Акції Nvidia формують бичачу базу, тестують ключовий рівень підтримки, а прибутки очікуються зростанням на 70%

Революція штучного інтелекту все ще перебуває на ранніх стадіях, і виробник чипів Nvidia (NVDA) тестує ключовий рівень, створюючи бичачу базу на тлі потужного зростання прибутків.

Компанія з Санта-Клари, Каліфорнія, є, мабуть, найважливішим гравцем у сфері ШІ. Її серія графічних процесорів Blackwell широко вважається золотим стандартом у апаратному забезпеченні. Серія центральних процесорів Grace означає, що Nvidia тепер пропонує так званий повний стек для дата-центрів.

↑ X

Цей відеофайл не можна відтворити. (Код помилки: 102630)

Nvidia Q4: що потрібно знати інвесторам
Переглянути всі відео
Зараз грає
Nvidia Q4: що потрібно знати інвесторам

З ринковою капіталізацією 4,4 трильйона доларів Nvidia є найціннішою публічною компанією. Але акції Nvidia наразі тестують покупців на своєму 50-денному скользячому середньому. Одним із питань, що турбують інвесторів, є чи буде стійким високий рівень капітальних витрат. Гіперскалери, такі як Microsoft (MSFT), материнська компанія Google Alphabet (GOOGL) та Amazon.com (AMZN), складають трохи більше 50% доходів дата-центрів.

Однак у найновішому квартальному звіті Nvidia показала, що найшвидше зростання в цьому сегменті приходить з поза цієї групи.

Аналітики також відзначають, що переваги ШІ мають почати поширюватися на інші компанії. Зі зростанням ефективності це має підтримати акції. Але якщо переваги не втіляться, це може ускладнити ширше впровадження технології та нашкодити Nvidia.

Нові системи для відвантаження

Об’єднаний суперчип Grace-Blackwell вирішує вузьке місце між процесором і прискорювачем. Він також більш енергоефективний, що є важливим, враховуючи, скільки електроенергії використовують дата-центри ШІ.

Нова система Vera Rubin компанії має бути відправлена у другій половині року. Вона використовує вдвічі більше енергії, ніж Blackwell, але пропонує у 10 разів більше продуктивності на ват. Це шести-чипова платформа, яка включає CPU Vera та GPU Rubin, які, за словами генерального директора Дженсена Хуана, були “співавдосконалені з самого початку” для швидшого обміну даними.

Можливо, її найбільша перевага — у програмному забезпеченні. Платформа CUDA (Compute Unified Device Architecture) дозволяє розробникам ефективно використовувати потужність чипів і є основою для більшості інструментів і бібліотек для підприємств ШІ. Хоча лідерство у апаратному забезпеченні може зменшитися, широке впровадження CUDA означає, що переваги цієї галузевої стандартної платформи мають накопичуватися з часом. Навіть якщо конкурент розробить більш потужний набір чипів, витрати на перехід будуть високими.

Акції Nvidia за останні роки зросли більш ніж на 1863% від мінімуму 2022 року в 10,81. За прогнозами аналітиків, прибутки зростуть на 70% у фіскальному 2027 році, що відкриває багато можливостей для подальшого зростання.

Проте, медведі вважають, що такі потужні зростання вже закладені у ціну акцій. Оцінка ціни до прибутку (P/E), яка порівнює ціну акції з прибутком на акцію, становить 39, що лише у 1,6 разу перевищує середнє значення по S&P 500.

Ключові показники прибутковості для акцій ШІ

Акції Nvidia демонструють видатну всебічну динаміку, що підтверджується найвищим можливим рейтингом IBD Composite — 99.

Фундаментальна сила — це секретний інгредієнт, з рейтингом прибутку на акцію також 99. У кварталі, що закінчився у січні, прибутки зросли на 82% до 1,62 долара на акцію, перевищивши очікування у 1,54 долара. Доходи зросли на 73% до 68,1 мільярда доларів, що на 2 мільярди доларів більше за очікування.

Доходи дата-центрів склали 62,3 мільярда доларів, що становить 91% від загального доходу. Nvidia прогнозує доходи за перший квартал фіскального року у 78 мільярдів доларів, з похибкою ±2%. Аналітики очікували 72,9 мільярда доларів.

Відкрийте для себе прибуткові угоди щодня з MarketDiem. Дізнайтеся як.

Уолл-стріт прогнозує зростання прибутку на акцію на 70% у фіскальному 2027 році до 8,10 долара. Наступного року зростання, за даними MarketSurge, сповільниться до 32%.

У порівнянні з цим, цінова динаміка є відносно слабкою. Але навіть із цим застереженням Nvidia входить до топ-23% акцій, що відстежуються IBD за технічними показниками за останні 12 місяців.

Аналіз акцій Nvidia

Згідно з аналізом MarketSurge, акції цієї компанії сформували консолідацію з ідеальною точкою входу 212,19. Це рання модель, що є сприятливою. Дослідження IBD показали, що молодші бази мають більший потенціал для хороших прибутків.

Якщо акції протестують свій 50-денний скользячий рівень і знайдуть підтримку на цьому важливому технічному рівні, це буде хорошим знаком. Лінія відносної сили акцій з початку серпня рухається боковим трендом, тому підйомний сплеск міг би сприяти прориву.

У 2026 році акції знизилися приблизно на 2%. Це означає, що вони фактично поступаються показнику зростання S&P 500 за цей період.

Однак інституційні інвестори останнім часом купують акції, що підтверджується рейтингом накопичення/розподілу B-. Загалом, 51% акцій належить фондам, за даними MarketSurge.

До значущих власників належать похвалений фонд Fidelity Contrafund (FCNTX), Franklin Growth Fund (FKGRX) та MFS Growth Fund (MFEGX).

Новини IBD

Отримуйте ексклюзивний аналіз IBD та актуальні новини щодня.

ЗАРЕЄСТРУВАТИСЯ ЗАРАЗ!

Ще більше новин і аналітики — на сайті IBD.