Обов’язкове для малих інвесторів: повний посібник з продажу часткових акцій, 3 поради для підвищення рівня успішних угод

Хоча заробляти на дрібних акціях здається простим, найбільший виклик полягає не у їх купівлі, а у їх продажу. Багато новачків вважають, що після купівлі дрібних акцій їх легко продати, але насправді процес продажу включає багато аспектів: час торгів, комісійні, ліквідність ринку тощо. Розуміння цих деталей допоможе значно підвищити ймовірність успішного продажу дрібних акцій. Сьогодні ми детально розглянемо всі аспекти продажу дрібних акцій.

Основи дрібних акцій: за 1 хвилину — що таке дрібні акції

У тайванському фондовому ринку мінімальна купівельна одиниця — «1 лот» (тобто 1000 акцій), але інвестори іноді володіють меншими кількостями акцій, що називаються дрібними акціями. Мінімальна торгова одиниця для дрібних акцій — 1 акція, і це зазвичай виникає у таких випадках:

• Початковий наказ не був повністю виконаний, і залишилися дрібні пакети
• Ціна акцій дуже швидко коливається, і обсяг угоди не досяг цільового рівня
• Після додаткового розподілу акцій компанії виникають дрібні частки

Торгівля дрібними акціями — це купівля та продаж цих дрібних пакетів. Кожен наказ не може перевищувати 999 акцій. Для малих інвесторів це знижує бар’єр входу, і вже кілька тисяч тайванських доларів дозволяють взяти участь у торгівлі великими компаніями.

Час і правила продажу дрібних акцій: що обрати — торгівля під час сесії чи після неї

З 26 жовтня 2020 року Тайванська фондова біржа запровадила більш гнучкий механізм торгівлі дрібними акціями, і тепер вони можуть торгуватися не лише після закриття сесії. Тепер дрібні акції можна купувати та продавати під час торгової сесії, що є великим плюсом для тих, хто хоче швидко позбавитися дрібних пакетів.

Час торгівлі дрібними акціями під час сесії

Час торгівлі під час сесії збігається з часом торгівлі звичайними акціями. Інвестори можуть починати подавати накази на продаж з 9 ранку, але тільки через електронну платформу брокера. Якщо в цей час угода не відбулася або частково не виконалася, наказ не зберігатиметься автоматично — його потрібно подавати знову після закінчення сесії.

Час торгівлі дрібними акціями після сесії

Основна особливість торгівлі після сесії — тільки один аукціон. Нерозпродані накази автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день. Інвестори, які хочуть продати дрібні акції, можуть подавати накази з 13:40 до 14:30.

Що обрати — торгівля під час сесії чи після?

• Якщо потрібно швидко продати — краще під час сесії, оскільки є кілька шансів на виконання (кожну хвилину), що підвищує ймовірність успіху
• Якщо потрібно точно визначити ціну — краще після сесії, оскільки є лише один аукціон, і тоді легше контролювати цільову ціну

Як обчислюється комісія за продаж дрібних акцій? Порівняння 5 брокерів

Багато вважають, що комісія за дрібні акції — це неймовірно висока сума, але насправді вона розраховується так само, як і для звичайних акцій — за 0,1425% від суми угоди.

Приклад розрахунку комісії

Припустимо, ви продаєте 200 акцій за приблизною ціною 1000 тайванських доларів за акцію:

• Загальна сума угоди: 200 × 1000 = 200 000 TWD
• Комісія: 200 000 × 0,1425% = 285 TWD
• Мінімальна комісія — зазвичай 1 TWD у більшості брокерів

Але важливо враховувати, що різні брокери пропонують різні знижки при електронному замовленні. Ось порівняння основних брокерів:

Якщо врахувати знижку 1.8 рази, то з прикладу: 285 TWD × 1.8 = приблизно 51 TWD — витрати значно зменшуються.

Порада: при малих сум угод комісія становить значну частку витрат. Рекомендується здійснювати угоди на суму не менше 10 000 TWD, щоб комісія була більш вигідною.

Як швидко продати дрібні акції? 3 практичні поради для успішного продажу

Не всі дрібні акції легко продаються. Популярні акції (наприклад, TSMC) мають високий обсяг торгів, і їх легко продати, але менш популярні — можуть потребувати часу або змін стратегії. Ось три поради, як підвищити шанси на успішний продаж.

Порада 1: «Об’єднай дрібні пакети у один великий»

Це найпростіший і найефективніший спосіб. Якщо у вас є 700 акцій менш популярної компанії, наприклад, Shin Shin, і їх важко швидко продати, подумайте так:

Кроки:

1. Спершу купіть ще 300 акцій цієї компанії, щоб разом отримати 1000 акцій (1 лот)
2. Потім швидко продайте цей лот через більш ліквідний ринок

Хоча доведеться спочатку витратити гроші на купівлю дрібних пакетів, але продаж цілого лоту — швидкий і зручний. Це особливо корисно, якщо ви хочете швидко вийти з позиції або уникнути тривалого очікування.

