Зрозуміти акції банківського сектору — справжні зірки фондового ринку 2025 року

Інвестори, які шукають активи з стабільною вартістю, послідовною доходністю та ризиком, який ще можна контролювати, зазвичай вважають, що акції банківського сектору добре відповідають цим вимогам. Але виклик полягає в тому, що з великої кількості варіантів — який обрати? У цій статті ми розглянемо 12 глобальних банківських акцій, які варто відстежувати, а також проаналізуємо їхні сильні сторони, ризики та стратегії інвестування.

Топ-6 банківських компаній у Таїланді: профілі кожної

Таїландський фондовий ринок має кілька провідних банківських компаній, кожна з яких має свої особливості.

Огляд тайських банків

BBL — стабільність і надійність

Банк Бангкоку має міцну фінансову базу, що робить його лідером у сегменті великих кредитних організацій, а також має широку мережу закордонних філій. Це інструмент для диверсифікації ризиків і пошуку можливостей за межами країни. Брокерська компанія LH Securities прогнозує, що BBL зростатиме у прибутках у 2568 році з цільовою ціною 178 бат. Постійна прибутковість — це важлива характеристика для інвесторів, навіть якщо зростання може бути повільнішим, ніж у швидкозростаючих компаній. Тиск на ціну BBL зменшився, і Тіссо прогнозує цільову ціну 161 бат, наголошуючи на важливості контролю за якістю активів.

( KBANK — піонер цифрових технологій

Переваги — обслуговування малого та середнього бізнесу, а також клієнтів-споживачів. K PLUS має велику базу користувачів, але ризик полягає в тому, що портфель кредитів SME може зазнати тиску у разі економічного спаду. Інвестиції у стартапи та технології можуть сприяти зростанню. За оцінками KGI Securities та Asia Plus Securities, KBANK має високий рівень рейтингу і очікується зростання у 2568 році.

) SCB — майбутнє у фокусі

Реорганізація у SCBX і акцент на фінансових технологіях — це ризикована, але перспективна стратегія. Можливий високий дохід, але й невизначеність. Дивідендна дохідність може бути меншою, ніж раніше. Азія Плюс і Bualuang Securities рекомендують SCB через високий рівень дивідендної доходності — 6-8%.

KTB — державний гравець

Як державний банк, KTB отримує вигоду від фінансування державних проектів. Додаток “Пео Танг” має широку популярність у Таїланді. Виклики — перетворення цієї активності у доходи. NPL у державних кредитах має бути нижчим, ніж у приватних. KGI Securities вважає, що KTB зростатиме через очікуване зростання державних кредитів, а Asia Plus Securities прогнозує доходність 4-5%.

TTB — об’єднання та синергія

Об’єднання Тхай Тхай та Тханасат створює синергію. Інвесторам слід звернути увагу на ефективність управління витратами та цифрову трансформацію через TTB Touch. KBank вважає TTB топ-пік у секторі, хоча прибутки у 2568 році можуть зменшитися трохи. Однак ризики обмежені завдяки викупу акцій і додатковим дивідендам. DAE Securities вважає TTB топ-пік із меншими вигодами від зниження ставок, з податковим щитом і дивідендною доходністю 6-8%.

BAY — іноземні інвестори входять

МФГ Японії, основний акціонер, підтримує капітал, технології та мережу бізнесу. BAY сильний у споживчих кредитах, особливо у старих автокредитах. Розширення у АСЕАН — новий драйвер зростання. InnoVESTX Securities цінує цінні папери у 25 бат, а TISCO Securities — зниження до 25.50 бат.

6 іноземних банків — глобальний рівень

Огляд глобальних банків

( JPM — лідер Волл-стріт

JPMorgan Chase — найбільший банк у США з величезною ринковою капіталізацією. Бізнес — від роздрібних послуг до інвестиційного банкінгу, управління багатством і активами. Висока довіра та лідерство у технологіях інвестування. У 2025 році J.P. Morgan Private Bank прогнозує позитивний розвиток за моделлю “Building on Strength”, враховуючи глобальну політику м’якої монетарної політики та активізацію AI.

