Вчорашній обвал ринку застав багатьох зненацька, але справжній шторм може бути ще попереду.

За ринковими повідомленнями, Банк Японії, ймовірно, оголосить про підвищення ставки на 25 базисних пунктів на засіданні з монетарної політики 19 грудня, піднявши ключову ставку до 0,75% — це найвищий рівень з 1995 року. Не недооцінюйте цей крок, адже ланцюгова реакція може бути набагато сильнішою, ніж ви уявляєте.

З підняттям ставки єни, курс єни неминуче зміцниться. Проблема в тому, що величезні обсяги глобального капіталу раніше грали на арбітражі — брали дешеві кредити в єнах, конвертували у долари чи інші валюти й вкладали у ризикові активи, отримуючи прибуток на волатильності. Раннє зростання таких криптоактивів, як BTC та ETH, значною мірою було підживлене саме цими арбітражними грошима.

Тепер, коли вартість фінансування в єнах зросла, можливості для арбітражу скоротилися, і ці кошти змушені виходити з ринку. Ще гірше — як тільки почнуться масові закриття позицій, ліквідність на ринку миттєво зникне, а волатильність зросте, як доміно. Ті, хто працює з високим плечем, можуть навіть не встигнути зреагувати, як їхні позиції вже будуть ліквідовані.

У цій ситуації найнадійніша стратегія — знизити кредитне плече, заздалегідь виставити стоп-лоси й не сподіватися «пересидіти». Ринок не буде з вами розмовляти — він навчить вас на власних грошах, що «вижити важливіше за все».