Ринок ф'ючерсів Біткойн падіння 35% – Загроза нестабільності?

* Процентна ставка відкритих ф’ючерсних контрактів Біткойн падіння 35%, відображаючи вивід грошей ETF і зміни настроїв на ринках отримання.

• Ліквідність ф’ючерсних контрактів та ETF, що є нижчими, може призвести до збільшення короткострокової волатильності BTC, коли трейдери коригують свої позиції.

Ринок ф’ючерсів на Біткойн [BTC] зазнав різкого падіння, з Процентна ставка (OI) зменшилася з 57 мільярдів доларів до 37 мільярдів доларів, що становить значне зниження на 35% з ATH BTC.

Падіння OI цього, в поєднанні з відтоком коштів ETF та послабленням ф’ючерсних контрактів CME, свідчить про зміну в позиціонуванні інвесторів.

Оскільки ліквідність скорочується, виникають питання щодо здатності біткойна підтримувати стабільність у мінливих ринкових умовах.

Процентна ставка відкриття контрактів на отримання Біткойн падає

Процентна ставка відкритих контрактів на отримання OI є важливим історичним показником спекуляцій на ринку та способів позиціювання з використанням важеля.

Цей різкий спад свідчить про те, що трейдери закривають свої позиції, можливо, через фіксацію прибутку або уникнення ризику після ATH Біткойна. Це падіння відображає більш широкий перехід до обережнішого ринку, на якому спекулятивна діяльність та хеджування ризиків зменшуються.

Джерело: Glassnode

Графік від Glassnode ілюструє стабільне зростання Процентної ставки відкритих контрактів на ф’ючерси у 2024 році, досягаючи піку на рівні 57 мільярдів доларів США, перш ніж почати падіння.

Це падіння відбувається одночасно в період, коли Біткойн має меншу волатильність, що свідчить про те, що трейдери, які використовують кредитне плече, закривають позиції, а не активно входять в нові угоди.

Дохід коштів ETF та закриття ф’ючерсів CME збільшують тиск на продаж

Окрім падіння ринку ф’ючерсних контрактів, ринок Bitcoin ETF також зазнав чистого відтоку капіталу. Відступ від торгівлі cash-and-carry, стратегії, яку трейдери використовують для отримання вигоди з різниці між ціною ф’ючерсних контрактів та спотовою ціною, сприяв виснаженню ліквідності ETF.

Це вказує на те, що організації та великі інвестори можуть переорієнтуватися з Біткойна в короткостроковій перспективі.

Джерело: Glassnode

Дані ф’ючерсного контракту CME також показують, що процентна ставка відкритих позицій зменшується, а історичний капітал сигналізує про обережність з боку інституцій.

Зв’язок між ф’ючерсними контрактами CME та коливаннями ціни BTC посилився в останні місяці, що робить це падіння важливим фактором для спостереження. Біткойн може зіткнутися з труднощами у відновленні важливих рівнів опору, якщо відтік капіталу продовжиться.

Як це вплине на ціну Біткойн

Біткойн торгується на рівні 83.918 USD на момент написання статті, знаходиться нижче 50-денної ковзної середньої (MA) на рівні 85.386 USD і значно нижче 200-денної ковзної середньої на рівні 95.340 USD.

Джерело: TradingView

Недостатня ліквідність від ф’ючерсних контрактів свідчить про те, що BTC може бути важко підтримувати ціновий імпульс. Головна підтримка знаходиться близько 80.000 USD, тоді як опір на рівні 85.000 USD залишається важливим бар’єром для будь-якого цінового імпульсу.

З огляду на те, що Процентна ставка ф’ючерсних контрактів зменшується, а ліквідність ETF виснажується, ціна Біткойна може увійти в стадію збільшеної волатильності.

Чи буде BTC стабільним або переживе ще падіння, може залежати від того, чи втрутяться тримачі на довгий термін, щоб поглинути тиск продажу. Трейдерам слід стежити за новими сигналами для покупки перед тим, як очікувати на тривалий висхідний тренд.

Дякую вам за те, що прочитали цю статтю! Ставте лайки, коментуйте та підписуйтеся на TinTucBitcoin, щоб завжди бути в курсі останніх новин про ринок криптовалют і не пропустити жодної важливої інформації!