Огляд двопартійної податкової рамки для криптовалюти: ключові зміни 2024 року

Сфера криптовалют довгий час перебувала в умовах регуляторної невизначеності, особливо щодо оподаткування цифрових активів. Представники Макс Міллер (республіканець, Огайо) та Стівен Горсфорд (демократ, Невада), члени Комітету з питань доходів і витрат Палати представників, подали закон Digital Asset PARITY Act. Цей документ став важливим кроком до створення чіткої та комплексної системи оподаткування криптовалют. Двопартійна ініціатива усуває довготривалі труднощі, що стримували широке впровадження криптоактивів і створювали необґрунтоване навантаження на інвесторів, трейдерів і розробників. Рамка зосереджується на трьох ключових аспектах: оподаткуванні щоденних транзакцій зі стейблкоїнами, моменті визнання доходу від стейкінгу та загальному спрощенні податкової звітності щодо цифрових активів.

Створення цієї податкової рамки стало відповіддю на те, що чинні податкові норми не враховували особливості цифрових активів і створювали суттєві бар'єри на ринку. Інвестори й податкові консультанти в сфері криптовалют стикалися з нечіткими інструкціями податкових органів, що породжувало загальну невизначеність щодо дотримання вимог. Виняток для стейблкоїнів у цьому двопартійному законопроєкті напряму розв'язує цю проблему, визнаючи, що незначні транзакції не повинні створювати надмірних витрат на дотримання. Крім того, рамка враховує, що стейкінг, майнінг та інші джерела доходу в екосистемі блокчейну потребують окремого податкового підходу, відмінного від традиційних інвестиційних доходів. Законодавча ініціатива демонструє прагматичний підхід, який поєднує підтримку інновацій із забезпеченням справедливого оподаткування.

Вона має істотне значення для всіх учасників екосистеми цифрових активів. Криптоінвестори, що діють через платформи на кшталт Gate, стикаються зі складними річними податковими вимогами, часто залучаючи фахових податкових консультантів для дотримання норм. Розробники блокчейн-протоколів, які беруть участь у стейкінгу чи механізмах генерації доходу, мали невизначеність щодо оподаткування своїх винагород. Запровадження формалізованих правил у межах цієї рамки стало першою спробою законодавчого врегулювання різних інтересів, а не тлумаченням норм. Сама розробка рамки відображає тривалі консультації з індустрією та є поточною позицією щодо податкового режиму криптоактивів у 2024 році.

Пояснення «безпечної гавані» для стейблкоїнів: деталі винятку $0,99–$1,01

Податковий режим «безпечної гавані» для стейблкоїнів передбачає суттєве звільнення для транзакцій із регульованими стейблкоїнами, що мають прив’язку до долара США та варіюються в межах $0,99–$1,01, якщо сума операції не перевищує $200. Це звільнення ліквідовує обов’язок звітності про приріст капіталу для щоденних покупок стейблкоїнами, що значно знижує адміністративне навантаження для роздрібних користувачів і торговців. Пільга поширюється лише на ті стейблкоїни, що перебувають під наглядом регуляторів і призначені підтримувати паритет із доларом США, тобто захищає лише стабільні, відповідні інструменти, а не волатильні чи нерегульовані токени.

Механізм застосування податкової «безпечної гавані» для стейблкоїнів спрямований на зменшення адміністративного тиску. Якщо користувач здійснює операцію регульованим стейблкоїном на суму менш ніж $200 у межах діапазону $0,99–$1,01, декларувати таку транзакцію не потрібно. Цей підхід відзначає, що транзакція має платіжну, а не інвестиційну мету — як і обмін схожих за курсом валют, що користуються пільговим оподаткуванням. Звільнення діє незалежно від того, чи транзакція стосується товарів, послуг чи інших цифрових активів, якщо її сума не перевищує $200. Для пільги обов’язкові обидва критерії — регульований статус стейблкоїна та межа суми.

Таблиця ілюструє, як різні сценарії зі стейблкоїнами співвідносяться із положеннями «безпечної гавані»:

Політика «безпечної гавані» для стейблкоїнів базується на визнанні, що такі інструменти виконують платіжну функцію, відмінну від спекулятивних криптоактивів. Звільнення транзакцій до $200 усуває бар’єри для масового використання стейблкоїнів у повсякденних розрахунках. Податкові консультанти наголошують, що адміністрування дрібних транзакцій створює великі витрати порівняно з податковим ефектом. Поріг у $200 орієнтований саме на типові платіжні операції, а не на спекулятивні позиції, що забезпечує звільнення лише для практичного використання, а не для уникнення оподаткування.

