БітMEX вирушає у подорож пам'яті та повертається з уроками для сучасних трейдерів

BitMEX, провідний derivatives біржа, святкує цього тижня після того, як відзначила свій одинадцятий день народження. Для будь-якої біржі досягти двозначного числа є досить вражаючим, але в випадку з BitMEX це навіть більше, враховуючи загрози безпеки та регулювання, з якими вона стикалася на початку, коли вона була єдиною платформою перпетум у місті.

Воно витримало все, однак успішно відганяючи супротивників, які мають намір його знищити. Пережити 11 років без зламу чи закриття – це справжнє досягнення, і BitMEX, природно, святкує це в своєму блозі, записуючи цю віху. Але це не написано, щоб похвалитися тим, що воно пережило так довго; натомість, біржа має кілька уроків, які варто врахувати сучасним трейдерам. Ось наш вибір найкращих.

Біткоїн Винагороди Терпіння

Враховуючи, що BitMEX є домом для 100x важелів, може здатися, що біржі багатувато почати свої 11 уроків, розмірковуючи про результати Біткоїна за цей період і те, як актив завжди винагороджував тримачів, готових залишитися спокійними. Проте урок залишається вірним: занадто легко загубитися в сутичках однороздільних свічок і втратити з виду більшу картину, що розвивається. І коли ви дивитесь на багаторічний горизонт, хоч BitMEX мав продуктивні 11 років, Біткоїн просто розірвав його.

Однією з причин цього, стверджує BitMEX, є те, що Bitcoin має найсправедливіший запуск з усіх, без ICO або попереднього видобутку. Це, можливо, тонкий натяк на нинішній урожай криптовалют, які фінансуються венчурними капіталістами і призначені для входження в режим “Лише вниз”, коли токени команди та інвесторів почнуть нараховуватися.

Перпси змінили гру

Якщо ви торгували криптовалютою цього року, є велика ймовірність, що ви торгували перпами. Протягом останніх двох років, кредитні безстрокові свопи, які раніше були прерогативою професійних трейдерів, стали набагато більш доступними, зайнявши зростаючу частку роздрібного ринку в результаті. Проте легко забути, що весь цей ринок завдячує BitMEX, компанії, яка відповідальна за створення безстрокового свопу. Природно, BitMEX не забув і підкреслює, наскільки радикальним це було у 2014 році.

Здатність дозволяти трейдерам спекулювати на BTC без дати закінчення терміну дії була, по суті, зміною гри. Це стало стандартним механізмом для торгівлі ф'ючерсами, і це стало можливим, не в останню чергу, завдяки механізму фінансування, який розробив BitMEX. В результаті, позиції за ф'ючерсами можуть залишатися відкритими стільки, скільки бажає трейдер, з лише невеликою платою за фінансування для їх підтримки. Це призвело до того, що трейдери, які мають нетто довгі або короткі позиції на певний актив, підтримують відкриті угоди протягом місяців.

БітМЕКС також став провідним у холодному зберіганні CEX

Причина, чому BitMEX ніколи не був зламаний, незважаючи на 11 років роботи, не полягає у сліпій удачі. Справа в тому, що біржа уникала гарячих гаманців – тих, що дозволяють майже миттєві виведення – на користь холодного зберігання. Оскільки жоден гаманець не підключений до мережі, це робить надзвичайно важким – фактично майже неможливим – для хакерів вкрасти кошти.

Це може здаватися логічним рішенням сьогодні, але коли BitMEX почав свою діяльність, це не було так. Частково тому, що це була єдина серйозна біржа ф'ючерсів на ринку, вона могла обробляти виведення коштів повільніше, ніж конкуренти, не втрачаючи користувачів на користь суперницьких платформ. Цей повільний і стабільний підхід був виправданий, оскільки BitMEX процвітав протягом останнього десятиліття, тоді як інші біржі регулярно зазнавали атак – іноді з фатальними наслідками.

Не хизуйся, просто пропонуючи

Хоча BitMEX може гордитися багатьма досягненнями на своєму одинадцятому ювілеї, його основна турбота – окрім розкручування змагання Legends з торгівлі, яке він запустив з пулом у 5 BTC – полягає в наданні практичних порад криптовалютним користувачам сьогодні. Адже хоча історія не завжди повторюється, вона точно римується, і важко не помітити деякі з ончейн-продуктів, які пропонуються сьогодні, і не побачити паралелі з недавнім минулим.

Пам'ятаєте Terra/UST? БітМЕКС пам'ятає, як і всі, хто отримав збитки, коли забезпечена стейблкоїн-валюта вибухнула. За роки, що минули, індустрія змогла уникнути колапсу стейблкоїнів подібної величини – але це не означає, що під поверхнею немає проблем. БітМЕКС не приділяє особливої уваги нинішньому врожаю стейблкоїнів з високим доходом, закликаючи: “Урок з нашого 11-річного досвіду: завжди проводьте власне дослідження і зберігайте скептицизм, поки ви не отримаєте достатньо інформації.”

Це спонукає користувачів ставити під сумнів, звідки насправді походять доходи, і відмовлятися від проєктів, модель яких здається непрозорою або нестійкою. Це не лише роздрібні користувачі, для яких BitMEX має поради: він робить те саме і для традиційних інвесторів, закликаючи їх бути обережними з Digital Asset Treasuries (DATs), які випускають акції, більшість з яких з тих пір показали погані результати. “Не плутайте упаковку з активом,” пише BitMEX. Іншими словами, купівля акцій компанії Bitcoin не є тим самим, що купівля Bitcoin.

У спеціальному випуску ювілею цього провідного майданчика для торгових контрактів є ще багато цікавого – значно більше. Незалежно від того, чи є ви користувачем BitMEX, чи ні, його варто прочитати повністю. Ця OG біржа існує вже досить довго, і її життєві уроки є такими ж впливовими, як і безцінними. Читайте, вчіться, а потім застосовуйте це до своєї торгової стратегії та стратегії DeFi в майбутньому.