Теорія супутників, яку інвестори повинні зрозуміти для досягнення успіху на фінансовому ринку

Теорія супутників є важливим принципом технічного аналізу, що існує вже понад століття. Виникла у США і стала інструментом, який використовують професійні інвестори у будь-який час — будь то спекулянти або керівники фондів. Надійність цієї теорії не поступається фундаментальному аналізу компаній. У цій статті буде показано, чому теорія супутників є необхідною для ваших інвестиційних рішень.

Походження та основи теорії супутників

Теорія супутників з’явилася на початку XX століття завдяки Чарльзу Г. Доу та Вільяму Пітеру Гамільтону через статті у газеті The Wall Street Journal. Їхньою метою було знайти спосіб читати поведінку ринку акцій і цінних паперів для прогнозування майбутнього напрямку цін.

Це не випадкові здогади або спекуляції на кшталт підкидання монети, а структура, яка показує інвесторам, у якому напрямку рухається ринок. Ця теорія постійно вдосконалюється і стала фундаментом сучасного технічного аналізу.

Механізм роботи теорії супутників

У центрі цієї теорії — порівняння цін із морськими хвилями. Рух цін не є випадковим, а має закономірності, що підкоряються природним правилам.

Коли ринок у висхідній тенденції (Uptrend), ціна формує нові вершини, що вищі за попередні, і нові мінімуми, що вищі за попередні. Це утворює модель “сходинок” вгору, яку називають Higher High (HH) та Higher Low (HL).

Навпаки, у низхідній тенденції (Downtrend) ціна формує нові вершини, що нижчі за попередні, і нові мінімуми, що нижчі за попередні. Це Lower High (LH) та Lower Low (LL).

Крім того, існує ситуація, коли ціна коливається без чіткої тенденції — так званий боковий рух (Sideway), коли ринок ще не визначився, куди йти.

Поділ тенденцій за часовими рамками

Теорія супутників дивиться на ринок у багатовимірному просторі, а не лише через одну тенденцію, а через кілька рівнів, що працюють одночасно.

Основна тенденція (Основний тренд) — це довгостроковий напрямок, що триває від 200 днів або 1 року і більше. Іноді цей період може затягнутися до 3-4 років. Це головний тренд ринку, який мають слідкувати довгострокові інвестори.

Проміжна тенденція (Проміжний тренд) — коливання всередині основного тренду, що тривають приблизно від 3 тижнів до 3 місяців. Інвестори середньострокової перспективи зазвичай використовують цей рівень для планування.

Мінорний тренд (Мінорний тренд) — короткострокові зміни цін, що тривають не більше 3 тижнів. Це “шум” ринку, яким цікавляться спекулянти короткострокової торгівлі.

Зрозумівши взаємозв’язок цих трьох рівнів, інвестор зрозуміє, які рухи справді важливі, а які — тимчасові коливання.

Шість принципів, що керують теорією супутників

Міцність цієї теорії базується на чітких і практичних принципах.

Принцип 1: Ринок відображає всю інформацію — ціна на ринку вже врахувала всю інформацію: прибутки, конкурентоспроможність, ризики компанії. Все це закладено у ціну.

Принцип 2: Тренди мають три рівні — як уже пояснювалося, важливо розуміти, на якому рівні ви читаєте тенденцію.

Принцип 3: Кожен тренд має три фази поведінки

Фаза накопичення (Збирання): початок нового висхідного тренду. Ціна ще низька. Інвестори, що аналізують фундаментальні показники, починають купувати, бо розуміють цінність компанії. Спекулянти в цей час не зацікавлені, оскільки тренд ще не сформувався.

Фаза публічної участі (Залучення публіки): коли висхідний тренд стає очевидним, обсяг торгів зростає. З’являються новини, статті, оголошення. Це “золотий” період, коли спекулянти можуть швидко отримати прибуток.

Фаза розподілу (Розподіл): коли ціна досягає високих рівнів, а новини позитивні, великі гравці починають продавати, щоб зафіксувати прибутки. Малі інвестори купують на піку. Цей період — високий ризик, потрібно бути обережним.

