Infrared Finance LSD: Як функціонує токен IR у DeFi Yield Farming і Liquid Staking

Деривативи ліквідного стейкінгу: основа Infrared Finance

Деривативи ліквідного стейкінгу — це ключова інновація децентралізованих фінансів. Вони усувають основну неефективність, яка властива класичним механізмам стейкінгу. При розміщенні токенів для підтримки блокчейн-мереж користувачі втрачають ліквідність та можливість використовувати капітал в інших напрямках. Це створює значну альтернативну вартість, що знижує інтерес до участі. Infrared Finance вирішує цю проблему, надаючи деривативи ліквідного стейкінгу. Користувачі можуть розміщувати неліквідні активи, зокрема BGT (Berachain Governance Token) та BERA, і отримують у відповідь ліквідні токени для торгівлі. Ці деривативи — iBGT та iBERA — відповідають стандарту ERC-20. Вони мають 1:1 покриття стейкінговими активами. Це дозволяє користувачам отримувати дохід, не обмежуючи гнучкість використання капіталу.

Екосистема деривативів ліквідного стейкінгу Infrared працює через автоматизовані сейфи Proof of Liquidity (PoL). Вони керують процесом стейкінгу від імені користувачів. При внесенні активів у сейф Infrared протокол автоматично розміщує ліквідність, делегує винагороди валідаторам і конвертує позицію у ліквідні токени для негайного використання у DeFi. Така інфраструктура перетворює систему PoL Berachain зі складного ручного процесу на просту взаємодію одним кліком. Платформа має понад $500 мільйонів заблокованої вартості при стабільній роботі, пік використання — $1,7 мільярда, понад 400 000 користувачів та $118 мільйонів річного валового доходу. Ці показники підтверджують високий попит на рішення для ефективного розміщення капіталу і збереження винагороди за стейкінг.

Деривативи ліквідного стейкінгу мають вирішальне значення для сучасного DeFi, особливо для роздрібних інвесторів і протоколів, які прагнуть підвищити ефективність капіталу. Класичний стейкінг змушує обирати між безпекою мережі та ліквідністю. Infrared усуває цю дилему: деривативи ліквідного стейкінгу зберігають гнучкість і дозволяють отримувати винагороди валідатора. Власники iBGT або iBERA можуть одночасно брати участь у кредитних протоколах, торгувати на децентралізованих біржах, використовувати ці позиції як заставу та отримувати винагороди за стейкінг — це підвищує продуктивність їхнього капіталу.

Як токен IR Infrared Finance перетворює стейкінгові активи на продуктивний капітал

Infrared Finance — це головний інфраструктурний компонент Proof of Liquidity для Berachain. Система конвертує неліквідні стейкінгові позиції у ліквідний капітал. Токен IR і деривативи ліквідного стейкінгу працюють на багаторівневій архітектурі для максимізації ефективності капіталу, забезпечення безпеки і винагород валідаторів. При внесенні активів у сейфи PoL Infrared — чи це ліквідність BEX, Kodiak або інші позиції — система негайно розміщує ліквідність і конвертує позицію у відповідні ліквідні токени.

Процес трансформації активів у продуктивний капітал відбувається через автоматизовані смарт-контракти. Вони керують делегуванням валідаторам, агрегуванням винагород і емісією токенів. При стейкінгу BGT користувачі розміщують BGT-ліквідність і отримують iBGT, що засвідчує право на базові активи і накопичені нагороди. При стейкінгу BERA користувачі вносять BERA і отримують iBERA із резервним покриттям 1:1 — це гарантує стабільність і можливість викупу. На відміну від класичного стейкінгу, де токени блокуються на тривалий термін, ліквідні деривативи Infrared доступні для DeFi-активностей. Користувачі можуть використовувати iBGT або iBERA у кредитних протоколах, створювати ліквідність на децентралізованих біржах, використовувати як заставу або просто зберігати їх з автоматичним накопиченням винагород у протоколі.

Ефективність капіталу зростає завдяки можливості одночасно використовувати той самий актив у різних DeFi-сервісах. Якщо користувач розміщує 100 BERA через Infrared, він отримує 100 iBERA, а базові BERA залишаються у стейкінгу. Користувач може розміщувати iBERA у DeFi — на депозит у кредитному протоколі, надавати ліквідність для торгових комісій або використовувати як заставу для додаткових стратегій. При цьому базові BERA продовжують приносити винагороди валідаторам. Це створює компаунд-ефект: одна одиниця капіталу генерує декілька потоків доходу. Інфраструктура валідаторів Infrared, під управлінням операторів Berachain, Redacted Cartel, Manifold Finance та інших провідних команд, гарантує оптимізацію винагород і стабільну продуктивність.

Infrared демонструє, як сучасні DeFi-протоколи підвищують корисність капіталу завдяки деривативам ліквідного стейкінгу. Можливість зберігати винагороди за стейкінг з повним доступом до ліквідності — це суттєвий прогрес порівняно з моделями раннього DeFi yield farming. Користувачі, які хочуть зрозуміти принцип роботи Infrared Finance LSD, побачать, що протокол спрощує управління валідаторами, зберігаючи всі фінансові переваги участі.

