20 найдешевших акцій на біржі у 2026 році: можливості для прибутку з невеликим капіталом

Сценарій 2026 року створює стратегічні можливості для інвесторів, які прагнуть максимізувати доходи при обмеженому капіталі. За умов макроекономічної стабілізації та відновлення окремих секторів з’явилися цікаві можливості серед 20 найдешевших акцій бразильського ринку — паперів, що поєднують знижені ціни з потенціалом значного зростання. Цей гід розглядає не лише, які це акції, а й критерії, що роблять їх привабливими, а також як розумно включити їх до диверсифікованого портфеля.

Чому знижені акції приваблюють інвесторів у 2026 році?

Попит на дешеві акції на біржі пояснюється простою, але потужною логікою: купівля активів за ціною, нижчою за їхню балансову вартість, означає більшу здатність поглинати ризики та потенційно множити капітал. У 2026 році три фактори підтверджують цю тезу:

По-перше, такі сектори, як будівництво, роздрібна торгівля та електроенергетика, знову демонструють ознаки відновлення, створюючи можливості в компаніях, що тривалий час торгувалися з дисконтом. По-друге, показник P/VPA (ціна до балансової вартості) залишається на історично низьких рівнях для багатьох паперів, що може свідчити про розрив між ринковою ціною та фундаментальними показниками. По-третє, досвід попередніх циклів дозволяє інвесторам краще визначати, які компанії, що проходять реструктуризацію, мають реальні перспективи відновлення.

Сектори з найдешевшими акціями у фокусі

Аналіз 20 найдешевших акцій показує концентрацію у певних секторах, кожен з яких має свою динаміку. Лідером за кількістю знижень є нерухомість, включаючи девелоперські компанії та REITs, орієнтовані на логістику. Такі компанії, як PDGR3 (PDG Realty) та HBOR3 (Helbor), мають дуже низькі показники P/VPA — відповідно 0,00 і 0,15.

У роздрібній торгівлі поступове відновлення внутрішнього попиту вигідно позначається на акціях, таких як AMER3 (Americanas), яка пережила судову реструктуризацію у 2023 році та проводить операційну реформу. Традиційна торгівля також представлена компаніями, що розширюють свою цифрову присутність і оптимізують операційні витрати.

Металургія та металургійний сектор, чутливий до відновлення інфраструктури, представлені паперами, наприклад GOAU3 (Metalúrgica Gerdau), з P/VPA 0,20, незважаючи на стабільний операційний прибуток. Енергетичний сектор, з AURE3 (Auren Energia), позиціонується як отримувач зростаючого попиту на відновлювану генерацію.

Інші сектори — фармацевтична дистрибуція (PFRM3), харчові продукти (MRFG3), електронна комерція (IFCM3 і MBLY3), освіта (COGN3) та естетичні послуги (ESPA3) — демонструють широкий спектр можливостей для інвесторів, що прагнуть диверсифікувати портфель.

Рейтинг 20 найдешевших акцій: детальний аналіз

П’ять найзниженіших паперів:

PDGR3 (PDG Realty) очолює список з P/VPA, рівним нулю, що відображає активну реструктуризацію компанії. Спекулятивні інвестори стежать за цією акцією у надії на можливий “перелом” з потенціалом значного множення, але враховуючи ризики.

AMER3 (Americanas) має P/VPA 0,05, що свідчить про недавню судову реструктуризацію. Стратегія переформатування, орієнтована на цифрові канали та оптимізацію витрат, робить цю компанію привабливою для тих, хто готовий слідкувати за трансформацією.

HBOR3 (Helbor) з P/VPA 0,15 має диверсифіковану присутність на ринку нерухомості. Її операційні показники залишаються стабільними, що свідчить, що знижка ціни більше пов’язана з ринковим настроєм, ніж з фундаментальним станом.

HBRE3 (HBR Realty) з P/VPA 0,19 — варіант для інвесторів, що орієнтовані на стратегію buy & hold. Сильна присутність у корпоративних та логістичних сегментах забезпечує стабільний дохід.

