Шукаючи різні способи вибору акцій, які дійсно перевищують очікування, я постійно повертаюся до того, наскільки важливі оновлення оцінок прибутків. Існує ціла структура навколо цього, яку варто зрозуміти, якщо ви серйозно налаштовані на пошук цінності.

Отже, ось що стосується рейтингу Zacks і стилістичних балів — вони побудовані на ідеї, що коли аналітики переглядають очікування прибутків вгору, ці акції зазвичай показують кращі результати. Їхні акції з найвищим рейтингом мають середню річну дохідність понад 25% з 1988 року, що досить дивовижно у порівнянні з ширшим ринком. Але є один нюанс: у будь-який день існує близько 200+ акцій з #1 rating and 600 more with #2. Це багато шуму.

Саме тут на допомогу приходять стилістичні бали. Вони розбивають все на цінність, зростання, імпульс і комбінований бал VGM. Бал цінності дивиться на такі показники, як коефіцієнт P/E і співвідношення ціна/продажі, щоб знайти недооцінені компанії. Бал зростання аналізує траєкторію прибутків і фінансовий стан. Бал імпульсу визначає напрям тренду. Якщо об’єднати їх із рейтингом Zacks, ви отримуєте акції з кращими шансами на реальне рухання.

Я останнім часом спостерігаю за акціями DFS як приклад роботи цієї структури. Discover Financial Services — компанія з цифрового банкінгу та платежів — існує з 80-х років. Вони займаються кредитними картками, особистими позиками, іпотекою, депозитними продуктами. У 2009 році вони стали холдинговою компанією банків.

Що цікаво щодо акцій DFS зараз — це структура рейтингу. Вона знаходиться на #3 (Утримувати) за рейтингом Zacks, але VGM бал — B, а бал цінності — A. Той прогнозний P/E 13.44 є привабливим для шукачів цінності. Три аналітики підвищили свої оцінки прибутків за останні два місяці, і консенсус склав $13.34 за акцію. Вони також зазвичай перевищують очікування прибутків приблизно на 2.3% у середньому.

Головний висновок тут — це не просто про одну акцію. Це про розуміння того, що коли ви дивитеся на акції DFS або будь-який інший актив, поєднання міцного рейтингу з високоякісними стилістичними балами дає вам кращі шанси на вибір переможців. Акції з #1 or #2 рейтингами і балами A або B історично показують найкращі результати. Навіть за рейтингом #3 утримувати, ви хочете мати ці преміальні бали, щоб максимізувати потенційний зиск.

Якщо ви формуєте портфель, зосереджуйтеся на компаніях, де оцінки прибутків рухаються у правильному напрямку, у поєднанні з сильними показниками цінності або зростання — це працює краще, ніж просто гнатися за хайпом. DFS варто тримати в полі зору, якщо ви орієнтуєтеся на ціннісний підхід.