Порада 2: «Використовуй цінові межі — купуй на ціні «ліміт» при зростанні, продавай при падінні до межі «ліміт»»

Ця стратегія особливо підходить для торгівлі після закриття сесії, коли є лише один аукціон о 14:30. Щоб максимально підвищити ймовірність виконання, потрібно правильно виставити ціну.

Для продажу:

• Якщо потрібно швидко продати — виставляйте ціну «долік» (мінімальну — «ліміт» на рівні цінового максимуму)
• Оскільки аукціон працює за принципом максимальної кількості виконаних заявок, ставка на ціну «долік» має найвищі шанси на виконання
• Це дозволяє швидко продати, хоча й за нижчою ціною, і уникнути тривалого утримання акцій

Для купівлі:

• Аналогічно, виставляйте ціну «ліміт» на рівні цінового мінімуму («падіння до межі») — це збільшує шанси на швидке виконання заявки

Порада 3: Обирайте правильний час для торгівлі

Різні часи мають різну ліквідність і психологічний настрій:

Під час сесії (9:00-13:30):

• Плюси: кілька шансів на виконання (перша — о 9:10, потім кожну хвилину)
• Мінуси: потрібно весь час слідкувати за ринком, і якщо пропустите час — доведеться подавати новий наказ

Після сесії (13:40-14:30):

• Плюси: достатньо часу для обдумування, зазвичай більший обсяг заявок
• Мінуси: лише один аукціон, і якщо не встигнете — втратите можливість

Плюси і мінуси торгівлі дрібними акціями: чи варто інвестувати малими сумами

Плюси:

Мінімальний поріг входу, можливість регулярних інвестицій

• Раніше потрібно було щонайменше 5000 TWD для купівлі одного лоту TSMC, тепер — достатньо 2000 TWD
• Це підходить для працівників із місячним доходом близько 30 000 TWD, які хочуть розподілити інвестиції
• Можна навчатися, інвестуючи невеликі суми, без великих ризиків

Гнучкість і можливість тестування

• Не потрібно одразу купувати цілий лот — можна почати з малих сум і спостерігати
• Це хороша практика для новачків у виборі акцій і розумінні ринку

Мінуси:

1) Менша ліквідність — важко швидко продати

• На відміну від цілого лоту, дрібні пакети мають менший обсяг і повільніше продаються
• Не популярні акції можуть продаватися 1-2 дні або й довше

2) Вищі комісії — зменшують прибуток

• Мінімальні комісії (від 1 TWD) роблять дрібні угоди менш вигідними
• Наприклад, при купівлі на 500 TWD комісія може становити 8-10 TWD, що — 2% і більше
• Це означає, що для повернення витрат потрібно зростання ціни на понад 2%, що ускладнює отримання прибутку

3) Обмеження у процесі — правила потрібно знати

• Можна продавати лише акції, купити самостійно через систему брокера — ні
• Не виконані під час сесії накази не переносяться автоматично на післясесійну торгівлю
• Закази, що вийшли за терміном, автоматично скасовуються і потрібно подавати знову

Інші варіанти для малих інвесторів: CFD проти дрібних акцій

Якщо ви вагаєтесь щодо інвестування у дрібні акції, розгляньте альтернативи — наприклад, контракти на різницю (CFD).

Особливості CFD:

• Для участі потрібно внести лише 5-20% від суми (з кредитним плечем)
• Витрати на торгівлю — здебільшого спред (різниця між ціною купівлі та продажу), без додаткових комісій
• Висока ліквідність і можливість швидко входити та виходити з ринку

Приклад порівняння:

Якщо потрібно інвестувати у 5 акцій Google (близько 400 USD за акцію):

• Дрібні акції: 5 × 400 USD = 2000 USD
• CFD: при маржі 5% — достатньо 100 USD

Здається, CFD дешевше, але потрібно враховувати:

• Дрібні акції — підходять для довгострокового інвестування і отримання дивідендів
• CFD — більше підходить для короткострокових спекуляцій, оскільки за ніч нараховуються відсотки

Висновок: як бути розумним продавцем дрібних акцій

Продаж дрібних акцій — це не просто натискання кнопки. Це стратегія, що вимагає врахування часу, ціни, комісійних і психологічних аспектів. Щоб стати досвідченим і розумним продавцем, слід враховувати:

1. Обирайте правильний час: для швидкого продажу — після закриття сесії за ціною «долік», або під час сесії — з кількома спробами
2. Розраховуйте комісії: при малих сум угод — особливо важливо
3. Об’єднуйте дрібні пакети у цілі лоти: якщо акції не популярні — краще зібрати їх у один великий пакет
4. Постійно навчаєтеся: розуміння ліквідності і психології ринку допоможе підвищити шанси на успіх

Зі зростанням популярності торгівлі дрібними акціями, можливості для малих інвесторів стають все більш різноманітними. Головне — знайти підходящу для себе стратегію, враховуючи рівень ризику і цілі інвестування, щоб довгостроково отримувати прибуток на ринку.