Ліквідність у торгівлі на Форекс: все, що вам потрібно знати

เมื่อคุณ увійдете у світ торгівлі на Форекс, одне з найчастіше почутних слів — “liquidity forex” або “ліквідність”. Однак багато трейдерів насправді не розуміють, наскільки важливою є ліквідність для їхньої торгової стратегії. У цій статті ми детально пояснимо, що таке ліквідність на ринку Форекс, щоб ви могли максимально скористатися цим фактором.

Що таке ліквідність і чому вона важлива для трейдера

З базової точки зору ліквідність (liquidity) — це здатність швидко та легко конвертувати актив або валюту у готівку без суттєвої втрати ціни від поточного ринкового рівня.

Чим більше ліквідності має актив, тим легше його купити або продати. Готівка — найліквідніший актив. Навпаки, нерухомість або мистецтво мають набагато меншу ліквідність.

Для ринку Форекс, який працює 24 години на добу 5 днів на тиждень, ліквідність кожної валютної пари різниться. Основні валютні пари, наприклад EUR/USD, мають дуже високу ліквідність, оскільки щодня торгується мільярди доларів. Менш популярні або нові пари можуть мати менший обсяг торгів.

Відмінності між високою та низькою ліквідністю

Валютні пари з високою ліквідністю

EUR/USD (євро/долар США): Це найторгованіша пара у світі, оскільки вона репрезентує дві найбільші економіки. Торги відбуваються цілодобово між європейською та американською сесіями, що забезпечує високу ліквідність.

USD/JPY (долар/ієна): Другий за популярністю торговий пар, популярний через вузький спред і стабільні рухи цін.

GBP/USD (фунт/долар): Має дуже високу ліквідність, особливо під час перетину лондонської та нью-йоркської сесій.

USD/CHF (долар/швейцарський франк): Вважається “безпечним” активом, має високу ліквідність, особливо під час економічних криз.

AUD/USD (австралійський долар/долар США): Висока ліквідність під час азіатської сесії через великий експортний сектор Австралії.

Валютні пари з низькою ліквідністю

USD/SEK (долар/шведська крона): Швеція має стабільну економіку, але крона не є популярною у міжнародних торгах.

GBP/ZAR (фунт/риадра): Ранд має високу волатильність і низьку ліквідність, що збільшує спред.

USD/TRY (долар/турецька ліра): Турецька ліра піддається значним коливанням через економічну нестабільність, тому ліквідність низька.

EUR/HUF (євро/угорський форинт): Форинт не є широко торгованим активом, тому ліквідність тут низька.

Як ліквідність впливає на ваші торгові витрати

Перед внесенням грошей на рахунок важливо зрозуміти, як ліквідність впливає на ваші прибутки та збитки.

Bid-Ask Spread: Це різниця між ціною покупки (ask) і продажу (bid). Вона — ваш торговий витратний фактор. На високоліквідних парах спред може бути всього 1-2 піпси, а на менш ліквідних — 10-20 піпсів і більше.

Наприклад: купуючи EUR/USD за 1.0850 з спредом 2 піпси, потрібно, щоб ціна піднялася понад 1.0852, щоб отримати прибуток. На менш ліквідних парах з широким спредом у 15 піпсів — потрібно більше.

Slippage: Низька ліквідність може спричинити проскальзування — ситуацію, коли виконання ордера відбувається за ціною, відмінною від очікуваної. Наприклад, замовлення на купівлю за 1.2000 може виконатися за 1.2010 — різниця у 10 піпсів.

Обсяг великих ордерів: Якщо потрібно купити або продати великий обсяг, низька ліквідність може спричинити значне рух ціни перед завершенням операції.

Найкращий час для торгівлі з високою ліквідністю

Ліквідність на Форекс змінюється протягом доби і залежить від відкриття основних ринків.

Найліквідніший час: перетин лондонської (від 08:00 GMT) і нью-йоркської (від 13:00 GMT) сесій. Це час із найвищим обсягом торгів і найвужчими спредами.

