Які ключові сигнали ринку деривативів слід враховувати під час криптотрейдингу у 2025 році?

Відкритий інтерес ф’ючерсних контрактів досяг 200 мільярдів доларів, що сигналізує про зростання ринкової активності

Досягнення рівня 200 мільярдів доларів у відкритому інтересі ф’ючерсів на USD є переломним моментом для ринку деривативів, який засвідчує рекордну участь інвесторів та зрілість сектору. Потужне зростання відкритого інтересу демонструє, що учасники ринку дедалі більше довіряють стабільності та ефективності токенізованих цифрових активів як інструментів хеджування.

Статистика за 2025 рік ілюструє масштаби цього прориву на ринку криптовалютних деривативів. Відкритий інтерес ф’ючерсів на Ethereum у червні перевищив 40 мільярдів доларів, а загальний обсяг ф’ючерсів та опціонів на криптовалютному деривативному ринку у III кварталі перевищив 900 мільярдів доларів. На централізованих біржах відкритий інтерес ф’ючерсів на Bitcoin сягнув понад 21 мільярд доларів, що прямо пов’язано з зростанням цін та активністю інституційних інвесторів.

Така динаміка підтверджує, що досвідчені інвестори розглядають ці ринки як ключові інструменти формування цін. Поява деривативних продуктів, включаючи мікроконтракти на різні блокчейн-активи, зробила доступ до складних стратегій торгівлі максимально демократичним. Біржові оператори стабільно називають глибоку ліквідність і довіру клієнтів головними рушіями такого сталого зростання, остаточно закріплюючи ф’ючерсні ринки як базову інфраструктуру цифрової екосистеми активів.

Ставки фінансування коливаються в межах -0,1%...0,1%, що засвідчує баланс ринкових настроїв

У теперішній ринковій ситуації ставки фінансування для USDon утримуються в межах -0,1%...0,1%, демонструючи рівновагу між покупцями й продавцями. Мінімальна волатильність є принципово відмінною від періодів різких змін настроїв, притаманних нестабільним ринковим циклам.

Збалансовані ставки фінансування є результатом декількох взаємопов’язаних факторів. Очікувана стабільність облікової ставки у 2025 році спонукає інвесторів діяти обережніше щодо кредитного плеча. Політика Федеральної резервної системи щодо підтримки ставок у стабільному коридорі знизила мотивацію до агресивного ризикування, дозволяючи учасникам ринку ретельніше оцінювати власну експозицію.

Такий баланс свідчить, що ринок зараз не демонструє переваги ані "бичачих", ані "ведмежих" настроїв. Трейдери з довгими позиціями сплачують майже нульові витрати на фінансування, а короткі мають аналогічні витрати. Подібні умови виникають при відсутності макроекономічної турбулентності, коли учасники ринку чекають ясних сигналів із економічної статистики. Обсяг 24-годинних торгів USDon близько 37,6 мільйона доларів додатково підкреслює врівноваженість позиціонування, вказуючи на стабільну, контрольовану участь без паніки чи примусових ліквідацій.

Індекс put/call знизився до 0,8, що вказує на переважно "бичаче" позиціонування

Падіння індексу put/call на USD до 0,8 засвідчує суттєву зміну ринкових настроїв, яка потребує уважного аналізу. Зміна показника з 0,94 до 0,86 з 1 серпня відображає, швидше, надмірну впевненість інвесторів, ніж реальну силу "бичачих" фундаментальних факторів.

Коли індекс put/call так різко знижується, інвестори здебільшого купують кол-опціони, ігноруючи захисні пут-опціони. Це характерно для періодів самозаспокоєння, а не впевненості у зростанні. Досвід ринку показує: такі екстремальні позиції нерідко передують значним падінням, оскільки відсутність хеджування робить портфелі вразливими до раптових сплесків волатильності.

Інвестори активно відкривають позиції на зростання, практично не захищаючись від ризиків зниження. Поверхневий аналіз може трактувати це як оптимізм, але професійні трейдери розглядають такі сигнали як привід для обережності. Асиметрія між активністю по кол- та пут-опціонах свідчить, що інституційні інвестори можуть переоцінювати стабільність ринку й недооцінювати ризики, зокрема зміни торгової політики, фіскальні виклики та ризики інфляції.

За таких обставин варто звернутися до фінансових консультантів для комплексної оцінки портфеля та коригування стратегії ризик-менеджменту.

FAQ

Чи є USDC coin вигідною інвестицією?

USDC — стабільний інструмент, прив’язаний до долара США. Він має високу довіру й широко використовується, що робить його хорошим вибором для тих, хто шукає стабільність на криптовалютному ринку.

Чи завжди USDC дорівнює 1 долару США?

USDC підтримує фіксацію до 1 долара, хоча його ціна може незначно коливатися під впливом ринку. Зазвичай він залишається дуже близьким до 1 долара США.

Яка вартість 1 USDC?

1 USDC коштує 0,9997 USD. Ця вартість залишається стабільною, без змін протягом останніх 24 годин станом на 2 грудня 2025 року.

Хто є власником USDC Coins?

USDC належить і адмініструється компанією Circle із галузі фінтех. Монета забезпечена доларовими резервами, що зберігаються у банку Bank of New York Mellon.