Ефективність цієї норми залежить від чіткого визначення, які стейблкоїни вважаються регульованими долар-пегованими інструментами. Визначення делеговано регуляторним органам: кваліфіковані стейблкоїни мають прозоро підтверджене резервне забезпечення й регуляторний нагляд. Це унеможливлює регуляторний арбітраж і зловживання режимом «безпечної гавані». Також правило поширює податкові принципи для позик цінних паперів на цифрові активи, що робить кредитування криптоактивів не оподатковуваною подією для ліквідних і взаємозамінних активів, додатково знижуючи тиск на досвідчених учасників ринку. Це визнає, що механізми кредитування у традиційних і цифрових активах працюють однаково й мають підпадати під однаковий податковий режим.

Відтермінування стейкінгового доходу: як новий податковий режим змінює ваше криптопортфоліо

Правила відтермінування доходу від стейкінгу — найвагоміша зміна для активних учасників ринку криптовалюти у новому двопартійному законі. Тепер платники податків можуть відтермінувати визнання доходу від стейкінгу та майнінгу на п’ять років, а не декларувати його відразу після отримання. Це суттєво змінює економіку участі у блокчейн-мережах, усуваючи негайний дефіцит ліквідності, характерний для нинішнього підходу до оподаткування стейкінгу. Раніше податок нараховували на повну ринкову вартість винагороди на момент її отримання, незалежно від продажу активу — тому валідатори могли отримати податковий рахунок, що перевищує фактичний прибуток у разі падіння ціни токена. Відтермінування на 5 років змінює це, синхронізуючи оподаткування з економічними результатами.

Механізм простий: коли мережа блокує стейкінгову винагороду для валідаторів чи делегаторів, отримувач може обрати відтермінування на строк до 5 років замість декларування як звичайного доходу у рік отримання. Вибір має бути послідовним для всіх відповідних стейкінгових доходів, щоб уникнути вибіркового застосування. Після п’яти років винагорода оподатковується за ринковою ціною на дату первинного отримання. Це надає переваги для податкового планування: дозволяє об’єднувати доходи за кілька років і оптимізувати оподаткування за ставками. Головне, це дозволяє оцінити реальний результат стейкінгу до виникнення податкового зобов’язання.

Ці зміни впливають на всю екосистему валідаторів. Незалежні валідатори мереж на кшталт Ethereum отримують кращі можливості фінансового планування. Замість щорічних податкових рахунків за стейкінгові винагороди, які могли бути реінвестовані, вони можуть розподіляти податкове навантаження у часі. Це особливо вигідно тим, хто постійно реінвестує чи компаундує, адже відтермінування узгоджує податковий режим з інвестиційними результатами. Розробники, які мають винагороди за внесок у протоколи, отримують чіткіше трактування податкових наслідків такої компенсації.

У таблиці порівнюються результати оподаткування за старими правилами та новою системою відтермінування:

Для застосування правил відтермінування потрібен ретельний облік і документація. Платники мають фіксувати дати отримання, ринкові ціни й перелік винагород на весь строк відтермінування. Рамка вимагає послідовності, щоб уникнути вибіркового підходу, і виключає податковий арбітраж. Це демонструє, що стейкінг — це інший економічний процес, ніж традиційні інвестиції, й потребує спеціального податкового порядку. П’ятирічний строк відповідає типовим циклам розвитку блокчейн-протоколів, що свідчить про практичний підхід законодавців.

Нові правила суттєво впливають на стратегії управління портфелями. Криптоінвестори, які раніше мали негайно декларувати стейкінговий дохід, тепер можуть ефективніше планувати розподіл капіталу — податкові зобов’язання не вимагатимуть негайного продажу активів. Це створює додаткові передумови для розвитку блокчейн-екосистеми, знижуючи бар’єри для інституційних учасників стейкінгових мереж. Платформи, що обслуговують стейкінг, зокрема великі біржі, повинні впровадити системи відстеження вибору відтермінування й підтримки п’ятирічного планування, що змінює всю інфраструктуру фіксації винагород і податкової звітності.

