Обов’язкові речі, які потрібно знати перед початком іноземних інвестицій у 2025 році

Чому валютний ринок привертає увагу

11月 глобальний фінансовий ринок переживає період важкого прогнозування. Зростає невизначеність щодо темпів зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, тоді як монетарна політика інших країн поступово пом’якшується. Особливо, оскільки інфляція сповільнюється, інвестиції у іноземну валюту переосмислюються як стратегія диверсифікації глобальних активів, а не просто засіб отримання валютної різниці.

Інвестиції у іноземну валюту — це систематичний підхід, що використовує коливання вартості кількох валют. Головне — використовувати різницю у відсоткових ставках основних валют, таких як долар, євро, ієна, і одночасно бути готовим до коливань валютних курсів. Особливо у 2025 році, коли курси ставок у США, Європі та Японії розвиваються різними шляхами, відкриваючи нові можливості для інвестицій у валюту.

Як почати інвестувати у іноземну валюту: доступні способи

Диверсифікація через ETF·ETN

Один із найреалістичніших способів входу. За допомогою ETF(DXY), єврооблігаційних ETF, глобальних валютних ETF можна опосередковано інвестувати у валютні коливання.

У 2025 році глобальний ринок ETF досягне рекордних 17 трильйонів доларів, з особливим зростанням у потоках у доларові та євро ETF. З початку року індексний ETF долара приніс близько 3%, а євро — 8% прибутку.

Головна перевага ETF — можливість інвестувати у кошик основних валют світу без прямого ставлення до окремої валюти. Однак потрібно враховувати витрати на управління та валютний хедж, що може знизити реальну дохідність.

Якщо потрібна стабільність — іноземні депозити

Найпростіший спосіб — купити долари, євро, ієни безпосередньо через банк і зберігати їх у вигляді депозиту. Тут прибуток отримується здебільшого за рахунок різниці у відсоткових ставках, а не валютної різниці.

Зараз ставки по доларах становлять 2.7–3.3% річних, по євро — близько 0.4%, по ієнах — майже 0%. При цьому, якщо застосовуються до 90% валютних переваг, витрати на обмін значно зменшуються. Особливо корисно розподіляти кошти між кількома валютами, щоб зменшити ризик різких коливань.

Якщо орієнтуєтесь на короткострокову волатильність — FX-маржинальні операції

Використання невеликих маржинальних внесків для торгівлі валютними парами з високим плечем. Наприклад, при зростанні курсу USD/JPY з 153 до 155 іпотека на 100 000 доларів принесе близько 1.3% прибутку.

Проте при зниженні курсу — збитки будуть пропорційними, тому важливо ретельно управляти ризиками. Внутрішньо в США торгівля індивідуальними FX-інструментами обмежена, а легальна торгівля можлива лише через ліцензованих брокерів, таких як ASIC, FCA, MAS.

Три основні тенденції валютного ринку

Безпечні активи: долар, ієна, швейцарський франк

Ці валюти зростають у цінності під час глобальної економічної нестабільності або геополітичних ризиків. Зараз індекс долара(DXY) стабілізувався біля рівня 100, а курс USD/JPY коливається в межах 150 ієн. Банка Японії відкрила можливість нормалізації ставок у першій половині наступного року, тому ієна поступово відновлюється.

Связь з товарами: австралійський долар, канадський долар, новозеландський долар

Коливається у зв’язку з цінами на нафту, природний газ, мідь, залізну руду. На початку листопада ціна на брент становила 64 долари за барель, а ціна міді зросла приблизно на 4% порівняно з попереднім місяцем, що відображає відновлення товарного ринку. Підтримку надають заходи уряду Китаю щодо стимулювання економіки та розширення імпорту товарів.

Високорентабельні активи: бразильський реал, мексиканське песо, індійська рупія

Завдяки високим ставкам і темпам зростання ці валюти стають об’єктами для торгівлі на основі різниці у ставках. Інфляція у країнах-емігрантах сповільнюється, а можливість швидко знижувати ставки робить їх привабливими для інвесторів. Мексиканське песо зросло приблизно на 5% з початку року, а іноземні інвестиції у країни Південно-Східної Азії продовжують надходити.

Позиціонування за валютами

Зараз валютний ринок переважно орієнтований на захист у доларах. Після зниження ставок у вересні ФРС поступово пом’якшує політику, а глобальні геополітичні ризики підсилюють попит на безпечні активи.

Євро залишається у короткостроковій «боковій» зоні через слабкість виробництва у Європі та фінансові навантаження. Європейський центральний банк стримує додаткове пом’якшення, тому потенціал для зростання обмежений.

Австралійський долар — це валюта з високим ризиком інфляції. Рік без зниження ставок, що підтверджено офіційно, а ринок очікує початку зниження у 2026 році.

На даний момент доцільно формувати портфель, орієнтований на долар, з додаванням євро та ієни для диверсифікації. Товарні валюти слід використовувати лише для короткострокового трейдингу, а довгострокова стратегія — зосереджена на доларі, що є найбільш стабільним вибором.

