Колективний натиск на активи з протилежною хеджуванням: коли Bitcoin звільниться від заборгованості у 90 000 доларів?

Мінлива диференціація між ринками дорогоцінних металів та Крипто

П’ятничний ринок продемонстрував цікаву картину: золото та срібло швидко прорвалися після зниження відсоткових ставок ФРС, срібло зросло на 5%, досягши історичного максимуму в 64 долари; золото наблизилося до 4300 доларів, зростання понад 1%. У той час як біткоїн коливається біля 87,65K доларів, за 24 години зниження на -0.18%, очевидно, що він не зміг скористатися цією хвилею «дедоларизації».

За цим контрастом приховано глибоку логіку поступового «розходження» криптоактивів та традиційних фінансових ринків. Стратег компанії Wintermute De Maere зазначає, що за минулий рік лише в 18% днів макроекономічних подій біткоїн показував кращу динаміку ніж Nasdaq. Модель «ринкових відскоків, падіння крипто» стала нормою, що свідчить про повне засвоєння ринком очікувань щодо зниження ставок, а також про слабкість підтримки цифрових активів з боку політики м’якшого монетарного курсу. Інвестори все більше зосереджені на регуляторних перспективах, що може стати ключовою змінною наступного етапу.

Зміцнення долара та прорив знижувального клина: можливості

Індекс долара знизився до найнижчого рівня з середини жовтня, відкриваючи простір для зростання золота та срібла. Технічний аналіз показує, що раніше долар послідовно посилювався у рамках зни downwardного клина і успішно прорвався вгору, що спричинило масовий продаж біткоїна, з падінням до 36.22%. Лише коли ціна піднялася вище 80 000 доларів і отримала підтримку попиту, тенденція почала знижуватися.

Зараз ситуація змінилася — долар слабшає, але це не спричинило одночасного відскоку біткоїна. Ethereum торгується на рівні 2.95K доларів, з падінням за 24 години на -0.36%, альткоїни демонструють ще більшу слабкість, ADA( та Avalanche)AVAX( знизилися приблизно на 1.79% та 0.90% відповідно, очевидно, що вони не йдуть у ногу з основним ринком. Така ситуація, що не відповідає очікуванням, відображає явну відсутність імпульсу у бичачих силах.

Зменшення тиску та структурні можливості

Незважаючи на слабкий настрій ринку, з’являються позитивні сигнали. Аналізаторська компанія Swissblock відзначає, що інтенсивність другого раунду продажів слабша за перший, тиск на продаж не посилився, і ринок починає демонструвати ознаки стабілізації. Біткоїн поступово формує структуру «вищих мінімумів» вище за 80 000 доларів, а денний графік показує, що прийняття рівня 90 000 доларів зростає.

З точки зору тижневого аналізу, постійні верхні тіні під час відскоку свідчать про збереження тиску продавців, а ключова ціна в 90 000 доларів залишається точкою боротьби між покупцями та продавцями. Однак це також означає, що цей рівень поступово засвоюється ринком, закладаючи основу для подальшого прориву.

Чотиригодинний графік: перші ознаки висхідного трикутника

Найбільш важливий сигнал надходить з чотиригодинного таймфрейму. Біткоїн наразі можна розглядати як формування висхідного трикутника — попередня підтримка перетворилася на опір, приблизно біля 93,961 долара, що становить горизонтальну лінію опору цього патерну.

У разі успішного прориву цього рівня, наступний важливий рівень опору — біля 100 000 доларів. Особливо важливий попередній максимум у 99,939 доларів, який може стати короткостроковою ціллю для бичачих. Це формування патерну дає чіткий технічний орієнтир для трейдерів, що шукають можливості для відскоку.

Два сценарії: бичачий та ведмежий

На даний момент існує два кардинально різних сценарії:

Бичачий сценарій: сформована структура «вищих і нижчих мінімумів» забезпечує технічну підтримку, короткострокові графіки вже демонструють чітку тенденцію до зростання, а падіння не має тривалого імпульсу.

Ведмежий сценарій: на тлі явного ослаблення долара, проривів у золота та срібла, біткоїн все ще демонструє слабкість, а відсутність імпульсу в зростанні натякає на структурну слабкість.

Для бичачих важливо зловити короткострокову можливість відскоку. Формування висхідного трикутника на чотиригодинному графіку дає чіткі орієнтири для входу та стоп-лоссів, а також свідчить, що у разі прориву біткоїн може отримати більш визначений тренд на зростання. Для довгострокових інвесторів важливо стежити за тим, чи зможе біткоїн у макроекономічному контексті справді подолати «самотній підйом» і вийти на новий рівень.