và thanh khoản, chỉ nên vào khi có tín hiệu đồng thuận ở đáy, thay vì bắt đáy một cách mù quáng.

Thứ ba, quản lý tốt nhịp độ giao dịch. Thanh khoản toàn cầu đang siết chặt, tài sản biến động cao sẽ bị lắc liên tục, đừng all-in, nên giao dịch theo vùng giá, theo sóng, theo sự kiện. Định hướng đúng, quản lý vị thế và nhịp độ mới là chìa khóa kiếm tiền.

Tóm lại:
Đừng cố chấp với logic cũ, hãy giao dịch thuận theo dòng tiền mới, nắm bắt cơ hội mang tính cấu trúc, kiên nhẫn chờ đợi sự đảo chiều xác suất cao của chu kỳ lớn.

Hãy thả ❤️+Theo dõi 🙏 cho anh Cường nhé

@Theo_Network @zama