Як переглянути "дивіденди акцій" та поради щодо вибору акцій з дивідендами у правильний час

Чому потрібно дивитись на дивідендні акції?

Інвестиції в дивідендні акції — це хороший вибір, коли ринок досить стабільний і немає надії, що ціна акцій сильно зросте, оскільки крім отримання грошового потоку від володіння акціями (подібно до відсотків від депозиту), є можливість збільшити капітал за рахунок зростання ціни акцій у майбутньому. І що важливо, ви станете частиною підприємства, у яке інвестуєте.

Що таке справжні дивіденди

Дивіденди — це частина прибутку компанії, яка регулярно виплачується акціонерам. Сума виплат залежить від прибутку компанії та затверджується загальними зборами акціонерів.

Приклад: Якщо акція ABC оголосить XD (Виключити дивіденд) за ставкою 1,75 бат/акція, і ви володієте 10 000 акцій до дня XD, ви отримаєте дивіденди у розмірі 17 500 бат (до сплати податку 10%).

Що потрібно розуміти: Дивіденди походять із прибутку, а не з капіталу. Щороку компанія залишає частину прибутку для додаткових інвестицій, а решту повертає акціонерам. Це може бути регулярний прибуток, особливий прибуток або накопичений прибуток минулих років.

Які існують форми або способи виплати дивідендів

###Розподіл за ознаками виплати

1) — готівкові дивіденди — найпоширеніший спосіб, гроші надходять безпосередньо на рахунок (з урахуванням 10%) податку.

2) — у вигляді акцій — отримуєте нові звичайні акції замість грошових виплат, що дозволяє компанії зберегти готівку, але зменшує ціну акцій (розмиваючи) їхню вартість через збільшення кількості акцій на ринку.

###Розподіл за часом виплати

Щорічні дивіденди — виплачуються один раз на рік після закриття бюджету (близько березня), затверджуються на зборах акціонерів і виплачуються через місяць.

Проміжні дивіденди — додаткові виплати поза щорічним періодом (наприклад, у серпні-вересні, для компаній, що виплачують двічі на рік).

Три цифри, які інвестор має враховувати для оцінки дивідендних акцій

1) — Політика дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свої рамки виплат, наприклад:

• INTUCH виплачує 100% прибутку дочірніх компаній
• PTT виплачує не менше 25% чистого прибутку

Якщо у INTUCH прибуток на акцію (EPS) становить 3,3 бат, очікується виплата близько 3,3 бат, а у PTT з EPS 2,64 бат — не менше 0,66 бат.

2) — Рівень виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100

Це показує, яку частку прибутку компанія повертає акціонерам у відсотках, наприклад, у 2565 році INTUCH виплатила 4,72 бат, а EPS склав лише 3,28 бат = 144% (компанія використовує накопичений прибуток).

3) — Віддача від дивідендів (Dividend Yield)

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Поточна ціна) × 100

Це найважливіше! Воно показує реальну віддачу, яку ви отримаєте залежно від ваших витрат.

Приклад:

• INTUCH виплачує 4,72 бат при ціні 72,75 бат = дохідність 6,5%
• Якщо купити за 50 бат = дохідність 9,44%
• За 80 бат = дохідність 5,9%

Ось чому час покупки дуже важливий!

5 технік вибору дивідендних акцій, щоб не потрапити в пастку

1) — Шукайте стабільні компанії, що стабільно отримують прибуток

Дивіденди мають походити з прибутку, без прибутку — немає дивідендів. Тому обирайте компанії з міцною основою (дивіться ROE, debt-to-equity, зростання галузі).

2) — Не перебільшуйте — не очікуйте “неймовірних” рівнів дивідендів

Високі дивіденди, що виплачуються стабільно, — фантастика, яка насправді не існує. Якщо таке трапляється, потрібно копати глибше:

• Чи виплачуються вони один раз?
• Чи використовуються накопичені прибутки (які можуть закінчитися за кілька років)?

Часто інвестори отримують високі дивіденди лише 2-3 рази і змушені довго тримати акції з збитками.

3) — Перевіряйте історію виплат за останні 5 років

Компанії, що стабільно виплачують дивіденди і в розумних межах, — ознака фінансової стабільності, краще, ніж випадкові коливання без закономірності.

4) — Враховуйте вартість входу

Приклад: одна й та сама акція виплачує 1 бат дивідендів

• A купує за 5 бат → дохідність 20%
• B купує за 6 бат → дохідність 16,6%

Низька вартість входу = висока віддача. Час входу дуже важливий.

5) — Інфляція “з’їдає” ваші прибутки

Дивіденди потрібно порівнювати з інфляцією. Якщо середній рівень інфляції — 2% на рік, а дивіденди — лише 1,5%, ви фактично зазнаєте збитків. Тому потрібно шукати дивіденди від 3-5% і вище.

Послідовність купівлі дивідендних акцій від початку до отримання грошей

Крок 1: Відкрийте рахунок у брокера

Необхідні документи: копія паспорта, сторінка банківського рахунку, заявка від брокера, можливо, потрібно надати довідку про доходи за 3 місяці для отримання кредиту.

Порада: Зареєструйте E-Dividend Service одночасно, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на банківський рахунок (економія часу).

Час затвердження: 1-5 робочих днів.

Крок 2: Переведення грошей на рахунок

Після затвердження — переказуйте гроші для торгівлі і чекайте моменту.

Крок 3: Пошук і моніторинг

Використовуйте інструменти:

• Watch List — для відстеження цін
• Технічні графіки (TA) для пошуку хороших точок входу
• Оцінка — аналіз справедливої ціни (Fair Value).

Крок 4: Моніторинг результатів діяльності

Читайте про прибутки/збитки за рік → прогнозуйте дивіденди → очікуйте оголошення XD дня → перевіряйте на зборах акціонерів.

Важливо: потрібно утримувати акції до дня XD, щоб отримати право на дивіденди. Продаж перед XD — означає, що дивідендів не буде.

Крок 5: Отримання дивідендів

Гроші на банківський рахунок, що був підключений до E-Dividend, надійдуть протягом місяця (з урахуванням 10% податку). Можна використовувати для податкових знижок наприкінці року.

Часті запитання

Скільки днів потрібно купувати перед XD? Можна купувати будь-коли перед XD, але заборонено купувати у день XD, оскільки XD = Вилучення дивідендів.

Де дивитись дивідендні акції?

• На сайті set.or.th — дивіться Dividend Payout Ratio і Dividend Yield
• Слідкуйте за індексом SETHD (включає 30 акцій з високими дивідендами)
• Перевіряйте прибутки компаній і політику дивідендів.

Коли купувати, щоб отримати максимальний дохід? Згідно з теорією ефективного ринку, ціна акцій швидко “вбирає” новини про дивіденди, тому купівля після оголошення може бути вже занадто дорогою.

Порада: купуйте, коли ціна акцій знижується після ринкових коливань, щоб уникнути переплати перед оголошенням результатів діяльності компанії.

Короткий підсумок

Дивідендні акції підходять інвесторам, які прагнуть: ✓ Постійного грошового потоку від володіння акціями ✓ Можливості довгострокового зростання капіталу ✓ Регулярності доходів

Але потрібно бути обережним: не слід сліпо слідувати за високими рівнями дивідендів, аналізуйте фундаментальні показники, перевіряйте історію виплат, обирайте правильний момент входу і будьте готові тримати акції довго для отримання справжньої віддачі.