Принцип 4: Взаємна кореляція ринків — якщо один ринок у висхідній тенденції, інші пов’язані ринки також мають рухатися у тому ж напрямку. Наприклад, якщо індекс Dow Jones Industrial піднімається, то і індекс Dow Jones Transportation має зростати. Це підтверджує справжність тренду.

Принцип 5: Обсяг має відповідати тренду — у висхідній тенденції обсяг покупок має зростати, у низхідній — обсяг продажів. Коли обсяг і тренд узгоджуються, це свідчить про справжню силу руху.

Принцип 6: Тренд триває до явних ознак його зміни — ціна рухається у напрямку тренду, доки не з’являться явні ознаки його розвороту, наприклад, формування Lower High і Lower Low після того, як раніше був Higher High і Higher Low.

Відбиття Double Bottom і Double Top

Коли ціна розуміє тенденцію, інвестори повинні знати типові моделі змін.

Double Bottom — схоже на “U” або “W”, коли ціна досягає мінімуму, відновлюється, а потім знову опускається до того ж рівня, але не нижче. Якщо ціна прориває рівень між двома мінімумами — це сигнал, що тренд змінюється з низхідного на висхідний. Це час для розгляду покупки.

Double Top — навпаки, схоже на “M”, коли ціна досягає максимуму, знижується, а потім знову піднімається до того ж рівня, але не вище. Прорив рівня між двома максимумами сигналізує про зміну тренду з висхідного на низхідний. Це час для закриття позицій або початку коротких продажів.

Обидві моделі не дають 100% гарантії, але підвищують ймовірність правильного прогнозу.

Плюси та мінуси теорії супутників

Плюси:

• Має прості і зрозумілі основи, що легко застосовуються до різних активів: акцій, криптовалют, золота, валютних пар.
• Допомагає чітко визначити напрямок ринку, зменшуючи емоційні рішення.
• Враховує обсяг торгів, що підтверджує справжність руху.
• Не залежить від складних економічних показників, тому працює навіть при нестабільних даних.

Мінуси:

• Затримка у підтвердженні — потрібно чекати, поки рух стане очевидним, що іноді дозволяє пропустити вигідні моменти.
• Орієнтація лише на ціну і обсяг, без врахування фундаментальних факторів, що може призвести до пропуску важливих новин або подій.

Як торгувати за теорією супутників

Після того, як інвестор навчився читати тенденції, потрібно перетворити це у торговий план.

У висхідному тренді (Uptrend): купуйте, слідуючи правилу “купити низько, продати високо”. Входьте після формування Higher Low, встановлювайте Take Profit біля наступного рівня опору, а Stop Loss — нижче останнього Higher Low.

У низхідному тренді (Downtrend): продавайте або відкривайте короткі позиції, коли ціна формує Lower High. Фіксуйте прибуток біля наступної підтримки, а Stop Loss — вище останнього Lower High.

У боковому русі (Sideway): утримуйтеся від торгів або використовуйте стратегія “рінг” — купуйте біля підтримки, продавайте біля опору.

Ці рішення базуються на глибокому розумінні ринку і зменшують ризик торгівлі “вслепу”.

Останні застереження та рекомендації

Теорія супутників — потужний інструмент, але не гарантія успіху. Ринок іноді рухається всупереч прогнозам.

Рекомендується поєднувати цю теорію з іншими інструментами аналізу, наприклад, Moving Average, MACD або фундаментальним аналізом. Мультифакторний підхід дає більш надійні сигнали.

Управління капіталом — ключовий аспект. Не ризикуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити, і дотримуйтеся правил Stop Loss.

Практикуйте на демо-рахунках, щоб зрозуміти, як працює теорія на реальних ринках.

Застосовуючи цю теорію і маючи надійну торгову платформу, ви отримаєте перевагу у прийнятті рішень, зможете визначити напрямок ринку і рухатися у правильному напрямку, що дозволить вам спекулювати на рухах цін з розумом.