Прогноз курсу фунта стерлінгів до юаня: інвестиційні можливості та ризики глобальної четвертої за обіг валютної системи

Ви зацікавлені у інвестиціях у фунт стерлінгів? Як четверта за обсягом обігу валюта світу, фунт (GBP) не лише займає важливе місце на валютному ринку, а й коливання його курсу щодо юаня все більше привертають увагу китайських інвесторів. У цій статті ми глибоко проаналізуємо історичний шлях фунта, закономірності його цінових рухів та перспективи курсу фунта до юаня, щоб допомогти вам скористатися цим ключовим валютним паром для інвестицій.

Фунт стерлінгів і юань: від базових знань до механізмів курсоутворення

Фунт стерлінгів (на валютному ринку позначається GBP) — офіційна валюта Великої Британії, випускається Банком Англії, символ — £. Як одна з глобальних резервних валют, фунт становить приблизно 13% щоденного обсягу валютних операцій, поступаючись лише долару США, євро та японській ієні. Найпопулярнішими валютними парами з участю фунта є EUR/GBP та GBP/USD, причому фунт до долара — одна з п’яти найактивніших валютних пар за обсягами торгів.

Зі зростанням глобального впливу економіки Китаю та процесом міжнародної інтеграції юаня, курс фунта до юаня стає важливим індикатором для транснаціональних інвесторів. Коливання цього курсу піддаються впливу багатьох факторів: економічної політики обох країн, різниці у відсоткових ставках, торговельних зв’язках тощо.

При торгівлі валютними парами з фунтом важливо розуміти механізм котирування курсу. Наприклад, у парі GBP/USD — фунт є базовою валютою, долар — котирувальною. Ціна показує, скільки доларів потрібно для купівлі одного фунта. Якщо GBP/USD становить 1.2120, це означає, що один фунт дорівнює 1.2120 долара. Третя цифра після коми називається пунктом (PIP) і використовується для вимірювання коливань курсу. Аналогічно, курс фунта до юаня відображає співвідношення економічних сил та капітальних потоків між Великою Британією та Китаєм.

Основні характеристики фунта: чому він такий волатильний

У порівнянні з парою GBP/USD та іншими валютами, фунт має кілька яскравих особливостей. По-перше, він характеризується високою ліквідністю та волатильністю, що робить його привабливим для короткострокових трейдерів. Обсяг торгів фунтом менший, ніж у євро, тому його коливання більш виражені, особливо під час оголошень рішення Банку Англії та важливих економічних даних (ВВП, зайнятість, інфляція).

По-друге, фунт надзвичайно чутливий до політичних подій. Хоча Великобританія вийшла з ЄС, політичні та економічні зміни у Європі все ще суттєво впливають на його курс. Ця політична чутливість — одна з головних відмінностей фунта від інших головних валют.

По-третє, як іноземна валюта, він безпосередньо реагує на коливання індексу долара (DXY). Курси фунта до США дуже чутливі до змін у відсоткових ставках та політиці балансів. Історично, за винятком окремих періодів, фунт зазвичай рухається у напрямку з іншими неамериканськими валютами і у зворотному напрямку від долара. У сучасних умовах ключовими факторами є жорсткість монетарної політики ФРС та відмінності у ставленні Банку Англії.

Десять років коливань: історичні закономірності та політична чутливість фунта

Щоб зрозуміти майбутній курс фунта до юаня, потрібно проаналізувати його коливання за останнє десятиліття. З 2015 по 2025 рік фунт до долара пережив низку значущих підйомів і спадів.

2015 — відносно стабільний період

На початку 2015 року курс GBP/USD тримався близько 1.53, економіка Великої Британії демонструвала стабільність. Водночас, питання Brexit вже починало обговорюватися у політичних колах, хоча ринок ще не реагував активно. Це був один із максимумів курсу за останні роки.

2016 — переломний момент — шок від Brexit

Реальний шок настав у червні 2016 року, коли відбувся референдум щодо виходу з ЄС. Після оголошення результатів курс фунта різко обвалився — з 1.47 до приблизно 1.22, зафіксувавши найбільше одноденне падіння за десятиліття. Ця криза довела всьому світу, що фунт надзвичайно чутливий до політичних подій. Невизначеність — головний страх ринків, і ця особливість має важливе значення для прогнозування курсу до юаня.

2020 — пандемічний тиск

Після початку пандемії світова економіка майже зупинилася. Великобританія через тривалі локдауни зазнала значних економічних втрат. Курс фунта опустився нижче 1.15, наближаючись до мінімумів часів фінансової кризи. Долар США, як безпечна валюта, зріс значно, і фунт став однією з його жертв.

