Відкрийте для себе DAO: децентралізовані автономні організації, що змінюють фінанси

Світ криптовалют безперервно рухається вперед. Від великих імен у традиційних фінансах до масового входу організованих інвесторів — ця сфера відкриває абсолютно нові можливості для отримання прибутку. Серед цих змін особливо виділяється концепція DAO (Торгова організація з децентралізованим управлінням), яка стала одним із найгарячіших трендів сьогодні. Давайте детальніше розглянемо, що таке DAO і чому це важливо.

Що таке DAO? Визначення від базового до глибокого

DAO (Decentralized Autonomous Organizations) можна просто зрозуміти як нову форму бізнес-організації, засновану на силі технології блокчейн і смарт-контрактів. У порівнянні з реальним світом, DAO схоже на венчурні фонди, але функціонує повністю децентралізовано — без традиційного керівного ради, без складної структури управління.

Початкова ідея DAO — усунути ризики, пов’язані з людськими помилками та можливістю маніпуляцій з боку інвесторів. Замість цього всі рішення приймаються автоматичними системами, відкритим кодом і голосуванням спільноти. Це ідеальне поєднання технологій і демократії.

Власники токенів DAO мають право голосу щодо потенційних проектів, ухвалюють рішення про витрати фонду, а іноді й визначають функціонал платформи. Усе це може відбуватися анонімно по всьому світу, усуваючи географічні бар’єри.

Багатий бізнесмен Марк Кубан колись похвалив цю модель, назвавши її «останнім поєднанням капіталізму та прогресивізму». За його словами, DAO — це майбутнє управління — прозоре, децентралізоване і без необхідності довіряти будь-якому центральному органу.

Як працює DAO?

DAO — це новий спосіб об’єднати інтереси людей для спільного залучення капіталу з метою підтримки блокчейн-проектів, фінансування ініціатив або управління цілком технологічною платформою. Кожен DAO може мати свої правила, структуру і методи управління, але спільним є орієнтація на спільноту і конкретну мету.

Основний інструмент для роботи DAO — смарт-контракти (smart contracts). Ці контракти автоматично виконують запрограмовані правила, надають право голосу учасникам і забезпечують прозорість процесів без можливості втручання.

Деякі DeFi-проекти (децентралізовані фінанси) вже використовують модель DAO для передачі контролю від початкових розробників до спільноти. Це гарантує, що після стабілізації проект повністю керується і належить громаді.

Більшість DAO мають спільний казначейський фонд. Учасники можуть пропонувати ідеї щодо використання коштів, а спільнота голосує за їхню реалізацію. Цей процес простий, але потужний — він усуває потребу в посередниках у фінансовому управлінні.

Однак існує й виклик — деякі DAO зосереджують владу в руках невеликої групи, яка володіє більшістю токенів управління. Це суперечить ідеї децентралізації і може призвести до концентрації влади.

Види DAO

DAO протокол — скелет DeFi

DAO протоколів — найбільша і найважливіша частина екосистеми DeFi. Провідні децентралізовані фінансові протоколи використовують механізм DAO для управління платформами кредитування, фермерством доходів і багатьма іншими сервісами. Особливість у тому, що все це відкрито і прозоро.

Ці DAO орієнтовані на принцип розподілу власності і управління. Це значний крок уперед порівняно з традиційною фінансовою системою, де влада зосереджена в руках центральних органів.

Ризикові DAO — демократизація інвестицій

Це DAO, що працює як інвестиційний фонд, збираючи кошти від багатьох користувачів для підтримки перспективних блокчейн-проектів на ранніх стадіях. Замість традиційних венчурних фондів, рішення про фінансування приймає спільнота через голосування.

Це дає великий плюс: звичайні інвестори тепер можуть долучатися до ранніх раундів фінансування, раніше доступних лише професійним фондам.

Фінансова підтримка — драйвер інновацій

Подібно до ризикових DAO, але з конкретною метою — фінансувати інноваційні DeFi-проекти і нові застосунки. Децентралізована спільнота працює прозоро, ретельно перевіряє заявки і голосує чесно.