Чотири ключові фактори, що визначають валютний курс

Різниця у відсоткових ставках

Очікування інфляції у США у листопаді становить 4.7%, що свідчить про збереження цінової нестабільності. Базова ставка ФРС — 4.00%, додаткове зниження — під питанням. У той час як у Австралії зберігається високий рівень інфляції, і Європейський центральний банк утримується від зниження ставок через обмежену динаміку зниження цін. Саме ці різниці у ставках підтримують сильний долар.

Фінансова стабільність

Дефіцит бюджету США — близько 6% ВВП, тоді як у ключових країнах Європи посилюється фіскальна дисципліна і зменшується боргове навантаження. Це сприяє зростанню попиту на доларові активи.

Торгові потоки

Відновлення експорту Китаю та переорієнтація виробничих ланцюгів у Індії та В’єтнамі сприяють зміцненню валют Азії. Зниження цін на ресурси уповільнює короткострокове відновлення товарних валют.

Геополітичні ризики

Несприятливий стан у Близькому Сході та невизначеність у торгових відносинах між США і Китаєм залишаються, але поступово зменшуються.

Чому інвестиції у іноземну валюту важливі

Захист від інфляції

Іноземні валютні інвестиції автоматично захищають від зниження вартості гривні. Зараз курс гривні/долара — близько 1,450, але у разі економічної нестабільності активи у доларах або ієнах допомагають компенсувати втрати у внутрішніх активах.

Можливість торгівлі 24/7

Валютний ринок працює цілодобово у режимі чергування азіатської, європейської та американської сесій. Реальні часи для коригування позицій — під час засідань FOMC, ECB або публікації важливих економічних показників.

Справедливий ринок

Обсяг щоденних операцій — понад 9 трильйонів доларів, що робить валютний ринок найбільшим у світі. Оскільки торгівля відбувається через глобальні фінансові інституції, ризик викривлення цін і асиметрії інформації мінімальний.

Низький поріг входу

Вклади у валютні депозити у банках починаються з приблизно 1 долара(1,400), а через брокерські платформи — можна починати з малих сум для диверсифікації.

Порівняльна таблиця інвестиційних способів

Практичний гайд по інвестиціях у валюту

Визначення цілей

Важливо ставити конкретні цілі, наприклад, «зберігати 20% валютних активів протягом 3 років», а не просто «заробляти на валютних коливаннях». Основна ідея — довгострокове диверсифікування активів.

Облік прихованих витрат

Обов’язково враховуйте комісії, спред, рульовий відсоток і інші витрати. Вони суттєво впливають на реальну дохідність при тривалому утриманні.

Починайте з малих сум

Зробіть перший крок з 1,000 доларів або менше, щоб зрозуміти ринок. Визначте рівень збитків і торгуйте за принципами, а не емоціями.

Ведення записів і податковий облік

Чітко фіксуйте всі операції і курси, а також дізнайтеся заздалегідь про податкові правила щодо валютної різниці.

7 речей, яких потрібно уникати

Не купуйте складні продукти без повного розуміння

CFD або іноземні ф’ючерси — з високим кредитним плечем, тому перед початком потрібно ретельно вивчити їх структуру.

Використовуйте лише ліцензованих брокерів

Обирайте брокерів з офіційною ліцензією, наприклад ASIC, FCA, MAS, щоб гарантувати безпеку коштів.

Диверсифікуйте між 3–4 валютами

Розподіл активів між доларом, євро, ієною та товарами допомагає знизити ризики.

Визначайте рівні стоп-лосс і тейк-профіт заздалегідь

Перед торгівлею встановлюйте цілі прибутку і рівні обмежень збитків, щоб уникнути емоційних рішень.

Уникайте несертифікованих платформ

Можуть порушувати AML — закон про боротьбу з відмиванням грошей.

( Перевіряйте довіру платформ

Обирайте офіційні платформи з зручним виведенням і поповненням, а кошти тримайте на власних рахунках.

) Дотримуйтесь регуляцій і податкових правил

Заздалегідь ознайомтеся з нормативами у країнах, де ви торгуєте.

Справжній сенс інвестицій у іноземну валюту у 2025 році

Інвестиції у валюту вже не просто засіб отримання валютної різниці. Це ключова стратегія активів для реагування на глобальні цикли ставок і інфляції.

Зараз, коли США знижують ставки і посилюється долар, Європа та Австралія затримуються з пом’якшенням, а країни-емігранти відновлюють зростання, валютна диференціація стає більш виразною. Найголовніше — це диверсифікація, а не передбачення.

Зберігайте захисний портфель у доларах, рівномірно розподіляючи частки між євро, ієною та товарними валютами. У довгостроковій перспективі баланс між курсами і ставками — це найрозумніший підхід. Не забувайте про управління ризиками, ведення записів і дотримання регуляцій — це ключові елементи стабільних інвестицій у валюту.