Anchorage Digital інтегрує Puffer Finance, надаючи інституційні послуги перекваліфікування Ethereum

Криптовалютна компанія з управління активами Anchorage Digital оголосила про інтеграцію з технологією Puffer Finance, що дозволяє корпоративним клієнтам безпосередньо брати участь у повторному залученні Ethereum через платформу Anchorage. Згідно з оголошенням у четвер, користувачі-організації можуть залучати ETH, що вони тримають у стейкінгу, і отримувати на свій рахунок токени Puffer для повторного залучення pufETH.

Ключова цінність інтеграції: шлях для організацій до участі без необхідності самостійного управління валідаторами

Найбільша відмінність цієї інтеграції полягає в тому, що вона повністю усуває найвищий бар’єр для участі організацій у повторному залученні — необхідність самостійно запускати валідаторів Ethereum або керувати складною інфраструктурою стейкінгу.

Для традиційних інституційних інвесторів запуск валідаторів означає витрати на технічне обслуговування, складність дотримання нормативів і ризик штрафів (Slashing) через операційні помилки. Інтеграція Anchorage повністю інкапсулює ці технічні складнощі, дозволяючи організаціям:

· виконувати операції з стейкінгу у рамках існуючої платформи Anchorage

· безпосередньо отримувати токени pufETH у своєму акаунті (представляючи вже повторно залучений ETH)

· гнучко використовувати pufETH у підтримуваних ланцюгах для децентралізованих додатків (DeFi), одночасно отримуючи нагороди за стейкінг і повторне залучення

· уникати переміщення коштів між кількома платформами, зменшуючи операційні ризики та складність регуляторного дотримання

Anchorage заявила, що ця інтеграція є частиною ширшої стратегії розширення доступу корпоративних клієнтів до ончейн-сервісів через свою платформу, яка також охоплює стейкінг, управління та розрахунки.

Ринок повторного залучення: новий сегмент обсягом 7,2 мільярда доларів

Повторне залучення — це новий прибутковий механізм у екосистемі Ethereum PoS, що з’явився останніми роками. Його суть полягає у тому, щоб через протоколи повторного залучення повторно використовувати вже залучений ETH для забезпечення безпеки інших децентралізованих сервісів, отримуючи додаткові винагороди.

Базова інфраструктура цієї екосистеми зосереджена навколо EigenLayer — протоколу, створеного Eigen Labs, який дозволяє використовувати вже залучений ETH або токени для забезпечення безпеки сервісів за межами мережі Ethereum. За даними останнього звіту DefiLlama, загальна заблокована в протоколах ліквідність для повторного залучення становить близько 7,2 мільярда доларів.

Поточна ситуація на ринку така: ether.fi домінує з приблизно 5,6 мільярдами доларів TVL, за ним ідуть Kelp DAO (близько 1 мільярда доларів) і Renzo (приблизно 217 мільйонів доларів). Під час інтеграції Anchorage з Puffer Finance управління повторним ETH становить близько 62 мільйонів доларів.

Тенденції прискорення стратегій Ethereum для інституційних сейфів

Інтеграція Anchorage відображає ширший тренд: компанії з управління активами Ethereum і інституційні інвестори все активніше досліджують можливості повторного залучення для отримання додаткового доходу з уже залученого ETH. У жовтні минулого року SharpLink Gaming оголосила про намір залучити 200 мільйонів доларів ETH у своєму корпоративному сейфі через ether.fi і EigenCloud для стейкінгу та повторного залучення на платформі Linea.

Одночасно, сама Anchorage Digital активно готується до подальшого розвитку. За повідомленнями, у січні компанія шукала нове фінансування у розмірі від 200 до 400 мільйонів доларів і розглядає можливість первинного публічного розміщення (IPO) наступного року.

Поширені запитання

Що таке pufETH і що може робити організація, яка його має?

pufETH — це токен ліквідного повторного залучення (Liquid Restaking Token), випущений Puffer Finance. Кожен pufETH представляє певну кількість ETH, повторно залученого через протокол Puffer. Власники pufETH можуть одночасно зберігати нагороди за стейкінг і повторне залучення ETH і використовувати ці токени у підтримуваних децентралізованих додатках (DeFi), таких як позики або надання ліквідності, для підвищення ефективності капіталу.

Яке значення має ліцензія федерального банку для Anchorage Digital у цьому контексті?

Anchorage має першу в США ліцензію федерального банку для криптовалют, що дозволяє їй надавати послуги корпоративним клієнтам у суворому банківському нормативному режимі. Це особливо важливо для інституцій, які прагнуть працювати у відповідності з нормативами, оскільки дозволяє виконувати операції з повторного залучення у регульованому середовищі, зменшуючи регуляторні перешкоди та ризики довіреного управління.

У чому переваги Puffer Finance порівняно з більшими платформами повторного залучення, такими як ether.fi?

Puffer Finance наразі управляє близько 6,2 мільйона доларів TVL, що значно менше за ether.fi з 5,6 мільярдами доларів. Однак її переваги полягають у технічній архітектурі — зокрема, у безпеці AVS (Active Validation Service), орієнтованій на EigenLayer, і відкритості до співпраці з інституційними партнерами. Вибір Anchorage на користь Puffer може бути зумовлений саме цими технічними і партнерськими перевагами.