2022 — “великий крах” фунта

2022 рік став найтемнішим у історії фунта. Новий прем’єр Ліз Трасс запропонувала “мінімальний бюджет” із масштабним зниженням податків для стимулювання економіки. Однак уряд не чітко пояснив джерела фінансування, що спричинило паніку на ринках. Облігаційний та валютний ринки одночасно обвалилися, і курс фунта впав до рекордного мінімуму — 1.03. Цей “крах” став класичним прикладом політичних ризиків.

2023–2025 — поступове відновлення

З 2023 року, у зв’язку з уповільненням підвищення ставок у США та збереженням жорсткої політики Банку Англії, курс фунта поступово відновлюється. На початку 2025 року він коливається біля 1.26. Хоча ситуація покращилася порівняно з кризовим рівнем 2022, він ще далекій від максимумів 2015 року.

Три основні закономірності цінового руху фунта

Аналізуючи історичні тренди, можна виділити три чіткі закономірності, що визначають коливання фунта:

Закон 1: зростання політичної невизначеності — сильне падіння курсу

З початку референдуму Brexit, криз 2022 року та нових спроб незалежності Шотландії — у будь-який ситуації внутрішньополітична нестабільність призводить до зниження курсу. Це стосується і курсу до юаня — коли у Великій Британії виникає хаос, іноземні інвестори переорієнтовуються на більш стабільні ринки, зокрема Китай.

Закон 2: цикл підвищення ставок у США — тиск на фунт

США — головний центр глобальних фінансових потоків. Коли ФРС підвищує ставки, долар зміцнюється, а валюти, що не є доларом, — слабшають. Якщо Банк Англії не підвищує ставки синхронно, капітал повертається до США. Однак з кінця 2024 року з’явилися нові тенденції — очікується зниження ставок у США, що зменшить привабливість долара і підтримає фунт, особливо при високих ставках у Великій Британії. Це безпосередньо впливає на курс фунта до юаня.

Закон 3: жорстка монетарна політика Банку Англії + позитивні економічні дані — сильне відновлення

Якщо економіка Великої Британії демонструє зростання, зниження безробіття та Банк Англії сигналізує про тривале утримання високих ставок, ринок очікує зростання курсу. З 2023 року, коли Банк Англії натякнув на тривале збереження високих ставок, фунт почав поступово зростати до 1.26. Це закономірність застосовна і до курсу до юаня — при жорсткій політиці та позитивних даних фунт має тенденцію до зростання відносно юаня.

Мультифакторний прогноз: тенденції курсу фунта до юаня

До кінця 2024 року очікується важливий переломний момент. Зі зменшенням ставок у США та глобальним трендом дездоларизації, а також з поступовим полегшенням економічних проблем у Великій Британії, курс фунта до юаня має потенціал до зростання. Однак загальний стан британської економіки залишається ключовим фактором.

Різниця у відсоткових ставках: Великобританія — США — Китай

Курсова динаміка значною мірою залежить від “різниці у ставках” — тобто, яка країна пропонує вищі відсотки, туди й тече капітал. Зараз у ринку закладається очікування зниження ставок у США до другої половини 2025 року з потенційним зниженням на 75–100 базисних пунктів.

У той час як у Великій Британії ймовірність збереження високих ставок залишається високою. Інфляція знижується, але все ще тримається близько 3%, і Банк Англії заявляє про тривале утримання високих ставок до досягнення цільового рівня інфляції. У той же час, політика Китаю більш м’яка, що створює додатковий тиск на курс до юаня. Проте, якщо США почнуть знижувати ставки раніше, а Китай залишиться з м’якою політикою, привабливість фунта щодо юаня зросте через збереження високих відсотків у Великій Британії.

Фундаментальні показники Великої Британії: стабільність, але слабке зростання

Інвестори враховують економічний стан країни. Британська економіка не вражає, але й не руйнується — її показники тримаються краще за інші країни Європи.

Остання інфляція — 3.2%, хоча й зменшилася порівняно з піками 2022 року, вона все ще вище цільового рівня. Ринок праці стабільний: безробіття — близько 4.1%, зростання зарплат — сильне. Валовий внутрішній продукт у четвертому кварталі 2024 року зросте на 0.3%, що свідчить про вихід із технічної рецесії, але з помірним зростанням.

