Вночі мене розбудив дзвінок, що не давав спати — на тому кінці дроту тремтячий голос із жангсіським акцентом: "Мої шість тисяч, усе пропало…"

Відеозв’язок увімкнено, на екрані хлопець трохи за двадцять, очі червоні, як у кролика. Суть проста: він вкинув усі 5800 гривень у лонг із плечем 5х, ринок хитнувся лише на 3%, і баланс миттєво став нульовим. Я попросив надіслати скріншот, і одразу побачив причину: на рахунку взагалі не було стоп-лоссу, а обсяг угоди займав 96,7% усього депозиту.

Таке відбувається щодня. Багато хто думає, що "all-in — це шлях до багатства", але насправді грати всім депозитом з плечем — все одно що переходити дорогу із зав'язаними очима: питання не в тому, чи станеться біда, а коли саме це трапиться. З усіх історій ліквідації за ці п’ять років 8 із 10 сталися саме через відсутність управління позиціями.

Ось проста математика: припустимо, у тебе 800 гривень. Якщо ти відкриваєш лонг на 750 гривень із плечем 5х, то при русі ринку в протилежний бік на 6% — Game Over; а якщо заходиш лише на 75 гривень із тим самим плечем, ціна має піти проти тебе аж на 87%, щоб баланс згорів — твоя стійкість до ризику зростає у 12 разів і більше.

Простіше кажучи, ліквідація — це не "занадто велике плече". Можна брати і 10х, і 20х — не проблема, головне — не стріляти всіма патронами одразу. Найбільша помилка того хлопця з Жангсі — не п'ятикратне плече, а те, що він поставив майже 97% депозиту на одну угоду. За такої стратегії ринок лише чхне — і твій рахунок уже в лікарні.

Найпоширеніша помилка новачків — плутати "високе плече" з "великим об'ємом позиції". Перше — це просто інструмент, друге — справжня небезпека. Запам’ятай: плече збільшує твій прибуток, але лише розмір позиції визначає, як швидко ти втратиш усе.