Звіт-дослідження Liquity (LQTY)

Позиціонування та значення Liquity

Liquity (LQTY) — децентралізований кредитний протокол. Користувачі використовують Ethereum як забезпечення для отримання позик під 0% річних. Запуск відбувся у 2021 році. Liquity вирішує актуальну проблему DeFi — нестачу безвідсоткових механізмів запозичення для розширення фінансової автономії користувачів.

Liquity — один із перших децентралізованих кредитних протоколів. Він відіграє важливу роль у DeFi, пропонуючи альтернативу класичним CDP (забезпеченим борговим позиціям) інших платформ. Власний токен управління та сервісу LQTY виконує функції акумуляції комісій протоколу та винагороди ранніх користувачів і провайдерів ліквідності.

Станом на грудень 2025 року ринкова капіталізація Liquity становить близько 36,59 млн дол. США. В обігу — 97,98 млн токенів LQTY із загальної пропозиції 100 млн. Токен коштує $0,3734 та лістингований на 33 біржах, зокрема на Gate.com, що підтверджує його позиції в екосистемі цифрових активів.

Походження та етапи розвитку

Передумови створення

Liquity з’явився у квітні 2021 року для усунення неефективності децентралізованого кредитування. Протокол дозволяє позичати капітал під забезпечення ETH без нарахування відсотків. Це змінило правила DeFi-кредитування, запровадивши модель позик без комісій.

Ключова інновація — розширення доступу до капіталу із дотриманням високих стандартів безпеки та децентралізації. Користувачі випускають LUSD (стейблкоїн протоколу) під забезпечення ETH без відсотків. Таким чином Liquity став альтернативою платформам із постійними процентними витратами.

Віхи розвитку

• 6 квітня 2021 року: Liquity досяг історичного максимуму $146,94, що відображає довіру ринку до протоколу та інноваційної моделі безвідсоткового кредитування.

• 11 жовтня 2025 року: LQTY зафіксував історичний мінімум $0,298378, що зумовлено ринковою динамікою та станом крипторинку.

• Розвиток екосистеми: Протокол має 14 297 власників токенів, а розробка триває через репозиторій GitHub. Це підтверджує зобов’язання щодо вдосконалення протоколу та безпеки.

Як працює Liquity?

Архітектура децентралізованого кредитування

Liquity діє як децентралізований протокол без центрального контролю. В основі — смартконтракти в мережі Ethereum, які автоматизують видачу кредитів, управління забезпеченням і розподіл комісій. Така структура забезпечує прозорість і знімає контрагентський ризик, характерний для централізованих платформ.

Користувачі напряму взаємодіють із протоколом через смартконтракти, зберігаючи повний контроль над активами й отримуючи доступ до капіталу. Управління здійснюють власники LQTY, які беруть участь у прийнятті рішень і отримують частину доходу протоколу.

Ключові механізми протоколу

Liquity складається з взаємопов’язаних компонентів:

Система Trove: Користувачі відкривають забезпечені боргові позиції (Trove), депонують ETH як забезпечення і випускають LUSD. Механізм підтримує мінімальний коефіцієнт забезпечення для платоспроможності і стабільності протоколу.

Стабілізаційний пул: Власники LUSD депонують стейблкоїни до пулу, забезпечуючи ліквідність для ліквідацій і отримуючи протокольні комісії. Два стимули — поєднання доходу з комісій і нагород LQTY — залучають провайдерів ліквідності для підтримки стабільності.

Розподіл токенів LQTY: Винагороди у LQTY отримують лише провайдери стабільності через три канали:

• Депонування LUSD у стабілізаційний пул
• Оператори фронтендів, що залучають депозити
• Провайдери ліквідності в LUSD:ETH-пулі на Uniswap

Акумуляція доходу та токеноміка

LQTY — токен управління та сервісу протоколу. Він акумулює вартість, створену системою. Токен отримує частину комісій за позику і штрафів за ліквідацію, формуючи дохід для власників токенів. Такий розподіл стимулює довгострокове утримання і участь у протоколі.

