Таємниця багатства японського фондового магната: шлях від 70 ієн до 20 мільярдів з розумінням

Він використав 70 ієн, позичені у дружини, щоб створити міф про 20 мільярдів ієн на ринку. Цей японський фондовий гуру завдяки чому досягав успіхів у хитросплетіннях волатильного фондового ринку? Більш глибокий роздум викликає те, що згодом він через «надмірну жадібність» спостерігав, як 30 мільярдів прибутку зникли безслідно. Це інвестиційне життя Каваґі Сіндзо — історія протистояння раціональності та жадібності.

Шлях самовдосконалення бідного підлітка

До 31 року Каваґі Сіндзо не був особливо щасливим. У часи Першої світової війни він мандрував — займався бізнесом у Китаї, працював бухгалтером у Лондоні, займався торгівлею металами, навіть зумів збагачитися. Але невдачі в інвестиціях стали його поворотним моментом — він повернувся до Японії у стані поразки, з уроками на пам’ять.

Перелом настав, коли він вирішив «змінити долю за допомогою знань». У 31 рік він увійшов до бібліотеки в Осаці і почав трирічне наполегливе навчання. Вивчав економічну літературу, шукаючи формулу для успіху в інвестиціях. У 1931 році, коли він уперше зайшов на фондовий ринок, використовуючи 70 ієн, позичені у дружини, він уже став інвестором із «зброєю знань», а не безрозсудним підприємцем.

З того часу він сформував звичку: щодня збирав інформацію, аналізував ринок, спілкувався з брокерами — прагнучи повністю контролювати ситуацію. Ця щоденна праця стала основою його майстерності і згодом — народженням японського фондового гуру.

Три легендарні інвестиції, що засвідчили його проникливість

Після закінчення Другої світової війни Каваґі зробив першу сміливу ставку — купив багато металевих листів. Він передбачив, що восени та взимку люди зведуть будинки з металу як укриття. Його прогноз підтвердився — ціни на метал зросли у десятки разів.

На початку 1970-х, коли світова енергетична криза сильно вдарила по японській економіці, а цементна галузь занепала, акції найбільшої цементної компанії Японії впали з понад 800 ієн до близько 100. Це був крах, але й можливість. Каваґі швидко зрозумів, що уряд активізує інфраструктурні проекти для боротьби з безробіттям. Він масово купував акції цементних компаній, і через три роки отримав прибуток у 30 мільярдів ієн.

У 1980-х роках новина про те, що «рудник Хасіґава може приховувати високоякісні золоті родовища», привернула його увагу. Він почав глибоко досліджувати цю можливість і переконався, що це потенційно дуже цінний золотий родовищ. Ще цікаво, що власник родовища — компанія Sumitomo Metal Mining — сама не усвідомлювала його справжньої цінності. Каваґі тихо скуповував акції, і коли дослідження підтвердили його здогади, ціна на них миттєво зросла у дев’ять разів. Ця інвестиція знову принесла йому 20 мільярдів ієн і зробила його найзаможнішою особою того часу.

Філософія «їсти на восьмій частині» — секрет виходу з піку

Але справжня відмінність японського гуру — не лише у його вмінні обирати акції, а й у здатності точно виходити з ринку перед його божевіллям.

Наприклад, з компанією Sumitomo Metal Mining. Коли ринок піднімав ціну ще вище, Каваґі навпаки продав свої акції. І дивно — через три тижні ціна впала у три рази. Це не випадковість, а результат його принципу «вісім частин насиченості».

Каваґі порівнює продаж акцій із їжею: «Їсти на восьмій частині — це рівень мудрості і майстерності».

На його думку, найскладніше — не купити, а продати в потрібний момент. Ринок змінюється миттєво, оптимізм — ілюзія, що легко спокушає людську жадібність. Коли ціна стрімко зростає і всі кричать «ще підніметься», японський гуру навмисне зменшує очікування, стримує бажання і виходить раніше. Можливо, він і не заробив на найвищій точці, але уникнув катастрофічного падіння — і це його головний секрет у ризикованих інвестиціях у циклічні галузі.

Три принципи «черепахи», що перемагають у жадібності ринку

Крім «восьмих частин», Каваґі створив концепцію «трьох принципів черепахи», яка стверджує: щоб виграти у грі, потрібно бути стабільним і наполегливим:

Перше — шукати потенційні акції. Обирати ті, що мають перспективу, але ще не помічені масами, і тримати їх довго. Це вимагає проникливості і терпіння.

Друге — самостійно досліджувати. Щодня стежити за економікою і ринком, наполегливо вивчати самостійно. Він не довіряв новинам у газетах і журналах — бо коли про щось пишуть, ціна вже майже досягла вершини. Він збирав інформацію сам, а не покладався на чужі слова.

Третє — уникати надмірної оптимістичності. Не вірити, що ринок завжди зростатиме, і використовувати лише власні кошти — без позик і кредитів. Це здається простим, але для багатьох — найскладніше.

Гіркий урок — втрата 30 мільярдів ієн

Але й японський гуру — не ідеал. У 1970-х він зробив помилку.

Коли ціни на металеві ресурси різко зросли, він вирішив, що СРСР вторгнеться в Афганістан і це ще більше підштовхне ціни. Тому він масово купував відповідні акції. Але коли ринок почав падати, він не продав і прагнув «з’їсти останню частину». В результаті ціна обвалилися, і 30 мільярдів ієн зникли — залишилися лише паперові статки.

Ця поразка стала гірким нагадуванням — вона цілком суперечила його принципу «вісім частин насиченості» і підтвердила жорстку істину: знати правильний шлях — це одне, а реально його виконати — зовсім інше, через людську природу.

Раціональність і жадібність — вічна дилема

Каваґі Сіндзо через свою легендарну історію показує: знання можна здобути, досвід — накопичити, але найскладніше — контролювати людські серця, зокрема — ту дику тварину під назвою «жадібність».

Від 70 ієн до 20 мільярдів — він довів силу раціональності і дисципліни. Від втрати 30 мільярдів — попереджає, як жадібність може все поглинути. Найцінніша спадщина японського гуру — не цифри, а його життєві заповіді: раціональність у ринку, холодна стриманість при виході.

Коли наступного разу ви стикнетеся з божевіллям ринку, запитайте себе: «Я зараз їм на восьмій частині або ж прагну з’їсти останню?»