Глибокі знижки: 4 акції, що кричать «цінність» на 52-тижневих мінімумах

Бик проти ведмедя: роздоріжжя від Lightspring через Shutterstock

Вілл Ашворт

Чет, 12 лютого 2026 о 00:52 за Києвом 8 хв читання

У цій статті:

^VIX

-0.96%

Індекс волатильності CBOE закрився на рівні 18.11 у вівторок. Це свідчить про відносно спокійний ринок, хоча VIX з початку року зросла приблизно на 20%, але ще далека від свого 52-тижневого максимуму 60.13.

Говорячи про 52-тижневі вершини, вчора на NYSE було зафіксовано 309 нових максимумів, а на Nasdaq — 316. Це майже в чотири рази більше, ніж нових 52-тижневих мінімумів на обох біржах.

Більше новин від Barchart

'Якщо люди в усьому світі знали те, що я знаю': Вірусне повідомлення Майкла Сейлора з MicroStrategy про MSTR і Bitcoin до $10 мільйонів

Microsoft відновлюється після падіння цін після звіту про прибутки, але перед покупкою MSFT слід врахувати це

MicroStrategy тепер втратив $4.5 мільярда на своїй інвестиції в Bitcoin вартістю $54 мільярди: що це означає для інвесторів?

Наш ексклюзивний бюлетень Barchart Brief — ваш безкоштовний посібник у середині дня щодо руху акцій, секторів і настроїв інвесторів — доставляється саме тоді, коли вам це потрібно. Підписуйтеся сьогодні!

Якщо ви інвестор, орієнтований на імпульс, у вас є з чого обрати. Якщо шукаєте цінність, у вас є 161 акція та ETF, що досягли нових 52-тижневих мінімумів.

При відносно високих оцінках 52-тижневі мінімуми здаються мені більш привабливими, ніж вершини.

Тому сьогодні я розгляну п’ять назв, які досягли нових 52-тижневих мінімумів у вівторок. Вони мають торгуватися щонайменше 1 мільйон разів, бути прибутковими, мати ціну акції понад $20 і ринкову капіталізацію щонайменше $500 мільйонів.

NYSE Новий 52-тижневий мінімум — Arthur J. Gallagher (AJG)

Arthur J. Gallagher (AJG) досяг нового 52-тижневого мінімуму в $210.01 вчора. Це був 21-й новий 52-тижневий мінімум за останні 12 місяців. Його акції знизилися на 34% за рік і на 18% з початку року.

Не дивно, що акції страхового брокера — Strong Sell за вердиктом технічної думки Barchart. Всі п’ять оцінок — такі.

Здається, ще зовсім недавно я хвалив цю компанію з Чикаго. Насправді, це було майже два роки тому, у березні 2024. Тоді акції досягли свого 61-го нового 52-тижневого максимуму на рівні $254.16.

Як я казав тоді, одним із головних драйверів зростання є поглинання. У 2023 році компанія здійснила 51 придбання, додавши майже $1 мільярд у річний дохід. Це не зупинилося.

За перші дев’ять місяців 2025 року компанія витратила $15.31 мільярда на 26 придбань, піднявши свою стратегію злиттів і поглинань на новий рівень. Найбільше — покупка Dolphin TopCo за $13.78 мільярда, материнська компанія AssuredPartners Inc., роздрібного бізнесу з нерухомості та страхування з майже 11 000 працівниками у 400 локаціях у США, Великобританії та Ірландії.

Продовження історії  

Мій припущення — інвестори турбуються про розмір угоди, ризик інтеграції AssuredPartners і борг, взятий для завершення покупки.

Щодо останнього, чистий борг станом на кінець 2023 року становив $7.35 мільярда. На кінець 2025 року він зріс на 64% і становив $12.09 мільярда, з річними відсотками $639 мільйонів, що більш ніж удвічі перевищує рівень 2023 року.

Можливість купити меншу версію себе була надто привабливою, щоб її відмовитися. Думаю, у майбутньому Gallagher повернеться до менших поглинань.

Це добре.

NYSE Новий 52-тижневий мінімум — S&P Global (SPGI)

S&P Global (SPGI) досяг нового 52-тижневого мінімуму в $395.88 вчора. Це був 11-й новий 52-тижневий мінімум за останні 12 місяців. Його акції знизилися на 26% за рік і на 23% з початку року.

S&P Global — другий із двох акцій NYSE, що досягли нових 52-тижневих мінімумів. Це одна з моїх улюблених великих фінансових компаній. Аналітики також її підтримують. З 26 аналітиків, що її висвітлюють, 23 (4.65 з 5) рекомендують купувати, з цільовою ціною $617.36, що значно вище за поточну ціну.

Що спричинило зниження її акцій на 23% у 2026? Ну, такі дні, як вівторок, не допомогли.

S&P Global повідомила про скоригований прибуток на акцію за четвертий квартал 2025 року у розмірі $4.30, на три цента нижче за оцінки Уолл-стріт, при цьому збігшись із прогнозом доходу у $3.92 мільярда.