Загальна емісія токена — 100 млн LQTY, з яких 97,98% (97 984 844,89 токена) вже в обігу. Це забезпечує передбачуваність ціни і збалансованість інтересів між ранніми користувачами, розробниками і учасниками екосистеми.

Безпека і стабільність

Liquity підтримує стабільність через автоматизовані механізми без втручання управління:

Вимоги до забезпечення: Мінімальні коефіцієнти забезпечення гарантують, що вартість депонованого ETH перевищує обсяг емісії LUSD. Це захищає систему від неплатоспроможності в разі волатильності ринку.

Механізм ліквідації: Коли Trove опускається нижче мінімального забезпечення, протокол автоматично ліквідує позиції. Учасники стабілізаційного пулу покривають збитки і отримують комісії за ліквідацію. Це стимулює підтримку буферів забезпечення.

Інтеграція з ораклами: Протокол використовує надійні цінові фіди для оцінки ETH. Це дозволяє коректно розраховувати забезпечення і приймати рішення щодо ліквідації, мінімізуючи маніпуляції ціною.

Динаміка ринку

Поточні ринкові показники (на 19 грудня 2025 року)

Динаміка ціни

LQTY демонструє високу волатильність з моменту запуску. Її рух відображає тренди ринку DeFi та особливості розвитку протоколу. Попри суттєве падіння від максимуму у квітні 2021 року ($146,94), протокол зберігає базу користувачів — 14 297 власників токенів.

Ринкова капіталізація $36,59 млн при 97,98% циркуляції свідчить про зрілу токеномику і мінімальний тиск від емісії нових токенів.

Розподіл і доступність токенів

LQTY доступний для торгівлі на 33 криптобіржах, включаючи Gate.com. Контрактна адреса в мережі Ethereum (0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D) забезпечує пряму верифікацію на блокчейні і інтеграцію з DeFi-сервісами.

Широкий лістинг за невисоких обсягів торгів підтверджує сформовану ринкову інфраструктуру і професійну обізнаність. Поточний денний обсяг — близько $181 700.

Екосистема і спільнота

Liquity розвивається через GitHub-репозиторій (github.com/liquity/dev). Залучення спільноти відбувається через Twitter (@LiquityProtocol) і Reddit (r/Liquity). Офіційний сайт (liquity.org) надає повну документацію та інтерфейс для користування протоколом.

14 297 власників токенів формують розподілену структуру володіння, хоча обсяги щоденних транзакцій поступаються провідним DeFi-протоколам.

Звіт щодо ринкової динаміки Liquity (LQTY)

Огляд ринку

Liquity — децентралізований кредитний протокол. Користувачі депонують Ethereum як забезпечення і отримують позики під 0% річних. LQTY — токен управління і стимулювання, що акумулює дохід протоколу і мотивує ранніх учасників та операторів фронтендів.

Динаміка ринку

Огляд циркулюючої пропозиції

На 19 грудня 2025 року в обігу 97 984 844,89 токенів Liquity (LQTY) із загальної емісії 100 000 000. Коефіцієнт циркуляції — 97,98%, тобто майже вся емісія вже реалізована. Модель токена фіксована, інфляція відсутня.

Аналіз руху ціни

LQTY встановив історичний максимум $146,94 6 квітня 2021 року — у період буму DeFi та зростання інтересу до безвідсоткового кредитування Liquity.

Історичний мінімум $0,298378 зафіксовано 11 жовтня 2025 року через тривалий ринковий тиск і складні умови для DeFi-токенів.

Поточна динаміка (станом на 19 грудня 2025 року):

• Поточна ціна: $0,3734
• Зміна за 24 години: -3,97%
• Зміна за 7 днів: -14,54%
• Зміна за 30 днів: -24,83%
• Зміна за 1 рік: -81,22%

Останні коливання показують змішані тенденції: зростання за годину на 0,97% не перекриває загальний спад на довших часових інтервалах. Значне падіння за рік відображає труднощі DeFi-сектору.

