Геополітична ситуація та тарифні коливання — сектор нафти і газу встановлює лімітні ціни, кілька концептуальних акцій отримують додаткове фінансування протягом року

У перший торговий день року Мі, концептуальні акції нафти і газу продовжують зростати: Tongyuan Oil, Xinjin Power закрилися на 20 см вище за цінову межу, майже десять акцій, таких як Zhongman Petroleum, Shandong Molong, Zhun Oil, CNPC Engineering, активно зросли до межі припинення торгів; Keli Shares, Qian Neng Hengxin — лідери за зростанням; China National Offshore Oil Corporation підскочила більш ніж на 8%, ціна акцій у процесі торгів досягла історичного максимуму, загальна ринкова капіталізація зросла до 1.77 трильйонів юанів.

Різке зростання цін на нафту підвищує інтерес до сектору

За інформацією, на міжнародному ринку сирої нафти під час святкового періоду відбувся сильний відскок: ф’ючерси на брент піднялися більш ніж на 5%, ф’ючерси на WTI — більш ніж на 4%.

Коливання ситуації між Іраном і США та раптові зміни торгової політики США є важливими факторами, що впливають на ціну на нафту.

За даними агентства Сіньхуа з посиланням на іноземні ЗМІ, джерела повідомили, що президент США Трамп повідомив своїм радникам, що він “налаштований на початкові удари по Ірану у найближчі дні”, а потім протягом кількох місяців розпочне масштабнішу військову операцію, щоб змусити Іран “здатися” та досягти домовленості за вимогами США.

За останніми даними ЦКР, речник МЗС Ірану Багає заявив, що будь-яка атака на Іран буде вважатися агресією і матиме відповідні наслідки. Зараз Іран розробляє план і сподівається провести нові переговори з США у найближчі дні.

Щодо тарифів, Верховний суд США 20 лютого ухвалив рішення, що масштабна тарифна політика, запроваджена урядом Трампа на основі “Закону про надзвичайні економічні повноваження”, є незаконною.

Того ж дня Трамп підписав новий адміністративний указ, що з 24 лютого вводить 10% імпортних мит на глобальні товари на 150 днів, замінюючи попередні незаконні тарифи. Наступного дня він оголосив у соцмережах, що “глобальні імпортні мита” зростуть з 10% до 15%.

За повідомленням CCTV, 23 лютого американські ЗМІ повідомили, що уряд США розглядає введення нових мит у “шести галузях”, таких як великі батареї, промислові хімікати, електромережі та телекомунікаційне обладнання, під приводом “національної безпеки”. Ці нові мита будуть вводитися окремо від недавно оголошених глобальних мит у 15%.

Аналіз: можливе посилення цінових коливань у майбутньому

Щодо перспектив цін на нафту, компанія Southwest Futures вважає, що до покращення відносин між США та Іраном геополітичні ризики залишатимуться високими, що підтримає ціну на нафту. З іншого боку, великі американські нафтові компанії вже добувають іранську нафту, і їхня потужність вже підвищена до приблизно 35%, що чинить тиск на ціну. “Загалом, після підняття ціни на брент вище 70 доларів, вона й надалі може залишатися сильною.”

За останнім дослідженням ShenYin WanGuo Futures, потрібно стежити за тим, чи США реалізують військові удари і наскільки вони будуть масштабними. Якщо це будуть обмежені удари, подібні до минулорічних у липні по ядерних об’єктах, то глобальний ринок нафти зазнає незначних впливів. Ціна може короткостроково піднятися, але потім повернутися до базових факторів. Якщо США розпочнуть удари, спрямовані на повалення іранського режиму, і війна затягнеться або розшириться, ціна на нафту може значно зрости.

“Короткостроковий ринок сирої нафти залишатиметься під впливом ризиків у Близькому Сході та макроекономічних коливань, що посилює волатильність.” South China Futures зазначає, що основою ціноутворення на міжнародному ринку нафти залишається премія за ризик у Близькому Сході, а розвиток ситуації між США та Іраном визначає тенденцію ринку. Крім того, під час святкового періоду запаси сирої нафти за даними EIA зменшилися вище за очікування, що підтримує ціновий рівень.

Щодо ETF, на ринку нафтових ETF Penghua (159697) у другій половині дня зросли на 6.26%, ціна склала 1.425 юанів, обсяг торгів — близько 94 мільйонів юанів. ETF слідкує за індексом нафтогазової промисловості China Securities Oil & Gas Index, що відображає цінові зміни акцій компаній, пов’язаних з нафтою і газом, таких як “Три великі” нафтові компанії, Jereh, China Oilfield Services, CNOOC тощо.

Багато нафто-газових компаній отримують фінансування у цьому році

За даними Eastmoney, у сегменті концептуальних акцій A-акцій наразі 53 компанії, що належать до сектору нафти і газу, загальна ринкова капіталізація яких перевищує 2.4 трильйони юанів. Лідером є China National Offshore Oil Corporation, також значні розміри мають Jereh, China Oilfield Services, CITIC Special Steel.

З 2026 року понад 80% компаній у секторі нафти і газу зросли у ціні, лідером за зростанням є Tongyuan Oil, далі — Qian Neng Hengxin, Keli Shares, Zhongman Petroleum, Zhun Oil.

За даними Choice, у цьому році 21 компанія сектору отримала чистий фінансовий інтерес, з них Zhongman Petroleum залучила 172 мільйони юанів, Sifangda і China Oilfield Services — понад 125 і 109 мільйонів відповідно, ще шість компаній, таких як Sinopec Oilfield, CNOOC Development, DeShih, мають чистий залучений капітал понад 3 мільйони юанів.

Раніше аналітики Cinda Securities зазначали, що Zhongman Petroleum вигідно відрізняється швидким зростанням видобутку і має хороші перспективи у 2026–2027 роках.

Нещодавно Sifangda повідомила, що компанія продовжить зміцнювати конкурентоспроможність, удосконалювати стратегії на ринку ресурсного видобутку та будівництва, зокрема щодо продуктів, таких як комплексні нафтові пластини, щоб закріпити свої позиції і швидше проникати на внутрішні та зовнішні ринки.

Нещодавно China Oilfield Services опублікувала стратегічний план на 2026 рік, прогнозуючи капітальні витрати близько 8.44 мільярдів юанів. CICC очікує, що після початку нового циклу капітальних витрат у “П’ятнадцятій п’ятирічці” компанія зможе стабільно забезпечувати обсяги робіт для внутрішнього бізнесу, а рівень використання бурових платформ залишатиметься високим.

(Джерело: Центр досліджень Eastmoney)