Нещодавно я звернув увагу на досить цікавий проект DeFi під назвою Lighter, і мушу сказати, що він справді викликав у мене цікавість. Не через маркетинг чи щось подібне, а через спосіб підходу до проблеми децентралізованої торгівлі деривативами, який здається відмінним.

Lighter по суті є платформою для торгівлі Perpetual Futures, що працює на тестовій мережі, але замість звичайного підходу вони вирішили інтегрувати SNARKs – тип доказів з нульовою довірою – у процес узгодження ордерів та процес ліквідації. Це означає, що кожна транзакція може бути чесно підтверджена без необхідності довіряти будь-якій стороні.

Що робить Lighter особливим? По-перше, Verifiable Matching Engine працює за пріоритетом ціна-час, як і на традиційних біржах, але кожне узгодження ордерів доводиться як чесне і неможливе для маніпуляцій. По-друге, ліквідація не залежить від централізованих оракулів – натомість використовується Liquidation Proof для доведення, що всі дії з ліквідації відповідають криптографічним правилам. Це зменшує багато ризиків шахрайства, особливо при сильних коливаннях цін.

Зараз на тестовій мережі торгівля повністю безкоштовна для Maker і Taker, що досить привабливо для тестування. Lighter також має механізм блокування self-trade, щоб запобігти wash trading, зберігаючи обсяг реальним і чесним.

Інші функції також заслуговують уваги – наприклад, Public Pools дозволяють вам інвестувати у пул, керований професійним трейдером, або система Points Program, де ви накопичуєте бали за торгівлю та зворотній зв’язок, з надією отримати нагороди при запуску Mainnet.

Що стосується механізму, Lighter використовує трирівневу систему маржі – IMR, MMR і CMR – для управління ризиками. Є Insurance Fund, що захищає систему, коли баланс користувача стає від’ємним, а якщо фонд вичерпаний, система переходить до Auto-Deleveraging. Вартість фінансування розраховується щогодини на основі різниці між Mark Price і Index Price.

Мушу визнати, що Lighter ще досить на ранніх стадіях – команда, інвестори, токеноміка і детальний дорожній план поки що тримаються в секреті. Але саме це робить його цікавим – є відчуття, що за ним стоїть щось, що справді розвивається поступово і з наміром.

Загалом, Lighter – це не просто ще одна DEX – це стратегічний поштовх до зміни нашого уявлення про торгівлю деривативами у DeFi. Якщо вас цікавлять криптографічні технології, децентралізована торгівля або просто хочете дослідити щось нове, можливо, варто звернути увагу. Ви можете перевірити їхній сайт або Twitter для оновлень.