Туторіал із Flash Loans: опануйте кредитування в DeFi без застави

Flash loans — це революційна технологія у децентралізованих фінансах DeFi. Вони передбачають короткострокові позики без застави, що виконуються в межах одного блоку транзакцій. Цей інструмент дозволяє користувачам отримати криптовалюту без попереднього забезпечення. Операції здійснюються автоматизованими смартконтрактами. Головна риса flash loans — атомарність: позичальник має повернути суму та відсотки в тому ж блоці, інакше транзакцію автоматично скасовано — ніби її не було.

Що таке Flash Loans?

Flash loans — це складний інструмент DeFi, який відрізняється від традиційного кредитування. На відміну від класичних кредитів, що потребують застави, flash loans базуються на атомарності блокчейн-транзакцій і дозволяють миттєво позичати кошти без забезпечення. Провідні DeFi-протоколи першими реалізували цю концепцію і змінили підхід до кредитування у DeFi, усунувши потребу в надмірному стейкінгу активів.

Механізм flash loans побудовано на смартконтрактах. Коли користувач ініціює flash loan, він позичає кошти з пулу ліквідності інших інвесторів. Суму та мінімальну комісію (зазвичай близько 0,09%) потрібно повернути у тому ж блоці. Така система мінімізує ризики для кредиторів: атомарність блокчейну гарантує, що невдала транзакція буде автоматично скасована, а кошти — повернуті на початкові баланси.

Flash loans особливо корисні для арбітражу та високочастотної торгівлі. Трейдери можуть використовувати різницю цін на різних платформах, запускати складні стратегії або рефінансувати борги без значних початкових вкладень. Швидкість і ефективність таких операцій дають змогу використовувати короткочасні ринкові можливості, які недоступні трейдерам із меншим капіталом.

Як створити Flash Loans у DeFi-протоколах

Для створення та виконання flash loans у DeFi-мережах потрібно підготуватися та мати навички розробки смартконтрактів. Процес включає налаштування середовища розробки, встановлення необхідних інструментів і розгортання власних смартконтрактів.

Спершу слід налаштувати середовище розробки через Remix IDE — онлайн-платформу для написання смартконтрактів на Solidity. Користувач відкриває Remix Online IDE у браузері, погоджується з умовами платформи та розпочинає роботу.

Далі потрібно встановити Web3-гаманець як розширення для браузера для взаємодії з Ethereum. Цифровий гаманець — це шлюз для роботи з блокчейном. Користувач запускає розширення, створює новий гаманець із надійним паролем і отримує seed-фразу для відновлення. Її слід зберігати офлайн у безпечному місці.

Для створення смартконтракту в Remix IDE потрібно сформувати кілька файлів: FlashLoan.sol, FlashLoanReceiverBase.sol, ILendingPoolAddressesProvider.sol, IFlashLoanReceiver.sol, ILendingPool.sol і Withdrawable.sol. Кожен містить код із документації протоколу і формує повну інфраструктуру для flash loans.

Далі потрібно поповнити Web3-гаманець. Користувач вносить ETH через функції купівлі або депозиту, щоб мати кошти на комісії й тестування.

На етапі розгортання необхідно перемкнути мережу гаманця на тестову мережу. Це безпечне середовище для експериментів із тестовими активами. Після компіляції смартконтракт розгортається у тестовій мережі через Web3-гаманець.

Для забезпечення ліквідності користувач заходить на інтерфейс DeFi-пулу, підключає Web3-гаманець, вносить ETH і позичає тестові токени. Це створює ліквідність для виконання flash loans.

На завершальному етапі у Remix IDE відкривається вкладка "Deployed Contracts". Тут активується виконання flash loans. Смартконтракт автоматично здійснює позичання, виконує операції та повертає позику в межах однієї транзакції.

Чи можна виконати Flash Loans без програмування?

Flash loans доступні не лише розробникам, а й користувачам без навичок програмування. Провідні DeFi-платформи пропонують докладну документацію, яка дозволяє нетехнічним користувачам запускати flash loans, дотримуючись покрокових інструкцій та використовуючи готовий код.

З’явилися зручні інструменти та платформи, які роблять flash loans доступними для широкої аудиторії. Серед них — інтерфейси DeFi та платформи управління, де можна укладати смартконтракти без програмування. Вони спрощують технічну частину, даючи змогу налаштовувати й запускати flash loans через графічний інтерфейс.

Підхід copy-paste із документації дозволяє взаємодіяти з пулами ліквідності, позичати цифрові активи та повертати позику без глибоких технічних знань. Це суттєво розширило аудиторію для стратегій із flash loans, зробивши складні DeFi-операції доступними для більшої кількості користувачів.

Висновок

Flash loans — це новий стандарт у децентралізованих фінансах, що відкриває унікальні можливості для ефективної торгівлі та фінансових операцій. Провідні DeFi-протоколи стали піонерами, створивши надійну інфраструктуру для незабезпечених атомарних позик у межах одного блоку транзакцій. У цьому туторіалі розглянуто основні принципи flash loans, їхню роботу та практичні кроки для запуску у DeFi-мережах.

Доступність flash loans зростає завдяки кращій документації, зручним інструментам і платформам, що знижують технічний бар’єр. Незалежно від досвіду програмування, тепер існує чимало способів використати flash loans для арбітражу, торгівлі чи оптимізації капіталу. У процесі розвитку DeFi flash loans залишаються ключовим елементом децентралізованої фінансової інфраструктури, забезпечуючи доступ до сучасних фінансових стратегій і складних торгових механізмів у криптовалютній екосистемі.

FAQ

Чи працюють flash loans зараз?

Так, flash loans актуальні у 2025 році. Вони залишаються затребуваним DeFi-інструментом для миттєвого незабезпеченого кредитування в межах однієї транзакції.

Що таке flash loan?

Flash loan — це незабезпечена позика, яку отримують і повертають у межах однієї блокчейн-транзакції. Зазвичай їх використовують у DeFi для арбітражу.

Чи можна взяти flash loan із поганою кредитною історією?

Так, flash loan доступний навіть із поганою кредитною історією. У DeFi-позиках зазвичай не перевіряють кредитоспроможність, а акцентують на заставі та виконанні смартконтракту.

Чи можна вважати flash loans переважно позитивним чи негативним явищем?

Flash loans мають двоїсту природу. Вони створюють унікальні можливості для арбітражу та ліквідності, але також несуть ризики маніпуляцій і вразливості смартконтрактів.