) BAC — другий за величиною у США

Bank of America — другий за величиною у США, орієнтований на приватних клієнтів і бізнес. Вигідний у періоди підвищення ставок, особливо у сегменті депозитів. У разі економічного спаду NPL може зростати. Warren Buffett володіє значною часткою BAC у портфелі Berkshire Hathaway. Аналітики мають різні прогнози: Litefinance очікує зниження до 25.50–27.50 доларів у 2568 році, Coin Price Forecast — до 47.65 доларів, а StockScan — середньо 40.88 доларів.

HSBC — міст між Заходом і Сходом

Глобальний банк із головними офісами у Великій Британії, Гонконгу та Китаї. Можливості зростання через роль “воріт у торгівлю між Заходом і Сходом”. Економіка Азії зростає, але геополітичні ризики між Китаєм і Заходом залишаються. HSBC зараз реорганізується з акцентом на Азію.

( DBS — лідер АСЕАН

Найбільший банк у Південно-Східній Азії, штаб-квартира у Сінгапурі. Центр фінансових послуг регіону. Відомий у світі за цифрові банківські рішення. Постійне зростання та ефективне управління. Вигідно від зростання АСЕАН.

) ICBC — гігант Китаю

Найбільший банк світу за активами, державний комерційний банк Китаю. Залежність від економіки Китаю, але інвестиції у китайські акції мають високий ризик через регуляторні зміни, прозорість активів і NPL. Висока ціна P/E може відображати ці ризики.

MUFG — майбутнє Японії

Найбільший фінансовий інститут Японії з глобальною мережею. Основний акціонер — BAY Таїланд. Може отримати вигоду від підвищення ставок у Японії, але зростання країни обмежене через старіння населення.

Чому акції банківського сектору залишаються актуальними

1. Відновлення ставок

Хоча цикл високих ставок може завершитися, поточні рівні вище за рівень COVID-19 сприяють збереженню чистої процентної маржі ###NIM### більшості банків.

2. Дивіденди для інвесторів

Великі стабільні банки регулярно виплачують дивіденди. Очікується, що у 2568 році вони підвищать їх і викуплять акції. Це привабливо для довгострокових інвесторів, що шукають стабільний грошовий потік.

3. Обережне відновлення економіки

Goldman Sachs прогнозує світовий ВВП у 3.1% у 2568 році, тоді як тайський — 2.7%. При стабільному відновленні зростання попиту на кредити зростатиме.

( 4. Недооцінені ціни акцій

Порівняння P/E або P/BV із середніми історичними або ринковими показниками показує, що деякі банківські акції ще мають справедливу ціну.

) 5. Інновації у банківській екосистемі

Сучасні банки створюють “екосистеми”, що поєднують онлайн-шопінг, доставку, страхування та інвестиції через додатки ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###, забезпечуючи безшовний досвід.

Як інвестувати у банківські акції

Частина 1: Тайські банківські акції

Основні кроки:

• Відкрити брокерський рахунок у ліцензованій брокерській компанії
• Поповнити рахунок для забезпечення доступу до торгівлі
• Надсилати накази через додатки або торгові платформи ###Settrade Streaming(

) Частина 2: Іноземні банківські акції

Способи інвестування:

• Через тайських брокерів — багато компаній пропонують відкриття рахунків для торгівлі іноземними цінними паперами безпосередньо. Це зручно і легко для інвесторів.
• Через CFD ###Contract for Difference( — для тих, хто бажає використовувати леверидж, отримувати прибуток як за зростанням, так і за падінням цін. Висока ліквідність, без традиційних комісій, багато брокерів пропонують цю послугу.

Підсумок: що чекати у 2568 році щодо банківських акцій?

Акції банківського сектору залишаються привабливими у 2568 році через стабільні дивіденди, надійність і цифрову трансформацію. Як у Таїланді, так і за кордоном, зростання можливе завдяки підвищенню ставок і відновленню економіки.

Інвестиції у тайські банківські акції легко здійснювати через брокерські рахунки, а іноземні — через різні канали. Важливо вивчити всю інформацію, щоб зробити ефективний довгостроковий вклад у банківський сектор для накопичення багатства.