Ці платформи стали каталізаторами інновацій у DeFi, відкриваючи розробникам шлях до залучення капіталу.

Соціальні DAO — децентралізовані мережі

Коли DAO — це спільнота однодумців, не дивно, що з’являються DAO, орієнтовані на соціальну взаємодію. Вони працюють як віртуальні соцмережі, де учасники діляться ідеями і спілкуються.

Зазвичай учасники платять вступний внесок, який може йти на купівлю токенів DAO. Наприклад, Bored Ape Yacht Club — відомий проект, де приєднатися можуть лише власники NFT BAYC.

Колекційні DAO — спільне володіння цінними активами

Ці DAO збирають кошти для купівлі цінних активів, наприклад, рідкісних NFT. Замість того, щоб один інвестор мав усю суму, кілька людей можуть спільно володіти часткою.

Ця модель допомогла малим інвесторам отримати доступ до цифрового мистецтва, яке раніше було недосяжним.

Відомі DAO у реальності

Uniswap (UNI) — провідна децентралізована біржа

Uniswap — найбільша і найстаріша децентралізована біржа на Ethereum. У 2020 році команда запустила токен управління UNI, що дало справжні повноваження спільноті.

Токен UNI широко розповсюджений: 60% — для спільноти, 21% — для співробітників і розробників, 18% — для інвесторів, 1% — для радників. Власники UNI можуть голосувати за політики, керувати казначейством і навіть ухвалювати рішення про розширення на нові блокчейни.

Нещодавно спільнота Uniswap проголосувала за інтеграцію біржі у екосистему Polygon, що зменшить комісії gas і навантаження на мережу Ethereum.

Decentraland (MANA) — децентралізований метавсесвіт

Decentraland — один із найпопулярніших метавсесвітів, і він керується DAO. Ця DAO контролює контракти LAND, нерухомість, сервери контенту і ринок.

Більша частина токенів MANA зберігається у казначействі DAO, що гарантує повний контроль спільноти над розвитком Decentraland. Учасники голосують щодо типів NFT, політики аукціонів LAND і навіть визначають, який контент є допустимим.

Aave (AAVE) — провідний протокол кредитування

Aave — один із найбільших гравців у DeFi, і у 2020 році запустив DAO управління з токеном AAVE. Раніше лише розробники могли пропонувати зміни.

Aave відомий концепцією «flash loans» — позик без застави, які потрібно повернути в межах одного транзакційного блоку. Тепер спільнота AAVE визначає напрямки розвитку цієї технології.

У DAO також є група «Guardians» — обраних для запобігання шкідливим пропозиціям. Це додає ще один рівень захисту для спільноти.

OpenDAO (SOS) — DAO NFT

OpenDAO з’явився наприкінці 2021 року з метою підтримки спільноти NFT. Вони безкоштовно розподілили токени SOS усім користувачам OpenSea — найбільшої платформи NFT.

Кожен, хто торгував на OpenSea до певної дати, міг отримати SOS безкоштовно, залежно від обсягу своїх транзакцій. Усього було розподілено 100 мільярдів SOS:

• 50% — через аірдроп
• 20% — у казначейство DAO
• 20% — для стейкінгу
• 10% — для постачальників ліквідності

ConstitutionDAO (PEOPLE) — коли DAO стає явищем

ConstitutionDAO здобула популярність майже одразу після створення у 2021 році. Їхня ідея? Зібрати кошти для купівлі оригіналу Конституції США на аукціоні Sotheby’s і зробити її доступною для громадськості.

Зусилля Джони Ерліха та ще 30 учасників дозволили зібрати 47 мільйонів доларів на Ethereum. Хоча аукціон не відбувся, зацікавленість була дуже високою. Токен PEOPLE, який вони випустили, досі торгується і свідчить про сильний зв’язок спільноти.

Як долучитися до DAO?

