Як купити банківські акції? Посібник для початківців з вибору акцій та розподілу активів

Якщо ви шукаєте стабільні інвестиційні об’єкти, банківські акції — це перший вибір багатьох. Однак «як купувати» — це не просто купити будь-що, потрібно розуміти особливості банківських акцій, опанувати логіку вибору акцій, щоб справді отримати з них користь. У цій статті ви з нуля зрозумієте повний процес вибору, класифікації та розподілу банківських акцій.

Чому зараз варто розглянути банківські акції?

З наближенням 2026 року ринкове середовище зазнало суттєвих змін. У попередні роки технологічні компанії довго лідирували, їхній P/E вже перевищив 25, тоді як банківські акції здебільшого залишаються в діапазоні 10-15, тобто мають більш помірну оцінку.

Одночасно, ознаки м’якої посадки світової економіки стають все більш очевидними, а капітал поступово перетікає з високовартісних технологічних акцій у стабільні та з високою дивідендною здатністю цінні папери. Замість тримати гроші на депозиті під 2%, краще інвестувати у банківські акції — фінансові інструменти з дивідендною доходністю 5-7%, при цьому зберігаючи потенціал зростання ціни.

Крім того, банківський сектор тісно пов’язаний з економічною ситуацією — у періоди буму зростає попит на кредити, а стабільність процентних ставок забезпечує прибутковість. Це робить банківські акції менш волатильними під час ринкових коливань, вони є «захисним» активом, що дозволяє і атакувати, і захищатися.

Банківські акції vs Фінансові акції: розрізняємо цілі

«Банківські акції» та «фінансові акції» — не одне й те саме, початківці часто плутають.

Банківські акції — це цінні папери, випущені самими банками, мають простий бізнес — депозити, кредити, управління активами. Приклади: Чанбанг, Таїчжунбан. Вони мають меншу волатильність і підходять для довгострокових інвесторів, що цінують стабільність.

Фінансові акції — це широка категорія, що охоплює банки, страхові компанії, брокерські фірми, фінтех-компанії. Особливий підвид — фінансові холдинги — це компанії, що володіють кількома фінансовими підрозділами (банками, страховими, брокерськими), мають більш диверсифікований бізнес і менший ризик. Приклади: Fubon Financial, Cathay Financial, CTBC Financial.

Як обрати?

Якщо у вас невеликий капітал і хочете просто — починайте з фінансових холдингів, вони забезпечують внутрішню диверсифікацію, дивіденди понад 5%, і є дружніми до новачків.

Якщо прагнете мінімізувати волатильність і отримувати стабільний дохід — краще купувати чисті банківські акції. Вони майже не залежать від страхового або брокерського сектору, і їх можна використовувати як «замінник депозиту».

Страхові та брокерські акції — циклічні, їхня волатильність вища, тому підходять для короткострокових спекуляцій у періоди змін економіки, але не для регулярних інвестицій.

Як обрати банківську акцію: три основні критерії

Перед покупкою запитайте себе три питання. Якщо відповіді позитивні — ризик буде меншим.

1. Чи P/E у діапазоні 10-15?

Обґрунтована ціна — P/E 10-15. Якщо акція вже має P/E понад 18, можливо, вона переоцінена і має менший потенціал зростання, а ризик корекції — вищий.

2. Чи дивідендна доходність понад 5%?

Здорові банківські акції мають дивідендну доходність понад 5%. Якщо менше 4%, це означає, що або компанія має низький прибуток, або ціна вже дуже висока. Купуючи таку акцію, у майбутньому основний дохід — це зростання ціни, що підвищує ризики.

3. Чи стабільно зростає прибуток?

Не обмежуйтеся лише прибутком за минулий рік. Перевірте тренд за останні 3 роки. Якщо чистий прибуток зменшується, або зростає ризик погіршення — будьте обережні. Акції з стабільним або зростаючим прибутком — більш надійні для дивідендних виплат.

Додатково: капітальна достатність і якість кредитів

Якщо хочете більш глибокий аналіз — дивіться на коефіцієнт капітальної достатності (повинен бути понад 12%) і рівень дефолтів по кредитах (чим нижче — тим краще). Ці показники демонструють стійкість банку під час економічних сплесків.

Рекомендовані списки банківських акцій і холдингів у Тайвані

З урахуванням 2026 року та прогнозів аналітиків, ось кілька цікавих об’єктів:

Чисті банківські акції

Чанбанг (2801) — надійний захисник

• Високий капітал, стабільний кредитний портфель
• Простий бізнес — депозити і кредити
• P/E близько 10, цінова доступність
• Ризик: обмежена диверсифікація, труднощі з цифровізацією

Yushan Bank (2884) — для малого бізнесу

• Орієнтація на кредити малому і середньому бізнесу
• Постійне зростання чистого прибутку і дивідендів
• Добре підходить для довгострокового володіння і отримання доходу
• Ризик: залежність від внутрішньої економіки Тайваню

Холдинги

Fubon Financial (2881) — найбільш різноманітний

• Сталі доходи від Fubon Life, швидкий розвиток у фінтех і цифровому банкінгу
• Активний маркетинг, сильний бренд
• P/E близько 12, дивіденди понад 6%
• Ризик: зростання міжнародних інвестицій, геополітичні ризики

Cathay Financial (2882) — зростання у Південно-Східній Азії

• Високий потенціал у В’єтнамі, Таїланді
• Зростання комісійних доходів
• Оцінка справедлива, потенціал зростання великий
• Ризик: чутливість до змін ставок і регуляцій

CTBC Financial (2891) — цифрова трансформація

• Швидке зростання клієнтської бази у цифровому банкінгу
• Менше залежності від Китаю, але потенціал є
• P/E близько 13, зростання можливе
• Ризик: політична нестабільність у Китаї

Як інвестувати у банківські акції США?

