Рідкісні земляні елементи та критичні мінерали: чому ETF може перевищити результати окремого вибору акцій

Глобальний попит на рідкоземельні елементи та критичні мінерали стрімко зростає, але ризики ставок на окремі гірничодобувні компанії є не менш високими. Ось чому диверсифікований підхід через біржовий фонд (ETF) заслуговує серйозної уваги.

Криза постачання, про яку ніхто не говорить

Сполучені Штати стикаються з критичною залежністю: приблизно 80% рідкоземельних елементів обробляється в Китаї, і Пекін вже використав експортні обмеження на окремі мінерали як зброю. Тим часом попит з боку виробництва напівпровідників, виробництва електромобілів, інфраструктури відновлюваної енергетики та оборонних контракторів продовжує зростати. Уряд США відповів інвестиціями у внутрішні ланцюги постачання, навіть інвестуючи у компанії, такі як Lithium Americas, MP Materials і Trilogy Metals, щоб забезпечити національні інтереси безпеки.

Для інвесторів це створює асиметричну можливість: або гнатися за окремими гірничодобувними компаніями з великими ризиками виконання, або отримати експозицію через диверсифікований фонд рідкоземельних елементів.

Гірничодобні акції: високий потенціал, жорстка реальність

Окремі гірничодобувні компанії стикаються з перешкодами, які більшість інвесторів недооцінює. Розробка нового рудника вимагає понад 10 років дозволів, екологічних схвалень і капітальних витрат, що часто перевищують $1 мільярдів. Коливання цін на сировину можуть знищити маржу за одну ніч. Затримки у виробництві є поширеними. Геополітичний ризик реальний — особливо при конкуренції з китайськими виробниками за підтримки держави.

Саме тому ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals (NYSEMKT: REMX), що торгується з 2010 року, пропонує переконливу альтернативу. Фонд відстежує компанії, що отримують щонайменше 50% доходу від виробництва рідкоземельних і стратегічних металів, має 29 активів і коефіцієнт витрат 0,58% — цілком розумно для сектору.

Усередині REMX: портфель, створений для суперциклу

Найбільші активи розповідають історію про те, куди спрямовані капітали:

Lynas Rare Earths (OTC: LYSDY), найбільший австралійський виробник рідкоземельних, становить 7,52% ваги. Компанія керує шахтою Mt. Weld і обробними потужностями в Австралії та Малайзії. Поточна динаміка 2025 року: зростання на 220%, за п’ять років — 524%.

Pilbara Minerals (OTC: PILBF) — 7,18%, управляє літієвими шахтами в Австралії та Бразилії. Зростання на 58,7% у цьому році, але за п’ять років — 631%, що свідчить про стійкий інтерес до попиту на літій.

MP Materials (NYSE: MP), єдина гірничодобувна компанія з рідкоземельних на території США — у Mountain Pass, Каліфорнія, — має 7,14% і зросла на 354% у цьому році. У Wall Street прогнозують прибутковість вже наступного року, оскільки рідкоземельні елементи стають стратегічно незамінними.

Albemarle (NYSE: ALB) та Lithium Americas (NYSE: LAC) — завершують топ-5, поєднуючи стабільне виробництво літію з потенціалом у передкомерційній стадії шахти Thacker Pass у Неваді.

Топ-10 активів портфеля становлять 62,2% активів. За підсумками 2025 року REMX зросла на 88,4% проти 16,7% у S&P 500 — у 5 разів перевищуючи ринок.

ETF проти окремої акції: математика

Розглянемо входження Netflix у топ-10 списку Stock Advisor у 2004 році: інвестиція у $1,000 тоді сьогодні коштувала б $590,357. Це сила раннього входу. Але ідеально вгадати одну гірничодобувну компанію? Статистично важче, ніж просмикнути голку з зав’язаними очима.

З REMX ви захищені від провалів окремих компаній і водночас маєте повну експозицію до структурних позитивних трендів рідкоземельних елементів. 5-річна дохідність фонду 97,3% проти 111% у S&P 500 відображає волатильність сектору — але також доводить, що гірничодобувні акції можуть значно випереджати широкі ринки під час зростання цін на сировину.

Підсумок

Суперцикл рідкоземельних елементів реальний. Експортні обмеження Китаю, підтримка уряду США і ненаситний попит з боку технологій і оборони створюють сприятливий довгостроковий фон. Окремі гірничодобувні акції — це лунна програма; ETF — обґрунтована ставка на структурні зміни.

Для інвесторів, які мають переконання у рідкоземельних елементах, але з низькою толерантністю до бінарних результатів, REMX заслуговує місця у портфелі.