Крок 1: Оберіть DAO, що підходить вам

Спершу визначте, що вас цікавить. Існує багато DAO з різними цілями — від DeFi до NFT, від ігор до соціальних мереж. Вивчіть місію кожної, щоб знайти ту, що вам найбільше підходить.

Раджу приєднатися до Discord-спільноти DAO для більш глибокого ознайомлення перед вступом.

Крок 2: Купіть токени DAO

Щоб стати учасником, потрібно придбати токени DAO. Це можна зробити через криптовалютні біржі.

Крок 3: Беріть участь у голосуваннях

Якщо вже стали учасником, долучайтеся до управлінських форумів. Голосуйте за важливі рішення і формуйте майбутнє DAO.

Створіть власний DAO

Якщо маєте ідею, можете створити новий DAO:

• Визначте чіткі цілі
• Знайдіть однодумців для співпраці
• Створіть токен і розподіліть його через аірдроп або нагороди
• Визначте процес голосування і управління
• Налаштуйте систему винагород за внески

Основні переваги DAO

Демократизація власності

Децентралізована модель DAO гарантує, що кожен учасник відчуває себе власником і відповідальним за спільний напрямок. Замість рішення однієї групи, вся спільнота має справедливий і прозорий голос.

Абсолютна прозорість

Завдяки блокчейну кожне рішення і транзакція записуються відкрито. Немає місця для маніпуляцій або таємних рішень. Це забезпечує більшу справедливість порівняно з традиційними організаціями.

Шифрування і безпека

Усі дії в DAO захищені смарт-контрактами і шифруванням. Ніхто не може змінити результати голосування або викрасти кошти з казначейства. Система управління не може бути втручана без згоди спільноти.

Міцна спільнота

Оскільки учасники отримують винагороду за внески, вони стають більш залученими до спільної мети. Чим активніше взаємодія, тим ціннішими стають токени DAO. Це створює позитивний цикл заохочення участі.

Розподілення ризиків

Замість того, щоб один інвестор або група несли всі ризики, DAO ділить їх між усіма учасниками. У разі невдачі інвестиції збитки розподіляються справедливо, а не лягають на одного.

Легкий доступ

Кожен, хто має достатньо коштів для купівлі токенів, може приєднатися до DAO. Це відкриває можливості для малих інвесторів у ранніх стадіях — те, що традиційна фінансова система часто відмовляє.

Поточні виклики DAO

Регулювання

Більшість урядів ще не мають чітких законів для регулювання DAO. Це створює ситуацію, коли ніхто не несе відповідальності у разі проблем. Якщо DAO завдасть шкоди, хто буде відповідати? Це юридична невирішена проблема.

Недосконале розподілення влади

Більшість DAO стикаються з труднощами досягнення повної децентралізації, особливо на початкових етапах. Розробники часто зберігають більшу частину контролю, доки спільнота не стане достатньо великою. Це може суперечити ідеї децентралізації.

Проблеми голосування

З розширенням DAO управління стає складнішим. Деякі DAO вводять мінімальні вимоги до кількості токенів для голосування. Це допомагає досягти консенсусу, але може призвести до концентрації влади у найбагатших учасників.

Мовні помилки у коді

DAO повністю залежать від смарт-контрактів. Якщо у коді є помилка, це може спричинити серйозні втрати. Деякі DAO вже стикалися з технічними недоліками, що призводили до значних збитків.

Майбутнє DAO

З розвитком Web 3.0 і технологій децентралізації користувачі краще зрозуміють потенціал цих моделей. Попит на організації з високою відповідальністю і справжньою децентралізацією, ймовірно, зросте значно.

Розробники мають вирішити існуючі проблеми, створюючи більш вдосконалені, довгострокові, гнучкі і справді децентралізовані екосистеми DAO. Якщо їм це вдасться, DAO не лише змінить криптовалюти, а й може кардинально змінити спосіб організації суспільства.

Зараз ми лише на початковій стадії розвитку DAO. Ті DAO, що сьогодні існують, стануть фундаментом для більш складних і потужних у майбутньому. І ви можете стати частиною цієї революції.