Регуляторна відповідність для інвесторів і трейдерів: як працює впровадження рамки

Впровадження нової податкової рамки для криптовалюти вимагає, щоб інвестори й трейдери створили системи відповідності, які б враховували особливості нових норм і залишали простір для змін у регуляторних роз’ясненнях. Податкові консультанти у сфері цифрових активів мають інформувати клієнтів про пороги звільнення за двопартійним законом і вести деталізований облік транзакцій — відокремлюючи операції на суму до $200 із відповідними стейблкоїнами від інших, що підпадають під стандартний режим приросту капіталу. Адміністративне навантаження зменшується, але потрібна дисципліна в документуванні, щоб підтвердити право на пільгу у разі перевірки. Інвесторам, які не використовували складні системи обліку, слід впровадити інфраструктуру для фіксації типу транзакції, статусу стейблкоїна, суми й діапазону паритету на момент здійснення операції.

Для трейдерів, які часто працюють на різних майданчиках, впровадження «безпечної гавані» для стейблкоїнів вимагає узгодженості між біржами, яка поки не завершена. Платформи мають чітко визначати, які стейблкоїни з торгових пар є регульованими долар-пегованими інструментами, і відстежувати, чи операції проходять за сумою до $200. Gate та інші оператори вже впроваджують відповідні системи, але через новизну рамки повномасштабне впровадження ще триває. Трейдери мають перевіряти, чи біржа правильно класифікує транзакції як такі, що підпадають під «безпечну гавань». Покладання на хибну класифікацію не захищає від податкових зобов’язань у випадку перегляду позиції податковими органами. Це створює додаткові труднощі на старті, які з часом зникнуть у міру адаптації ринку.

Інвестори, які беруть участь у стейкінгу, мають окремий набір вимог. Особи, що обирають відтермінування на 5 років, повинні вести докладний облік вибору, переліку винагород, ринкової вартості на дату отримання та прогнозованої дати визнання. Документація має бути у повному порядку для можливих перевірок і підтвердження правильності вибору. Рамка дозволяє, але не зобов’язує відтермінування — інвестори вирішують самі, обираючи оптимальну стратегію разом із кваліфікованими податковими консультантами, які розуміють специфіку оподаткування цифрових активів і можуть моделювати податкові наслідки.

Складність дотримання нових норм залежить від досвіду й обсягів інвестора. Окремий роздрібний учасник із поодинокими транзакціями до $200 і невеликою позицією у стейкінгу обмежується лише перевіркою відповідності стейблкоїнів і фіксацією власного вибору щодо відтермінування. Водночас активний трейдер із сотнями операцій щомісяця на різних парах і платформах потребує складних облікових систем і, ймовірно, залучення профільних консультантів. Така диференціація властива будь-якій податковій системі й відображає реальний зв’язок між складністю адміністрування й масштабом діяльності.

Професійні податкові консультанти у криптовалюті мають вибудовувати системи підтримки клієнтів за конкретними положеннями рамки. Тепер неможливо застосовувати єдиний підхід до всіх цифрових транзакцій — потрібні клієнт-орієнтовані системи класифікації, відстеження документації й моделювання сценаріїв під різні варіанти вибору. Особливу увагу слід приділити відтермінуванню стейкінгового доходу: консультанти повинні вести календарі закінчення строку для кожного вибору клієнта та готувати заздалегідь документи для управління податковими наслідками. Це означає розширення компетенцій податкових фахівців, проте водночас встановлює чіткі рамки й зменшує тлумачне навантаження, характерне для попереднього оподаткування цифрових активів.

Розробники блокчейну та команди протоколів мають впроваджувати системи, що допомагають користувачам дотримуватися нової рамки. Проєкти зі стейкінгом повинні чітко роз’яснювати податковий режим винагород і рекомендувати вибір опцій для учасників мережі. Це покладає відповідальність на лідерів проєктів за актуальність знань про податкові зміни й комунікацію правил до спільноти. Платформи, що надають стейкінг як сервіс, мають розробити навчальні матеріали про вибір відтермінування, документацію для учасників і журнали аудиту для підтримки позицій користувачів щодо дотримання вимог. Успіх імплементації рамки частково залежить від ініціативи професійних учасників екосистеми у підтримці користувачів, а не від самостійної навігації роздрібних учасників у складних питаннях оподаткування.