Посібник з інвестицій у акції концептуальних енергетичних контейнерів: можливості здобутку під час енергетичного переходу 2025 року

Чому зараз саме час інвестувати у концептуальні акції з енергозбереження?

Енергетичний перехід вже перестав бути майбутнім і став процесом у реальності. За підтримки глобальних зобов’язань щодо нейтральності вуглецю, країни прискорюють розгортання чистої енергії. Відповідно до цілей Спеціальної ради ООН з кліматичних змін(IPCC), світ має зменшити викиди вуглецю наполовину до 2030 року та досягти чистого нуля до 2050 року. Ця амбітна мета сприяє створенню масштабної ланцюжка виробництва — а технології зберігання енергії є її ключовим елементом.

За останніми прогнозами BloombergNEF та DNV, до 2030 року глобальний накопичений обсяг систем зберігання енергії (без гідроакумуляторів) перевищить один терават-годину, з яких більша частина припадає на літій-іонні батареї. Ще важливіше, що зростання енергоспоживання AI-центрів призведе до подальшого збільшення попиту на зберігання енергії. Це відкриває довгостроковий потенціал для зростання концептуальних акцій з енергозбереження.

Розуміння ланцюжка виробництва зберігання енергії: від верхнього до нижнього рівня інвестицій

Обсяг концептуальних акцій з енергозбереження широкий, і щоб справді скористатися інвестиційними можливостями, потрібно розуміти структуру всього ланцюжка виробництва:

Виробники батарей — серце систем зберігання

Батареї — ядро всієї системи зберігання, включаючи літій-іонні, твердотільні, натрієві батареї та інші технології. Цей сегмент має високий технологічний бар’єр, і з урахуванням зростання попиту на зберігання, високоякісні виробники батарей можуть отримати прямі вигоди. В тайванському ринку представлені компанії Новшеньлі(4931), Чанюань(8038). Варто враховувати, що виробники батарей стикаються з коливаннями цін на сировину та конкуренцією з боку міжнародних гігантів.

Інтегратори систем — вузол, що з’єднує всі елементи

Ці компанії не лише постачають батареї, а й інтегрують інвертори, системи управління батареями, енергоменеджменту тощо, пропонуючи цілісні рішення. Типовими представниками є Huacheng(1519), Yali(1514), ZTE Electric(1513), які володіють ключовими технологіями інтеграції.

Обладнання для електромережі та інтеграція з мережею — передача збереженої енергії

Цей сегмент відповідає за підключення систем зберігання до електромережі, включаючи електроінженерні роботи, трансформатори, розподільчі щити тощо. Ведучі компанії — Huacheng, ZTE Electric, Yali, які мають значний досвід у цій сфері.

Постачання матеріалів і компонентів — основа галузі

Включає каталітичні матеріали(нікель, кобальт, марганець, літійфосфат тощо), електроліти, сепаратори, а також системи управління батареями, охолоджувальне обладнання, системи перетворення енергії. Компанії, такі як Formosa Plastics(6505), мають важливі позиції у виробництві ключових матеріалів, але цей сегмент залежить від цін на сировину на світовому ринку.

Варто зазначити, що інтегровані системи зберігання, як продукт, що поєднує кілька компонентів, стають основним напрямком розвитку галузі, підвищуючи масштабованість і стандартизацію.

Аналіз ключових цілей американських концептуальних акцій з енергозбереження

Лідер у мікроінверторах: Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)

Enphase Energy — важливий постачальник мікроінверторів для сонячної енергетики та систем зберігання енергії, займає довгострокову позицію у секторі. На 2025 рік ціна акцій знизилася до близько 36.98 доларів, коефіцієнт ціна/дохід — приблизно 3.2–3.7, що є відносно недорогою оцінкою.

За доходами, у 2024 році компанія заробила 1.46 млрд доларів, у 2025 очікується розбіжність: консервативний прогноз — 1.48 млрд доларів, оптимістичний — понад 2 млрд. У Q2 2025 року дохід склав 363 млн доларів, перевищивши очікування, але прогноз на Q3 — лише 330–370 млн, що свідчить про слабкий короткостроковий попит.

Ризик полягає у можливому завершенні програми субсидій для домашніх сонячних систем у США наприкінці року. Брокери, такі як TD Cowen, знизили рекомендацію до «утримувати», цільова ціна — 45–55 доларів. Загалом, ця акція підходить для середньо- і довгострокового спостереження, але короткостроково потрібно слідкувати за політикою.

Виробник резервних електроустановок: Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC)

Generac — відомий виробник резервних електроустановок для домашнього та промислового використання у США, пропонує генератори для дому та промисловості. У Q2 показники були високими: скоригований EPS — 1.65 долара, що значно перевищує очікування, зростання — 22%; дохід — 1.06 млрд доларів, також вище прогнозів.

На 2025 рік очікується EPS — 7.54 долара, що свідчить про стабільний ріст. Поточна ціна — 179.5 доларів, середня цільова — 206.67 доларів, що дає приблизно 15% потенціалу зростання, привабливо для інвесторів, орієнтованих на зростання.

Світовий гігант зеленої енергетики: NextEra Energy (NYSE: NEE)

NextEra Energy — найбільша у світі компанія з виробництва електроенергії, що входить до складу найбільших у світі енергетичних холдингів. Включає Florida Power & Light(FPL) та NextEra Energy Resources, що спеціалізується на вітровій, сонячній енергії та зберіганні. У 2024 році дохід — 24.75 млрд доларів, загальна потужність — 73 ГВт, що робить її лідером у секторі зеленої енергетики.

