Золото: незначне коригування після оновлення рекордів та руху до отримання прибутку

Спостереження за відкатом одразу після оновлення максимуму - Очікування зниження базової ставки та обмеження попиту на безпечні активи, що може обмежити падіння - Рік із доходністю 70% та найкращий результат за 45 років

У понеділковій азійській сесії ціна на золото(XAU/USD) досягла близько 4,550 доларів, встановивши рекорд, але потім частково знизилася через появу продажів для фіксації прибутку. Це пояснюється зменшенням надмірних очікувань щодо зростання цін на золото напередодні святкових вихідних. Крім того, прогноз посилення долара може негативно вплинути на ціну золота, що створює додатковий тиск для інвесторів у іноземній валюті.

Незважаючи на короткостроковий відкат, золото за рік виросло на 70%, досягнувши найкращих показників з 1979 року. Оскільки Федеральна резервна система(Fed) натякає на можливе зниження ставок у наступному році, ймовірність значного падіння цін на золото зменшується. Зниження ставок зменшує альтернативні витрати на зберігання золота, що робить його більш привабливим активом без дивідендів. Крім того, тривала міжнародна нестабільність підсилює роль золота як традиційного прихистку.

Технічний аналіз та рівні опору і підтримки для інвестицій у золото

Ціна на золото короткостроково знижується, але середньостроковий тренд залишається висхідним. Золото стабільно рухається вище за 100-денну експоненціальну ковзну середню(EMA), а смуги Боллінджера вказують на потенціал для подальшого зростання. Однак індекс відносної сили(RSI) перевищує 70 і знаходиться поблизу максимуму, тому перед початком нового ралі можливо потрібен період корекції.

Цінові рівні, на які слід звернути увагу інвесторам у золото: рекордний максимум у 4,550 доларів виступатиме короткостроковим рівнем опору, а прорив цього рівня відкриє шлях до психологічного бар’єру у 4,600 доларів. Першим рівнем підтримки є мінімум 23 грудня у 4,430 доларів, а якщо він буде пробитий, можливе падіння до 4,338 доларів 22 грудня і до 4,300 доларів 17 грудня.

Економічні умови та вибір стратегії інвестування у золото

Напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи є ключовим фактором для прийняття рішень щодо інвестицій у золото. Цього року ФРС знизила базову ставку тричі, і ринок закладає ймовірність ще двох знижень у наступному році. За даними інструменту ф’ючерсного аналізу CME(FOMC), ймовірність зниження ставки становить 18.3%.

Показники ринку праці також мають значення. За минулий тиждень кількість заявок на допомогу по безробіттю у США склала 214,000, що перевищує очікування і свідчить про посилення ринку праці, що може вплинути на рішення ФРС.

Геополітична напруженість залишається високою. Президент Дональд Трамп заявив про значний прогрес у мирних переговорах з Україною, але поки що без суттєвих зрушень щодо територіальних питань. Це зберігає попит на безпечні активи, зокрема золото.

Ціна на золото наразі має сильну базу, але технічні індикатори вказують на можливий короткостроковий ризик корекції. У поєднанні з прогнозами зниження ставок у 2026 році та перевагою безпечних активів довгостроковий позитивний фон для інвестицій у золото залишається актуальним.