GOAU3 (Metalúrgica Gerdau) з P/VPA 0,20 — представник інфраструктурного циклу. Незважаючи на знижку ціни, компанія стабільно генерує грошовий потік, що робить її цікавою для тих, хто вірить у відновлення економічного зростання.

Додаткові акції для портфеля:

Крім цих п’яти, до 15 найдешевших акцій входять імена, такі як PCAR3 (Pão de Açúcar), MRFG3 (Marfrig), SYNE3 (SYN Prop Tech), VIIA3 (Via), PFRM3 (Profarma), LUPA3 (Lupatech), TRAD3 (TC), GFSA3 (Gafisa), USIM3 (Usiminas), COGN3 (Cogna), ESPA3 (Espaçolaser), IFCM3 (Infracommerce), MBLY3 (Mobly) та MLAS3 (Multilaser).

Кожна з цих акцій має свої особливості: деякі з потенціалом швидкого зростання, інші — більш орієнтовані на довгострокову стратегію. Диверсифікація між секторами зменшує ризик і підвищує ймовірність того, що частина портфеля зможе скористатися позитивними рухами ринку.

Стратегія відбору: як знаходити хороші можливості

Сам по собі низький ціновий рівень не є достатнім критерієм для інвестицій. Вибір знижених акцій вимагає багатовимірного аналізу:

Фундаментальні показники: аналіз P/VPA у контексті історії компанії, розрахунок Довг/EBITDA для оцінки фінансового стану, ROE для вимірювання ефективності у створенні прибутку. Знижена ціна може відображати реальне погіршення фундаментальних показників або тимчасовий розрив у ціновій динаміці.

Аналіз сектору: розуміння циклів у кожному сегменті. Акція, що торгується з дисконтом у секторі з постійною рецесією, має інший ризик, ніж у сегменті, що просто очікує циклічне відновлення.

Громадська та корпоративна прозорість: перевірка структури корпоративного управління, історії комунікацій з міноритарними акціонерами та якості фінансової звітності. Компанії з доброю корпоративною культурою швидше отримують премії за зростання, коли фундаментальні показники покращуються.

Каталізатори: визначення можливих тригерів, що можуть спричинити переоцінку — злиття, реструктуризації, регуляторні зміни або циклічне відновлення сегмента.

Потенціал прибутку та множення капіталу

Привабливість дешевих акцій полягає у їхньому потенціалі до значного зростання. Акція з P/VPA 0,20, що зростає до 0,80, дає 300% прибутку — тоді як акція з уже високим P/VPA 2,0 має досягти 8,0, щоб отримати той самий відсотковий приріст.

Ця динаміка робить найдешевші акції особливо привабливими для інвесторів із довгостроковим горизонтом і терпінням чекати реалізації цих рухів, а також з високою толерантністю до ризику та волатильності.

Ризики та можливості

Не всі дешеві акції є справжніми можливостями. Деякі папери торгуються з дисконтом через реальні проблеми: зниження ринку, стиснення маржі, технологічну застарілість або просто низьку привабливість.

Інвесторам важливо розрізняти “засипане цінністю” і “міни з цінністю” — компанії з реальним потенціалом відновлення та ті, що дисконт лише відображає тривалі негативні реалії.

Обережний підхід поєднує строгий кількісний аналіз із якісним дослідженням бізнесу, управлінських можливостей і конкурентних позицій.

Висновок: інвестування у дешеві акції розумно

20 найдешевших акцій на біржі у 2026 році — це архів можливостей для тих інвесторів, що готові до ретельного аналізу і довгострокової перспективи. З дотриманням дисципліни, правильної диверсифікації та чітким розумінням фундаментальних показників ці папери можуть стати справжніми множниками капіталу.

Вибір дешевих акцій вимагає більше зусиль у дослідженні, ніж просто купівлі стабільних компаній, але ця додаткова робота часто окупається високими доходами. У 2026 році, коли ринки ще пропонують значні дисконти у різних сегментах, ця стратегія залишається актуальною і потенційно вигідною для тих, хто знає, де шукати.