Переглянути поточну ринкову ціну LQTY

Оцінка ринку

• Ринкова капіталізація: $36 587 541,08
• Повністю розведена оцінка (FDV): $37 340 000,00
• Ринкове домінування: 0,0012%
• Обсяг торгів за 24 години: $181 701,57
• Відношення ринкової капіталізації до FDV: 97,98%

Високе співвідношення ринкової капіталізації до FDV засвідчує майже повну реалізацію емісії — залишок заблокованих токенів мінімальний.

Торгова активність

LQTY торгується на 33 біржах у світі, активних власників токенів — 14 297. Добовий обсяг торгів — $181 701, що означає помірну ліквідність; трейдери повинні враховувати ризик "slippage" при великих обсягах.

Ресурси

• Офіційний сайт: https://www.liquity.org/
• Контрактна адреса (Ethereum): 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Etherscan: https://etherscan.io/token/0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Twitter: https://twitter.com/LiquityProtocol
• GitHub: https://github.com/liquity/dev
• Reddit: https://www.reddit.com/r/Liquity/

Звіт з ринкового аналізу Liquity (LQTY)

Огляд ринку

Liquity (LQTY) — децентралізований кредитний протокол. Користувачі депонують Ethereum як забезпечення та отримують позики під 0% річних. LQTY — токен управління і стимулювання, що акумулює дохід протоколу і винагороджує ранніх користувачів і операторів фронтендів.

Поточний стан ринку (на 19 грудня 2025 року)

Динаміка ціни

Історичний максимум: $146,94 (6 квітня 2021 року)
Історичний мінімум: $0,298378 (11 жовтня 2025 року)

Архітектура протоколу та основні функції

Модель безвідсоткового кредитування

Liquity впроваджує сучасний підхід до децентралізованого кредитування:

• Вимоги до забезпечення: Депонування Ethereum для отримання LUSD (Liquity USD), стейблкоїна протоколу.
• Нульова ставка: На відміну від традиційних рішень, Liquity не стягує відсотків за користування LUSD, лише одноразову комісію за емісію.
• Механізм стабілізаційного пулу: Стабільність LUSD підтримується пулом, у якому користувачі депонують LUSD і отримують протокольні комісії та нагороди LQTY.

Економіка токена LQTY

LQTY виконує три основні функції:

1. Розподіл комісій: Акумулює протокольний дохід — комісії за емісію і викуп.
2. Стимулювання: Винагороджує провайдерів стабільності — користувачів пулу LUSD, операторів фронтендів і постачальників ліквідності у LUSD:ETH-пулі на Uniswap.
3. Управління: Дозволяє власникам токенів брати участь в управлінні і прийнятті рішень щодо протоколу.

Інтеграція з екосистемою

Ключові сценарії використання

• DeFi-кредитування: Децентралізована альтернатива класичним платформам, що дозволяє позики під забезпечення без постійних відсотків.
• Інфраструктура стейблкоїнів: LUSD — децентралізований стейблкоїн для операцій і зберігання вартості в DeFi.
• Ліквідність: Пара LUSD:ETH забезпечує додаткові доходи провайдерам ліквідності через протокольні стимули.

Залучення спільноти і соціальна присутність

Активна спільнота

Liquity має спільноту на різних платформах:

• Власники токенів: Близько 14 297 активних учасників.
• Біржові лістинги: LQTY торгується на 33 біржах, зокрема на Gate.com, що забезпечує доступність і ліквідність.

Офіційні ресурси

• Офіційний сайт: https://www.liquity.org/
• Оглядач блокчейна: Etherscan — LQTY Token
• X (Twitter): @LiquityProtocol
• Reddit: r/Liquity
• GitHub: Liquity Development

Технічна інфраструктура

Деталі смартконтракту

• Блокчейн: Ethereum (ETH)
• Контрактна адреса: 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Відповідність стандартам: Повна підтримка стандартів токенів Ethereum

Як отримати LQTY

Варіанти торгівлі

1. Основна біржа: LQTY доступний на Gate.com — провідній платформі з конкурентними спредами і високою ліквідністю.
2. Торгові пари: Доступ до різних пар з основними криптовалютами і стейблкоїнами.
3. Глибина ринку: Добовий обсяг $181 701,57 дозволяє торгувати як роздрібним, так і інституційним трейдерам.

