Орієнтовна ціна ліквідації стосується ціни, розрахованої на основі поточних коштів, де коефіцієнт маржі підтримки (MMR) дорівнює 100%. Орієнтовна ціна ліквідації може змінюватися та надається лише для ознайомлення. Переважну силу матиме фактична ціна ліквідації, коли коефіцієнт маржі підтримки (MMR) падає до 100% або нижче. (Примітка: деякі користувачі, які не перейшли на новий режим ліквідації, все ще використовують ліквідаційну ціну для запуску ліквідації. Рекомендується оновити її якомога швидше).

Формула для розрахунку орієнтовної ціни ліквідації залежить від типу контракту:

Односторонній режим

USDT-M безстрокові контракти

Режим крос-маржі

Прибл. лікв. ціна = (Середня ціна входу ± Маржа / Мультиплікатор контракту / Сума) / [1 ± (MMR + Ставка комісії тейкера)]

• Маржа = Загальний баланс маржі - Нереалізований PnL - (Загальна маржа підтримки - Маржа підтримки поточної позиції)
• − при відкритті лонг позиції, + при відкритті шорт позиції.

Приклад

• Середня ціна входу: 2524,45 USDT
• Ціна маркування: 2606,73 USDT
• Сума: 0.02 ETH (тобто 2 контракти)
• MMR: 0,5%
• Ставка комісії тейкера: 0,075%
• Маржа: 48.24916278 USDT
• Прибл. лікв. ціна = (2524,45 - 48,24916278/1/0,02)/[1-(0,5%+0,075%)] = 112,64 USDT

Режим ізольованої маржі

Прибл. лікв. ціна = (Середня ціна входу ± Маржа / Мультиплікатор контракту / Сума) / [1 ± (Коефіцієнт маржі обслуговування + Ставка комісії тейкера)]

• Маржа – це маржа, зайнята ізольованими позиціями.
• − при лонг позиції, + при шорт позиції.

Приклад

- Середня ціна входу: 60 415 USDT
- Сума: 0.0131 BTC (тобто 131 контракт)
- MMR: 0,4%
- Маржа: 79,73 USDT
- Прибл. лікв. ціна = (60415-79,73722738/0,0001/131)/[1-(0,004 + 0,00075)] = 54587,4 USDT

BTC-M безстрокові контракти

Режим крос маржі

Прибл. лікв. ціна = Сума x Середня ціна входу x [1 ± (MMR + Ставка комісії тейкера)] / (Сума + Маржа x Середня ціна входу)

• Маржа = Загальний баланс маржі - Нереалізований PnL - (Загальна маржа на обслуговування - Маржа на обслуговування поточної позиції)
• • при відкритті лонг позиції, − при відкритті шорт позиції.

Режим ізольованої маржі

Прибл. лікв. ціна = Сума x Середня ціна входу x [1 ± (MMR + Ставка комісії тейкера)] / (Сума + Маржа x Середня ціна входу)

• Маржа – це маржа, зайнята ізольованими позиціями.
• • при відкритті лонг позиції, − при відкритті шорт позиції.

Режим хеджування

USDT-M безстрокові контракти

Режим крос маржі

Прибл. лікв. ціна = [Маржа - (Ціна входу для лонг позиції x Сума лонг позиції + Ціна входу для шорт позиції x Сума шорт позиції)] / {макс. [(Сума лонг позиції x (MMR для лонг позиції + Ставка комісії тейкера), -Сума шорт позиції x (MMR для шорт позиції + Ставка комісії тейкера))] + мін. [Сума лонг позиції, (-Сума шорт позиції)] x Ставка комісії тейкера - (Сума лонг позиції + Сума шорт позиції)}

Приклад

• Середня ціна входу в довгу позицію: 2611,55 USDT
• Сума лонг позиції: 0.03 ETH (тобто 3 контракти)
• Середня ціна входу в шорт позицію: 2611,85 USDT
• Сума шорт позиції: -0.01 ETH (тобто 1 контракт)
• Ціна маркування: 2594,00 USDT
• MMR: 0,5%
• Ставка комісії тейкера: 0,075%
• Маржа: 8.789557104 USDT
• Прибл. лікв. ціна = (8,789557104 - (0,03 x 2611,55 - 0,01 x 2611,85)) / (-0,01982) = 2191,65 USDT

Режим ізольованої маржі

Прибл. лікв. ціна = (Середня ціна входу ± Маржа / Мультиплікатор контракту / Сума) / [1 ± (MMR + Ставка комісії тейкера)]

• Маржа – це маржа, зайнята ізольованими позиціями.
• − при лонг позиції, + при шорт позиції.

