Ціни на золото та срібло різко знижуються після досягнення рекордних максимумів—технічний розворот чи можливість для покупки?

Минулого місяця на ринках дорогоцінних металів відбувся різкий поворот: ціни на золото та срібло зазнали однієї з найсильніших одноденних знижок у історії. Різке коригування сталося одразу після досягнення обох товарів історичних максимумів, що спровокувало активне фіксування прибутків короткостроковими трейдерами-ф’ючерсниками та змусило слабких тримачів довгих позицій виходити з ринку. Цей відкат поставив під питання, чи завершився ралі, чи ж зниження відкриє ще одну можливість для купівлі.

Масове фіксування прибутків тисне на ціни золота та срібла вниз

Інтенсивність продажів була вражаючою: ф’ючерси на срібло на COMEX за березень знизилися на $6.87 і закрилися на рівні $71.895 за унцію, тоді як ф’ючерси на золото за лютий впали на $203.4 і закрилися на рівні $4,349.30 за унцію. За кілька днів раніше срібло досягло історичного піку $82.67 за унцію, а золото піднялося до $4,584.00 за унцію, встановивши значущі рекорди. Внутріденна втрата стала різким розворотом після місяців стабільного зростання.

Продажі супроводжувалися хвилею ліквідації позицій, оскільки трейдери зафіксували значні прибутки з раніше відкритих довгих позицій. Учасники ринку зазначали, що продажі були особливо агресивними під час американської післяобідньої сесії, що свідчить про скоординоване розгортання позицій, а не органічний продаж. Підтвердженням цього слугував зростання індексу долара США в той самий час, тоді як ціни на нафту піднялися приблизно до $59.25 за барель, а дохідність 10-річних казначейських облігацій залишалася близько 4.118%.

Технічна перспектива: корекція чи сигнал до розвороту?

З технічної точки зору, аналітики мали різні тлумачення різкого падіння цін на золото і срібло. Деякі вважали його природною корекцією в рамках поточного тренду зростання — здоровою консолідацією, яка, ймовірно, буде тимчасовою. За цим сценарієм, внутріденна шкода залишиться поверхневою, і ціни продовжать зростати після стабілізації.

Інші ж більш обережні спостерігачі попереджали, що якщо тиск на продажі триватиме у наступні торгові сесії, технічний стан може погіршитися ще більше і потенційно сигналізувати про короткостроковий максимум ринку. Головне питання для трейдерів — чи принесе найближчі 48 годин сильне відновлення або додаткове послаблення.

Основні цінові рівні для визначення напрямку

Для ф’ючерсів на золото за лютий технічні аналітики визначили ключові рівні підтримки та опору. Перший рівень підтримки — $4,316 за унцію (мінімум сесії), глибша підтримка — $4,300. З іншого боку, рівні опору — $4,400 і $4,433, тоді як остаточний рівень опору — історичний максимум $4,584.

Ф’ючерси на срібло за березень демонстрували не менш важливу технічну картину. Контракт сформував помітний медвежий патерн — «завершальний хвіст», що вказує на втрату імпульсу на високих рівнях. Перший рівень підтримки — $70 за унцію, глибша — $69. Опір — $72.50 і $73.00, а цільовий рівень — попередній історичний максимум $82.67.

Варто зазначити, що ці цінові рівні свідчать про те, що ціни на золото і срібло опинилися між двома силами: ведмедями, які прагнуть різко знизити ціни, потенційно прорвавши критичні рівні підтримки, і бичачими силами, які намагаються захистити і повернути недавні вершини. Трейдери, готуючись до наступної сесії, уважно стежитимуть за тим, чи зможуть ціни стабілізуватися вище ключових рівнів підтримки або ж настане подальше погіршення ситуації.

Короткостроковий напрямок обох товарів, ймовірно, матиме глибокий вплив на ширший ринок, зокрема на позиціонування інвестиційних фондів і коригування портфелів у найближчі тижні.