Безпечне зберігання

Для довгострокового зберігання рекомендується переміщувати LQTY на самостійні гаманці для повного контролю над активами.

Динаміка ринку і виклики

Контекст динаміки

LQTY показує значну волатильність з моменту запуску:

• Пік: Максимум $146,94 під час бичачого ринку 2021 року.
• Корекція: Зниження на 81,22% за рік через ринкові цикли і конкуренцію DeFi-протоколів.
• Остання тенденція: Незначне відновлення за годину (+0,97%), але негативні результати за 7 і 30 днів.

Конкурентне середовище

Сегмент децентралізованого кредитування стає дедалі конкурентнішим. Протоколи пропонують схожі функції й додаткові стимули. LQTY слід виділятися за рахунок:

• Підвищення ефективності протоколу
• Розширення партнерств із ліквідності
• Потужної системи стимулювання спільноти
• Інновацій у керуванні забезпеченням

Інвестиційні аспекти

Важливе застереження: Аналіз має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Інвестиції в криптовалюти пов’язані з ризиком втрати капіталу.

Переваги

• Інноваційна модель: Безвідсоткове кредитування — новий підхід у DeFi.
• Підтримка спільноти: Активне управління і залучення власників токенів.
• Інтеграція: Стейблкоїн LUSD розширює можливості DeFi-середовища.

Фактори ризику

• Волатильність ціни: Суттєве довгострокове зниження ціни відображає ринкову невизначеність.
• Регуляторна невизначеність: DeFi-протоколи підлягають змінам правового середовища.
• Конкуренція: Багато альтернативних протоколів кредитування.
• Ліквідність: Попри лістинг на 33 біржах, концентрація ліквідності впливає на глибину торгів.

Висновки

Liquity — інноваційне рішення для децентралізованого кредитування. LQTY — токен управління і стимулювання протоколу. Проєкт вирізняється технічною архітектурою і залученням спільноти. Перед інвестуванням варто враховувати волатильність ціни і конкурентне середовище.

На 19 грудня 2025 року LQTY коштує $0,3734, ринкова капіталізація — близько $36,6 млн. Це відображає як оцінку проєкту, так і циклічність крипторинку. Модель безвідсоткового кредитування і механізм розподілу комісій залишаються чинниками, що приваблюють користувачів, які шукають альтернативи традиційним DeFi-платформам.

Для отримання актуальної інформації, пропозицій щодо управління і обговорення спільноти відвідуйте офіційні ресурси і проводьте власний аудит перед участю.

FAQ

Що таке LQTY?

LQTY — токен управління на базі Ethereum для протоколу Liquity. Дозволяє децентралізоване кредитування під 0% річних із забезпеченням ETH. Власники LQTY беруть участь в управлінні платформою і ризиками.

Що таке Litecoin і як він працює?

Litecoin — криптовалюта, що використовує блокчейн для прямих транзакцій (“peer-to-peer”). Має швидше генерування блоків, ніж Bitcoin, і базується на окремих алгоритмах майнінгу. Litecoin створено як цифрову валюту для ефективних розрахунків.

Чи Liquity — гарна інвестиція?

Liquity має потенціал довгострокового зростання: прогноз ціни на 2031 рік — $9,56. Попри волатильність і короткострокові спади, інноваційна система CDP і зростання популярності протоколу свідчать про перспективи для інвесторів, які орієнтуються на DeFi-інновації.

Чи ризикований "liquidity mining"?

Так, "liquidity mining" (надання ліквідності для винагород) має ризики: волатильність ціни, імперманентні збитки, блокування коштів і вразливість протоколу. За сприятливих ринкових умов винагороди можуть покрити ці ризики.