BTC-M безстрокові контракти

Режим крос маржі

Прибл. лікв. ціна = {макс. [Сума лонг позиції x (MMR для лонг позиції + Ставка комісії тейкера), (-Сума шорт позиції) x (MMR для шорт позиції + Ставка комісії тейкера)] + мін. [Сума лонг позиції x Ставка комісії тейкера, (-Сума шорт позиції) x Ставка комісії тейкера] + (Сума лонг позиції + Сума шорт позиції)} / [Маржа + (Сума лонг позиції / Середня ціна входу лонг позиції + Сума шорт позиції / Середня ціна входу шорт позиції)]

Режим ізольованої маржі

Прибл. лікв. ціна = Сума x Середня ціна входу x [1 ± (MMR + Ставка комісії тейкера)] / (Сума + Маржа x Середня ціна входу)

• Маржа – це маржа, зайнята ізольованими позиціями.
• • при відкритті лонг позиції, − при відкритті шорт позиції.

Ціна банкрутства (Bankruptcy Price)

Ціна банкрутства – це ціна, яка розраховується, коли маржі позиції достатньо лише для покриття комісії тейкера. Після запуску ліквідації система розмістить ордер за ціною банкрутства, використовуючи цю ціну як ціну ліквідаційного ордера для розрахунків.

Якщо ринкова ціна вища за ціну банкрутства, решта маржі буде додана до страхового фонду. Якщо ринкова ціна гірша за ціну банкрутства, страховий фонд Gate покриє втрати маржі, щоб забезпечити безперебійне завершення процесу ліквідації.

USDT-M безстрокові контракти

Режим крос маржі

1. Лонг позиція
   
   Ціна банкрутства = Ціна маркування при ліквідації × [1 - (Поточна MMR + Ставка комісії тейкера) × Коефіцієнт маржі] / (1 - Ставка комісії тейкера)
2. Шорт позиція
   
   Ціна банкрутства = Ціна маркування при ліквідації × [1 + (Поточна MMR + Ставка комісії тейкера) × Коефіцієнт маржі] / (1 + Ставка комісії тейкера)

Режим ізольованої маржі

Ціна банкрутства = (Середня ціна входу ± Маржа / Мультиплікатор контракту / Сума) / (1 ± Ставка комісії тейкера)

• − при лонг позиції, + при шорт позиції.

BTC-M безстрокові контракти

Режим крос маржі

1. Лонг позиція
   
   Ціна банкрутства = Ціна маркування при ліквідації × (1 + Ставка комісії тейкера) / [1 + (MMR + Ставка комісії тейкера) x Коефіцієнт маржі]
2. Шорт позиція
   
   Ціна банкрутства = Ціна маркування при ліквідації × (1 - Ставка комісії тейкера) / [1 - (MMR + Ставка комісії тейкера) x Коефіцієнт маржі]

Режим ізольованої маржі

Ціна банкрутства = Сума × Середня ціна входу × (1 ± Ставка комісії тейкера) / (Сума ± Маржа × Середня ціна входу)

• • при відкритті лонг позиції, − при відкритті шорт позиції.

Нотатка

1. MMR та мультиплікатор контракту можна переглянути на сторінці деталей контракту.
2. Для детального пояснення типів контрактів, дивіться Відмінності між USDT-M та BTC-M безстроковими контрактами.
3. Для опису процесу ліквідації дивіться Процес ліквідації.
4. Орієнтовна ціна ліквідації в режимі крос маржі може змінитися будь-коли, оскільки баланс маржі прив’язаний до нереалізованого PnL кожної позиції.
5. Нереалізований PnL включає як лонг, так і шорт позиції, а маржа на обслуговування також застосовується до обох.
6. Фактична ставка комісії тейкера визначається на основі деталей ліквідації.
7. Можливі незначні розбіжності через коливання комісій, які можна ігнорувати.
8. Відображені значення можуть відрізнятися від фактичних через проблеми з точністю.

Gate залишає за собою остаточне право тлумачення продукту.

Для отримання додаткової допомоги відвідайте офіційну сторінку підтримки Gate або зверніться до служби підтримки клієнтів.