Trước Quyết Định Lãi Suất BOJ Ngày 18-19 Tháng 12, Thị Trường Crypto Bị Rung Lắc Bởi Thanh Lý $643 Triệu USD

Nguồn: TokocryptoBlog Tiêu đề gốc: Jelang Keputusan Suku Bunga BOJ 18 Desember, Respons Pasar Kripto? Liên kết gốc: Trước thềm quyết định lãi suất quan trọng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) vào ngày 18-19 tháng 12 tới, thị trường tiền mã hóa lại bị chao đảo bởi làn sóng thanh lý lớn trị giá khoảng US$643 triệu vào ngày 1 tháng 12.

Theo dữ liệu từ nền tảng prediction market, các nhà đầu tư hiện đánh giá xác suất BOJ tăng lãi suất là 57% trong cuộc họp tháng này, sau loạt tín hiệu diều hâu từ Thống đốc BOJ, Kazuo Ueda. Hiện tại, lãi suất cơ bản của BOJ đang ở mức khoảng 0,5%.

Thanh Lý Cưỡng Bức Đạt US$643 Triệu

Dữ liệu cho thấy thanh lý cưỡng bức các vị thế tiền mã hóa lên tới khoảng US$643 triệu vào ngày 1 tháng 12. Trong giai đoạn này, có tới 218.844 nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi việc dọn dẹp các vị thế này.

Phần lớn bị cuốn đi là các vị thế long (đặt cược giá tăng) với giá trị khoảng US$567 triệu. Trong khi đó, vị thế short (đặt cược giá giảm) chỉ khoảng US$69 triệu.

Bitcoin là tài sản chịu ảnh hưởng lớn nhất với lượng thanh lý khoảng US$186 triệu, tiếp theo là Ethereum khoảng US$138 triệu. Mô hình này cho thấy phần lớn nhà đầu tư trước đó đã đặt cược vào xu hướng tăng tiếp tục của giá tiền mã hóa khi áp lực bán đến bất ngờ.

Lợi Suất Trái Phiếu Nhật Bản Cao Nhất Kể Từ 2008

Các nhà đầu tư liên hệ biến động tiền mã hóa này với sự thay đổi kỳ vọng đối với chính sách tiền tệ của Nhật Bản. Lợi suất (yield) trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên khoảng 1,86% vào ngày 1 tháng 12, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2008.

Sự tăng lợi suất này phản ánh lo ngại của thị trường rằng BOJ đang tiến gần hơn tới lập trường tiền tệ thắt chặt hơn sau nhiều năm duy trì chính sách siêu nới lỏng.

Trong bài phát biểu trước giới doanh nghiệp tại Nagoya ngày 1 tháng 12, Thống đốc Kazuo Ueda cho biết BOJ đang “tích cực thu thập thông tin về quan điểm của doanh nghiệp đối với việc tăng lương” trước thềm cuộc họp ngày 18-19 tháng 12. Phát biểu này được coi là tín hiệu rằng ngân hàng trung ương để ngỏ khả năng thắt chặt hơn nữa nếu áp lực lương và lạm phát gia tăng.

BOJ trước đó đã tăng gấp đôi lãi suất cơ bản từ 0,25% lên 0,5% vào tháng 1, vì vậy khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 sẽ là lần thứ hai trong năm nay.

Yen Carry Trade Đang Bị Đe Dọa

Nguy cơ BOJ tăng lãi suất cũng gây áp lực lên chiến lược đầu tư phổ biến được gọi là yen carry trade. Suốt nhiều năm, các nhà đầu tư toàn cầu vay đồng yen với lãi suất rất thấp rồi mang đi đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn, như cổ phiếu Mỹ, trái phiếu châu Âu, đến tài sản tiền mã hóa.

Nếu lãi suất Nhật Bản tăng và đồng yen mạnh lên, chiến lược này sẽ kém hấp dẫn. Nhà đầu tư có nguy cơ phải đóng các vị thế được tài trợ bằng khoản vay yen, gây ra làn sóng bán tháo ở nhiều loại tài sản, bao gồm cả tiền mã hóa.

Tỷ giá USD/JPY được ghi nhận ở mức khoảng 156,58 vào ngày 21 tháng 11. Lịch sử cho thấy, khi tỷ giá tiến gần mức 160 yên mỗi đô la, nhà chức trách Nhật Bản thường cân nhắc can thiệp để ngăn chặn đồng yen suy yếu. Nếu việc BOJ tăng lãi suất khiến đồng yen mạnh lên hơn nữa, áp lực đóng carry trade có thể tăng lên và kích hoạt làn sóng thanh lý tiếp theo trên các thị trường rủi ro và thị trường sử dụng đòn bẩy cao như tiền mã hóa.

Cơ Hội BOJ Tăng Lãi Suất

Tại thị trường phái sinh và prediction market, giới đầu tư hiện tính toán kịch bản BOJ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 có xác suất xảy ra cao hơn một chút so với kịch bản không thay đổi chính sách.

Sau bài phát biểu của Ueda ngày 1 tháng 12, xác suất tăng lãi suất đã di chuyển từ khoảng 50% lên 57%. Ở chiều ngược lại, khả năng BOJ giữ lãi suất ở mức 0,5% được ước tính khoảng 40%.

Diễn biến trước thềm cuộc họp BOJ ngày 18-19 tháng 12 hiện là một trong những yếu tố then chốt được giới đầu tư toàn cầu theo dõi. Mọi tín hiệu mới liên quan chính sách lãi suất Nhật Bản đều có thể gây biến động tiếp theo, không chỉ ở thị trường trái phiếu và ngoại hối mà còn cả ở thị trường tiền mã hóa vốn nhiều vị thế đòn bẩy.