Якщо бажаєте глобальної диверсифікації — американські банки теж цікаві. Багато брокерських додатків дозволяють купувати акції безпосередньо.

JPMorgan Chase (JPM) — найбільший у світі банк

• Повний спектр послуг — роздрібний, інвестиційний, управління активами
• Стабільний прибуток, зростаючі дивіденди
• P/E 12-14, цінова доступність
• У 2026 році з активізацією ринків — додаткові можливості через M&A і IPO

Bank of America (BAC) — найближчий до споживача

• Найбільший у США за кількістю клієнтів — понад 68 мільйонів
• Лідер у роздрібних депозитах
• Недорога оцінка, підходить для цінової інвестиції
• Дивіденди понад 5%, стабільний дохід

American Express (AXP) — для преміум-клієнтів

• Ведучий у кредитних картках і туристичних сервісах
• Основний дохід — комісії з транзакцій
• Менше залежить від економіки, стабільність
• Дивіденди 4-5%, потенціал зростання менший

Berkshire Hathaway (BRK.B) — найнадійніший захисний актив

• Володар Білла Ворена, має страхові, залізничні, енергетичні активи
• Постійний дохід від страхування, великий запас готівки
• Мінімальна волатильність, «якір» портфеля
• Підходить для консервативних інвесторів

Стратегія інвестування з $10,000 у банківські акції

Якщо капіталу мало — не проблема, банківські акції дружні до малих інвесторів.

Варіант 1: ETF — найпростіше рішення

Купуйте фінансові ETF, наприклад, Yuanta Financial (0055) або 6-місячний дивідендний ETF 006288U. Це дешевий і диверсифікований спосіб.

Варіант 2: Регулярні внески у одну акцію

Щомісяця вкладати $2,000-3,000 у одну акцію — наприклад, Чанбанг або Yushan Bank. За півроку збиратимете цінний папір, зменшуючи ризики і отримуючи дивіденди.

Варіант 3: Мішаний портфель

50% — у фінансовий ETF, решту — у 2-3 обрані банківські або холдингові акції. Наприклад:

• $5,000 — у ETF (0055)
• $2,500 — у Чанбанг
• $2,500 — у Fubon Financial

Це забезпечить і захист, і можливість отримати вигоду від окремих акцій.

Який підхід — довгостроковий чи короткостроковий?

Банківські акції — циклічні, їх можна тримати довго для отримання дивідендів або використовувати для короткострокової торгівлі.

Якщо плануєте отримувати пасивний дохід понад 5 років:

Обирайте акції з дивідендною доходністю понад 5%, P/E до 15, і стабільним прибутком. Купуйте і налаштовуйте автоматичне отримання дивідендів щомісяця або щокварталу. Це дозволить ефективно використовувати складний відсоток. Не потрібно щодня дивитись за ринком — головне, щоб фундамент був міцним.

Якщо ціна знизиться — не поспішайте продавати, адже попереду ще багато дивідендів. Білл Ворен казав: «Час — друг хороших компаній», і це особливо актуально для банків.

Якщо хочете заробляти на коливаннях (3-12 місяців):

Банківські акції під час змін у ставках або економічних циклах мають виразні коливання. Наприклад, у періоди підвищення ставок — вони зростають, у періоди зниження — падають. Спостерігайте за технічними індикаторами, купуйте на підтримках і продавайте після новин або звітів. Це дасть короткостроковий прибуток 3-8%.

Можна входити у ринок, коли індекси високі, а технології «перегріті», і отримати швидкий профіт.

Основні ризики інвестицій у банківські акції

Хоча вони здаються стабільними, у них є ризики:

Ринковий ризик

Під час ринкових спадів банківські акції зазвичай падають менше, але не уникають втрат. У 2022 році індекси знизилися понад 20%, банківські — приблизно на 15%. У кризових ситуаціях (криза, війна) продаж може бути різким і сильним через страх кредитних ризиків.

Ризик ставок

Процентні ставки — головний фактор. Зростання ставок зазвичай вигідне банкам (збільшення маржі), але швидке підвищення може погіршити баланс. Зниження ставок — погано для доходів. Непередбачувані зміни ставок викликають сильну волатильність.

Кредитний ризик

Якщо економіка погіршується, рівень дефолтів по кредитах зростає, що може поставити під загрозу фінансову стабільність банку. Історично випадки банкрутств — рідкість, але трапляються швидко і різко.

Регуляторний і політичний ризик

Зміни у регулюванні, вимоги до капіталу, політичні рішення — все це може вплинути на прибутковість. Наприклад, підвищення нормативів може знизити прибутки або вимагати додаткового капіталу.

Як зменшити ризики:

• Не вкладайте всі гроші одразу у одну акцію
• Регулярно перевіряйте P/E і дивідендну доходність
• Майте резервний фонд на 3-6 місяців
• Диверсифікуйте портфель, не більше 40% у банківські акції

Підсумок: як купити банківські акції — коротко

Банківські акції підходять тим, хто цінує стабільний грошовий потік. Вибирайте за трьома критеріями: P/E до 15, дивіденд понад 5%, стабільний прибуток. Враховуйте свої можливості і ризик-апетит — ETF, регулярні внески або мішаний портфель.

В українських реаліях — це можуть бути акції тайванських банків, холдинги або американські банки. Головне — після купівлі регулярно перевіряти фінансовий стан, не панікувати через короткострокові коливання і отримувати дохід від дивідендів і зростання цін. Починайте вже з $10,000 і відкривайте шлях до стабільного доходу!