У Q2 2025 року скоригований EPS — 1.05 долара, зростання — 9%, перевищуючи очікування. Чистий прибуток від відновлюваної енергетики зростає, додано 3.2 ГВт нових проектів, з них понад 1 ГВт — для AI-центрів. Загальний обсяг потужностей вже перевищив 10.5 ГВт, що підтверджує її провідну позицію у енергетичних рішеннях для AI.

Аналітики високо оцінюють перспективи: середня цільова ціна — 84 долари (з потенціалом зростання 15.7%), TipRanks прогнозує ще більш оптимістично — 86.20 доларів (майже 20% потенціалу). Поточна ціна — 72.65 доларів.

Світовий лідер систем зберігання енергії: Fluence Energy (NYSE:FLNC)

Fluence Energy — провідний світовий постачальник систем зберігання енергії та послуг, створений у 2018 році компаніями Siemens та AES. Має присутність у 47 країнах.

У Q3 показники EPS — 0.01 долара, що перевищує очікування, але дохід — лише 603 млн доларів, що значно менше прогнозу — 770 млн, через що ціна впала більш ніж на 13%. Маржа валової прибутковості знизилася до 15.4%. Керівництво зазначає, що головною причиною є затримки у розгортанні виробничих потужностей у США та проблеми з ланцюгами постачання, але цільовий дохід на 2025 рік — 2.7 млрд доларів, а у 2026 році очікується поступове підтвердження замовлень.

Виробник промислових систем зберігання: EnerSys (NYSE:ENS)

EnerSys — провідний світовий постачальник промислових систем зберігання енергії, з головним офісом у США, має регіональні представництва в Європі, на Близькому Сході та інших регіонах. Команда налічує понад 11 000 співробітників, присутня у понад 100 країнах. Основні продукти — системи енергопостачання, акумулятори для транспорту, спеціальні батареї, зарядні пристрої.

У Q1 2025 року показники були високими: скоригований EPS — 2.08 долара, що перевищує очікування, дохід — 893 млн доларів, також вище прогнозів. Поточна ринкова вартість — близько 3.86 млрд доларів, коефіцієнт P/E — 11.8, з привабливим дивідендом близько 1%, що робить цю компанію цікавою для стабільних інвесторів.

Інвестиційні можливості концептуальних акцій з енергозбереження на тайванському ринку

Лідер у сфері управління енергією: Delta Electronics (2308)

Delta Electronics — заснована у 1971 році, провідний світовий постачальник акумуляторних систем та систем управління теплом. У 2025 Q2 об’єднаний дохід склав 1240.35 млрд нових тайванських доларів, зростання — близько 20%, що є рекордним показником за квартал; чистий прибуток — 13.948 млрд, зростання — 40%, а EPS — 5.37 долара, що є історичним максимумом.

Майже 35.5% валової маржі та 15.1% операційної — значно вище за показники Q1 та попередніх років, що свідчить про сильні позиції у високорентабельних продуктах та оптимізацію виробничих процесів. У другій половині року компанія планує активізувати інвестиції у R&D та розширення виробництва у США, зберігаючи тенденцію зростання.

Диверсифікована енергетична компанія: Tung Yuan (1504)

Tung Yuan Motor — заснована у 1956 році, починала з виробництва електродвигунів, зараз є комплексною групою з трьома напрямками: системи електродвигунів, розумна енергетика та розумне життя. Виробляє промислові двигуни, кондиціонери, енергетичні рішення тощо.

У Q2 2025 року об’єднаний дохід — 15.6 млрд тайванських доларів, зростання — 7.4%, але через витрати та валютні коливання EPS — 0.69 долара, що знизився порівняно з минулим роком. За перше півріччя EPS — 1.23 долара, зменшення — близько 8%. Фінансова структура стабільна, у першому півріччі виплачено дивідендів — 2.2 долара, дивідендна дохідність — близько 4.2%. Важливо, що компанія активно розвиває AI-центри та енергетичні рішення через поглинання NCL Energy та співпрацю з Hon Hai, що відкриває нові перспективи зростання.

Ключові фактори для інвестування у концептуальні акції з енергозбереження

Політична підтримка — галузь з високою залежністю від державної політики, стабільність якої забезпечує ясність інвестиційних перспектив. Нові політики створюють нові можливості.

Довгостроковий попит — зростання популярності електромобілів, збільшення потреб у AI, підвищення частки зеленої енергії — ці тренди визначають довгостроковий попит на зберігання енергії.

Ризики конкуренції та технологій — деякі компанії мають слабкі технологічні позиції, особливо стартапи, і якщо вони не зможуть вийти на беззбитковість, їхні акції можуть зазнати значних втрат. Інвесторам слід ретельно обирати акції та слідкувати за змінами у фундаменталі.

Висновки

Зберігання енергії — необхідна інфраструктура для масштабного застосування чистої енергії, і її значення важко переоцінити. З прискоренням глобального руху до нейтральності вуглецю, зростанням AI-енергоспоживання та технологічним прогресом у зберіганні, довгострокова інвестиційна привабливість концептуальних акцій з енергозбереження стає очевидною.

Проте, як і у всіх високотехнологічних секторах, результати R&D компаній не завжди доходять до комерціалізації та прибутковості. Тому при зміні фундаментальних або технічних показників, здатність інвестора управляти ризиками визначить кінцевий результат. Рекомендується слідкувати за фінансовими показниками, технологічним розвитком і конкурентоспроможністю окремих компаній.