У порівнянні, Китай, хоча й демонструє уповільнення зростання, залишається другою за величиною економікою світу з стабільною основою, що приваблює іноземний капітал. Це також впливає на співвідношення курсу фунта до юаня.

Торговельні та капітальні потоки: поглиблення економічних зв’язків між Китаєм і Великою Британією

Зростання інвестицій Китаю у Великобританію та розширення двосторонньої торгівлі підсилюють вплив торговельних відносин на курс. Збільшення прямих інвестицій у Великобританію з Китаю підвищує попит на фунт, і навпаки. Крім того, процес міжнародної інтернаціоналізації юаня поступово підвищує його роль у глобальній валютній системі, що має довгострокове значення для курсу фунта до юаня.

Прогноз на майбутнє: можливі сценарії курсу фунта до юаня

За підсумками аналізу кількох факторів, фінансові інститути прогнозують, що за умови початку зниження ставок у США, збереження високих ставок у Великій Британії та пом’якшення тиску на юань, курс фунта до юаня може зростати. У разі ж погіршення економічних показників у Великій Британії, прискореного зниження ставок або посилення юаня, курс може повернутися до рівнів нижче.

Ключовими індикаторами є: зміни у різниці ставок між країнами, динаміка ВВП, торговельні зв’язки та геополітична ситуація.

Оптимальні часи та стратегії торгівлі фунтом

Обрати правильний час для торгівлі фунтом — важливий аспект. Найкращий період — перехрестя європейського та американського ринків, оскільки саме тоді з’являється найбільша кількість торгових ордерів.

У порівнянні з азіатським часом, волатильність у європейському та американському сегментах вища, і основні прориви зазвичай трапляються після відкриття Європи. Оскільки фунт — внутрішня валюта Великої Британії, найактивніший час — лондонські торги (з 14:00 за місцевим часом, з урахуванням зимового часу). З приходом американського ринку (з 20:00 за місцевим часом) активність досягає піку. Період перекриття (з 20:00 до 2:00) — найспекотніший для волатильності.

Особливо важливо враховувати публікацію важливих економічних даних. Наприклад, рішення Банку Англії (зазвичай о 20:00), якщо воно відрізняється від очікувань, може спричинити сильні коливання курсу. Також важливі дані ВВП, що публікуються зазвичай у другій половині дня (17:00–18:00), — вони безпосередньо впливають на рух курсу.

Практичні стратегії торгівлі фунтом

Ринок фунта залежить від торгового циклу та ризик-апетиту трейдера. Якщо ви очікуєте зростання курсу до юаня, можна купити за ринковою ціною або виставити лімітні ордери нижче поточної ціни для входу в позицію. Також можна використовувати ордер “пробій” (buy stop), встановлюючи його вище за поточний рівень. Не забувайте про встановлення стоп-лоссів і тейк-профітів — щоб обмежити збитки та зафіксувати прибуток.

Для коротких позицій (продажу) — аналогічно: можна продавати за ринковою ціною або виставити лімітний ордер вище за поточний рівень. При очікуванні зниження — використовують ордер “пробій вниз” (sell stop). Так само важливо встановлювати стоп-лосс і цільові рівні прибутку.

Управління ризиками: важливість стоп-лоссів

Особливо важливо правильно налаштовувати стоп-лоссі. Це — ефективна стратегія для довгострокового збереження капіталу. Навіть за несприятливих рухів ринку, за допомогою розумних стоп-ордерів можна уникнути значних втрат і зберегти баланс у торгівлі. Це особливо актуально для волатильного курсу фунта до юаня.

Висновки: використання можливостей для інвестицій у курс фунта до юаня

Хоча останнім часом курс фунта був нестабільним, Велика Британія залишається четвертою за обсягом економікою світу, а торгівля фунтом до долара — одна з найактивніших. Прогнозування курсу фунта до юаня вимагає глибокого розуміння факторів, що впливають на його рух: політичної стабільності, монетарної політики, економічних показників, змін у різниці ставок та торговельних зв’язках.

Коливання курсу фунта є складнішими, ніж у інших валют, — це і ризик, і можливість. Вивчивши закономірності руху та ключові фактори, ви зможете знайти свою стратегію інвестування. У майбутньому, з урахуванням можливого виборчого циклу у Великій Британії, початку циклу зниження ставок у США та активізації міжнародної ролі юаня, курс фунта до юаня й надалі відкриватиме нові можливості для торгівлі. Не забувайте слідкувати за змінами політики, економічними даними та настроями ринку — це часто дає перевагу навіть перед технічним аналізом.