Менш ліквідний час: початок азіатської сесії (після закриття Нью-Йорка) або період між сесіями, коли спред розширюється і ціни можуть різко рухатися.

Як визначити і оцінити ліквідність

Спред Bid-Ask

Найпростіший спосіб — дивитися на спред. Тісний спред — ознака високої ліквідності, широкий — низької.

Обсяг торгів

Високий обсяг свідчить про високу ліквідність. Низький — про малу популярність активу.

Цінові рухи

На високоліквідних ринках ціни рухаються плавно, без різких пропусків (gaps). На низьколіквідних — часто спостерігаються різкі скачки.

Технічні індикатори

Індикатори, такі як Moving Average, Bollinger Bands або Volume Indicator, допомагають визначити стан ліквідності.

Глибина ринку (Market Depth)

Показує кількість ордерів на купівлю і продаж на різних рівнях цін. Глибокий ринок — ознака високої ліквідності.

Взаємозв’язок між ліквідністю і волатильністю

Багато трейдерів плутають ліквідність і волатильність, але це різні поняття.

Волатильність — це розмір цінових коливань. Висока волатильність означає швидкі і значні зміни цін.

Ліквідність — це здатність швидко і легко купити або продати актив.

Приклад: EUR/USD має високу ліквідність і низьку/середню волатильність, тоді як USD/TRY — низьку ліквідність і високу волатильність.

Зниження ліквідності часто супроводжується зростанням волатильності, оскільки невеликі зміни попиту і пропозиції можуть викликати великі коливання цін. Навпаки, висока ліквідність зазвичай зменшує волатильність.

Фактори, що впливають на ліквідність Forex

Час роботи ринку

Хоча ринок працює цілодобово, рівень ліквідності різний. Найвищий — під час перетину лондонської та нью-йоркської сесій.

Економічні новини

Важливі економічні оголошення (звіти про зайнятість, інфляцію, рішення центробанків) можуть швидко збільшити обсяг торгів і ліквідність перед їхнім виходом. Після — можлива нестабільність.

Настрій ринку

Невизначеність через політичні кризи або економічні труднощі знижує ліквідність, тоді як високий рівень довіри сприяє активності.

Сезонність і святкові дні

Великі святкові періоди часто знижують ліквідність через меншу кількість учасників.

Постачальники ліквідності на ринку Forex

Хто ж створює ліквідність? Це:

• Центральні банки: регулюють валютний курс, купують і продають валюти для стабілізації.
• Великі комерційні банки: здійснюють великі операції з валютою.
• Інвестиційні фонди та хедж-фонди: торгують активами за ринковими оцінками.
• Брокери Forex: виступають посередниками між банками і трейдерами.
• Трейдери-роздріб: наприклад, ви, що разом створюєте додаткову ліквідність, хоча й у менших обсягах.

Поради для початківців: вибір високоліквідних пар

Якщо ви новачок у торгівлі на Форекс, враховуйте:

1. Починайте з основних пар: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD — це найкращий вибір для початку через низький спред і високу ліквідність.

2. Уникайте пар з низькою ліквідністю: на початку краще не торгувати USD/TRY, GBP/ZAR або EUR/HUF через широкий спред і високу волатильність.

3. Торгувати під час високої ліквідності: найкращий час — перетин лондонської і нью-йоркської сесій.

4. Стежте за економічним календарем: знати час важливих новин допоможе уникнути несподіваних рухів.

5. Використовуйте демо-рахунок: перед реальними торгами потренуйтеся, щоб зрозуміти, як ліквідність впливає на цінові рухи.

Висновок

Ліквідність (liquidity) у Форекс — ключовий фактор, що визначає вартість і стабільність торгівлі. Висока ліквідність забезпечує вузький спред, менше проскальзувань і стабільні ціни. Низька — навпаки, підвищує витрати і ризики.

Розуміння того, як працює ліквідність, допоможе вам приймати обґрунтовані рішення і підвищить шанси на успіх у торгівлі. Вибирайте високоліквідні пари, торгуйте у часи їхньої активності і постійно вчіться — і ви зможете отримати перевагу на ринку.