Максимізація доходу: розширені стратегії фармінгу з IR Token та LSD

Розширені стратегії yield farming із деривативами ліквідного стейкінгу Infrared дозволяють інвесторам отримувати дохід із кількох джерел одночасно. Основою є поєднання винагород валідаторів, стимулів DeFi-протоколів і ринкових можливостей. Користувачі, які розміщують ліквідність у сейфах PoL Infrared, отримують винагороди валідатора і конвертують позицію у ліквідні токени з 1:1 покриттям активів.

Далі ці токени використовують у додаткових DeFi-протоколах для нових рівнів доходу. Досвідчений yield farmer може внести iBGT у кредитний протокол і одночасно створити ліквідність iBGT-USDC на децентралізованій біржі для отримання торгових комісій. Таким чином капітал одночасно генерує винагороди за BGT, процентний дохід у кредитному протоколі і комісії біржі. Багаторівневий фармінг дозволяє накопичувати і реінвестувати винагороди, підвищуючи ефективність капіталу. Конкретні прибутки залежать від ринкових умов і стимулів протоколів, але активні стратегії фармінгу з ліквідним стейкінгом історично дають річний дохід, що перевищує доходи класичного стейкінгу.

Досвідчені фармери оптимізують делегування валідаторам, аналізуючи їхню продуктивність і розподіл винагород. Інфраструктура Infrared автоматично керує делегуванням, але користувачі можуть моніторити валідаторів та коригувати свої позиції. Протокол забезпечує прозорість продуктивності, що дозволяє приймати рішення на основі даних для максимізації винагород. Додатково, стратегії включають таймінг входу і виходу у стейкінгових позиціях для використання піків доходу або підготовки до ринкових подій. Користувачі з великими позиціями відстежують DeFi-ландшафт, шукають нові високодохідні можливості і можуть швидко перенаправити iBGT чи iBERA, зберігаючи базові винагороди.

Інтеграція ліквідного стейкінгу з yield farming у DeFi відкриває нові можливості. Власники токенів без ліквідного стейкінгу не отримують доходу, а класичний стейкінг блокує капітал і обмежує доступ до DeFi. Підхід Infrared дозволяє оптимально розміщувати капітал у кількох джерелах доходу одночасно. Це — найкраще рішення для максимізації прибутку і диверсифікації ризиків між протоколами та стратегіями.

Infrared Finance проти платформ-конкурентів LSD: чому IR лідирує у 2025 році

Infrared Finance вирізняється серед платформ деривативів ліквідного стейкінгу завдяки низці ключових переваг, що посилюються з часом. Протокол інтегрований із Proof of Liquidity Berachain і має архітектурні переваги, які складно повторити стороннім платформам. Інші платформи ліквідного стейкінгу конвертують стейкінгові позиції у ліквідні токени, але Infrared оптимізує PoL і інтегрується із валідаторською мережею, створюючи ефективну екосистему. Інфраструктура валідаторів Infrared під управлінням операторів із провідних DeFi-протоколів та блокчейн-компаній забезпечує стабільну продуктивність у порівнянні з меншими технічними командами конкурентів.

Підтримка інвесторів і склад команди — додаткові переваги Infrared. Протокол підтримують Framework Ventures, Binance Labs, Dao5, YZi Labs та Hack VC — це венчурні фонди першого рівня і DeFi-інвестори зі стратегічною експертизою. Засновники — інженери та лідери з Berachain, Redacted Cartel, Manifold Finance, EY, Houlihan Lokey, Apple і NASA. Така технічна база гарантує якість протоколу, безпеку і швидкість інновацій. Конкуренти зазвичай мають менші команди без подібної експертизи та досвіду корпоративного рівня.

Розширення екосистеми та розвиток партнерств Infrared створюють мережевий ефект і зміцнюють конкурентну позицію. Ліквідні рішення інтегруються з прикладним рівнем Berachain, а партнерства, наприклад Lair Finance, створюють ліквідні рестейкінгові токени на інфраструктурі iBGT Infrared. Це збільшує корисність токенів Infrared. 400 000+ активних користувачів і понад $500M TVL дають ліквідність і мережевий ефект, недоступний меншим платформам. Gate відкриває трейдерам доступ до ринків деривативів ліквідного стейкінгу, забезпечуючи просту участь у екосистемі Infrared для користувачів, що обирають біржову торгівлю і стейкінг.

Відмінність Infrared від конкурентів полягає у підході: платформи на базі конкретних механізмів консенсусу мають перевагу перед універсальними рішеннями ліквідного стейкінгу. Глибока інтеграція Proof of Liquidity, розвинена інфраструктура валідаторів, корпоративна безпека і широкі партнерства роблять Infrared основним рішенням ліквідного стейкінгу для Berachain у 2025 році і надалі.