Я досліджую, що може стати найважливішою можливістю створення багатства цього десятиліття, і все зводиться до штучного інтелекту, який перетворює цілі галузі до 2035 року. Цифри вражають — мова йде про потенційний вибух ринку ШІ з приблизно $270 мільярдів сьогодні до понад $5 трильйонів за наступні десять років. Це не хайп; це той тип структурної зміни, що створює багаторічне багатство.

Однак є одне: більшість людей думає, що великі переможці будуть якимось загадковим стартапом, про який ще ніхто не чув. Можливо. Але поки ми чекаємо появи наступного єдинорога, є більш розумна стратегія — володіння компаніями, які вже займають центральне місце у цій гонці озброєнь ШІ. Це компанії з реальними захисними валами, реальним доходом і реальною довірою від інституційних інвесторів. Дозвольте мені провести вас через п’ять найпереконливіших інвестицій у ШІ, які я слідкую для довгострокової перспективи.

Почнемо з Nvidia. Це майже кліше на даний момент, але є причина, чому всі знову і знову повертаються до неї. Компанія фактично володіє інфраструктурним шаром — уявіть собі, що вона забезпечує ту потужність, яка підтримує кожну важливу операцію ШІ у світі. Їх домінування на ринку GPU становить близько 92% у дата-центрах, і ось що найцікавіше: компанії вже вклали величезний капітал у побудову всієї своєї інфраструктури на екосистемі Nvidia. Вартість перемикання дуже висока. Їхній фреймворк CUDA створив конкурентний захисний вал, який справді важко повторити. Замовлення на понад $500 мільярдів говорять про все, що потрібно знати про те, куди це рухається.

Далі — Alphabet, яку більшість людей сприймає лише як пошукову систему. Це дуже неповна картина. Досягнення Google вражають — мільярди користувачів щодня користуються їхніми продуктами через YouTube, Android і хмарні сервіси. Але ось що привернуло мою увагу: вони вийшли за межі просто споживача ШІ. Alphabet фактично створила власний кастомний чип — TPU, навчили свою модель Gemini на ньому і тепер продає ці чипи іншим компаніям у сфері ШІ. Вони також володіють значущим пакетом акцій SpaceX. Це фактично спосіб отримати диверсифіковану експозицію до кількох сценаріїв розвитку ШІ без необхідності робити окремі ставки.

Microsoft заслуговує серйозної уваги, якщо ви шукаєте щось із зростанням і стабільністю. Azure — друга за величиною хмарна платформа у світі, і з ростом навантажень ШІ цей бізнес стає природним вигідником. Але справжній важіль — їхній приблизно 27% пакет у OpenAI — компанії, що стоїть за ChatGPT. Якщо ви хочете володіти часткою OpenAI без очікування IPO, Microsoft — ваш інструмент. Плюс — ви отримуєте захист дивідендної безпеки. Вони підвищували дивіденди вже 23 роки поспіль, і це важливо, якщо ви плануєте тримати до 2035 року.

Інвестиція Amazon трохи інша, але не менш переконлива. AWS залишається провідним у світі бізнесом хмарних сервісів, і Amazon укладає значні угоди з Anthropic, серйозним конкурентом OpenAI. Вони вклали $8 мільярдів у цю співпрацю. Красота Amazon у тому, що навіть якщо ШІ не виправдає очікувань, основний бізнес електронної комерції та реклами має ще багато потенціалу. ШІ — це справжній потенційний приріст.

Нарешті, Palantir Technologies представляє софтверну сторону цієї рівняння. Вони ще на початку, але їхня платформа з фокусом на ШІ — AIP — стала революційною для урядових і корпоративних клієнтів. Оцінка акцій може бути агресивною, але наразі у них менше ніж 1 000 клієнтів. Це величезний потенціал для зростання протягом наступного десятиліття. Для терплячих інвесторів будь-які зниження цін можуть бути можливістю для покупки, а не попередженням.

Глобальна картина тут ясна: найкращі інвестиції у ШІ — це не просто вибір наступного гарячого стартапу. Це володіння інфраструктурою, платформами і компаніями з реальною опцією на різні сценарії розвитку ШІ. Ці п’ять дають саме це — експозицію до апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмари і прямі ставки на нові компанії у сфері ШІ. Якщо ви думаєте про 2035 рік, ці позиції можуть виглядати зовсім інакше до того часу.