Це не так погано. Однак інвестори не оцінили прогноз компанії на 2026 рік щодо доходів і прибутків. Очікується зростання доходів на 7.6% у середньому, повільніше, ніж у попередні роки. Щодо прибутку, компанія очікує $19.53 на акцію, на 9.5% більше, ніж у 2025, але повільніше, ніж минулого року зростання на 14%.

Як і багато інформаційних компаній, оцінка SPGI знизилася через побоювання, що штучний інтелект може зменшити її різні бізнеси. Компанія більш оптимістична.

«Масштаб інновацій і швидкість інтеграції AI у наші продукти та внутрішні процеси стали проривом для наших клієнтів і бізнесу», — повідомила Martina Cheung у «Barron’s».

Я так само впевнений, як і Cheung, що це лише тимчасова перешкода. Купівля SPGI зараз і збереження резервів для майбутнього, якщо ціна знизиться, — розумний крок для довгострокових інвесторів.

Nasdaq Новий 52-тижневий мінімум — Goosehead Insurance (GSHD)

Goosehead Insurance (GSHD) досяг нового 52-тижневого мінімуму в $48.16 вчора. Це був 29-й новий 52-тижневий мінімум за останні 12 місяців. Його акції знизилися на 55% за рік і на 32% з початку року.

Якщо нічого іншого, ця малікапова страхова компанія має запам’ятовувану назву.

Goosehead увійшла до мого списку, оскільки обсяг торгів у вівторок склав 1.67 мільйона, що у 4.5 рази більше за середній за 30 днів. Акції GSHD знизилися майже на 13% у цей день.

Мережа страхових агентств із Техасу продає страхування житла, авто та інше через франчайзингових агентів (82% від загального преміуму за 2025 рік) і свої офіси (18%).

Заснована у 2003 році, вона стала публічною за $10 за акцію у квітні 2018. Тому, навіть із падінням за минулий рік, початкові інвестори все ще мають прибуток понад 400% менш ніж за вісім років.

Цей графік пояснює частину побоювань інвесторів.

Источник: презентація Goosehead інвесторам, листопад 2025

Питання в тому, чи був 2024 роком піку зростання доходів Goosehead, або вона зможе знову активізувати зростання у 2026. Вона оприлюднить результати Q4 2025 17 лютого.

Аналітики мають різні думки щодо Goosehead. З 14, що її висвітлюють, п’ять — рекомендація купувати, двоє — продавати, сім — утримувати (3.43 з 5). Хороша новина — цільова ціна $87.58 на 75% вище за поточну.

Компанії знадобилося 17 років, щоб досягти $1 мільярда у річному TWP, два — щоб подвоїти до $2 мільярдів, і ще два — щоб знову подвоїти до $4 мільярдів. Але її TWP у $4.3 мільярда за 12 місяців, що закінчилися 30 вересня 2025 року, становив лише 2% від $207.3 мільярда, згенерованих незалежними агентствами у персональних лініях.

Можливості ще багато.

Nasdaq Новий 52-тижневий мінімум — Morningstar (MORN)

Morningstar (MORN) досяг нового 52-тижневого мінімуму в $150.00 вчора. Це був 35-й новий 52-тижневий мінімум за останні 12 місяців. Його акції знизилися на 50% за рік і на 26% з початку року.

Я ніколи не мав платної підписки на Morningstar Investor, роздрібний сервіс для інвесторів цієї компанії з Чикаго. Однак часто посилаюся на її безкоштовні дані у статтях про акції, що висвітлюю. На мою думку, він високоякісний і досить недорогий — $249 на рік. Це 0.25% від портфеля в $100 000. Але це вже інше питання.

Джо Мансуето заснував компанію у своїй однокімнатній квартирі у 1984 році. Він двічі був CEO — з 1984 до 1996 і з 2000 до 2016 — тепер він — виконавчий голова.

До початку 2000-х я працював у галузі взаємних фондів у Торонто. Фінансові радники широко використовували Morningstar. Вони й досі це роблять. Моя робота познайомила мене з цим зростаючим бізнесом.

Коли вона стала публічною у 2005 році, її річний дохід становив $227.1 мільйона. За 12 місяців, що закінчилися 30 вересня 2025 року, він становив $2.4 мільярда, з середньорічним темпом зростання (CAGR) 12.5%.

Таке зростання досягнуто завдяки поєднанню поглинань і органічного зростання продажів.

Morningstar має п’ять сегментів: Morningstar Direct (37% доходу), PitchBook (30%), Morningstar Credit (15%), Morningstar Wealth (11%) і Morningstar Retirement (7%).

Morningstar Investor працює у сегменті Morningstar Wealth. Це набагато менш важливо для основного доходу, який генерується платформою Morningstar Direct і PitchBook, що надає дані для приватних ринків капіталу — вони складають дві третини доходу компанії і 75% її скоригованого операційного прибутку.

Morningstar стала публічною у травні 2005 року за $18 за акцію. Її CAGR — 10.93% за 20.75 років, що приблизно на 200 базисних пунктів вище за S&P 500. Однак її волатильність за останні п’ять років значно зросла, спричинивши значні піки і спади.

Зараз вона перебуває в одному з таких спусків. Можливість є. Якби я міг купити лише одну з чотирьох за цінністю, це була б Morningstar.