Рынок фьючерсов на Биткойн упал на 35% – Опасность нестабильности?

* Процентная ставка открытых фьючерсных контрактов на Биткойн падение 35%, отражая отток средств ETF и изменение настроений на рынках Произвести.

• Снижение ликвидности фьючерсов и ETF может увеличить краткосрочную волатильность BTC, поскольку трейдеры корректируют свои позиции.

На рынке фьючерсов на биткоин [BTC] наблюдается резкое снижение, при этом открытый интерес (OI) упал с 57 миллиардов долларов до 37 миллиардов долларов, что является значительным падением на 35 процентов со времен ATH BTC.

Падение OI в сочетании с оттоком средств ETF и ослаблением фьючерсных контрактов CME свидетельствует о изменении в позиционировании инвесторов.

Когда ликвидность сужается, возникает вопрос о способности Биткойна сохранять стабильность в условиях изменяющегося рынка.

Процентная ставка открытия фьючерсного контракта на Биткойн падает

Процентная ставка открытого интереса по фьючерсным контрактам уже является важным историческим показателем спекуляции на рынке и способом позиционирования с использованием кредитного плеча.

Сильное падение показывает, что трейдеры закрывают свои позиции, возможно, из-за фиксации прибыли или избежания риска после ATH Биткойна. Это снижение отражает более широкий переход к более осторожному рынку, с уменьшением спекулятивной активности и хеджирования рисков.

Источник: Glassnode

График от Glassnode иллюстрирует стабильный рост Процентной ставки открытых контрактов на фьючерсы в 2024 году, достигнув пика на уровне 57 миллиардов долларов перед началом падения.

Это падение происходит одновременно в период, когда Биткойн имеет низкую волатильность, что свидетельствует о том, что трейдеры, использующие кредитное плечо, закрывают позиции вместо того, чтобы активно открывать новые сделки.

Движение средств ETF и закрытие CME Futures увеличивают давление на продажу

Помимо падения рынка фьючерсных контрактов, рынок Bitcoin ETF также наблюдал за чистым оттоком средств. Уход от стратегии торговли cash-and-carry, которую трейдеры используют для извлечения выгоды из разницы между ценами фьючерсных контрактов и спотовыми ценами, способствовал истощению ликвидности ETF.

Это указывает на то, что организации и крупные инвесторы могут временно перераспределяться из Биткойна.

Источник: Glassnode

Данные по фьючерсным контрактам CME также показывают, что процентная ставка открытых позиций падает, исторический капитал сигнализирует о настороженности со стороны организаций.

Корреляция между фьючерсами CME и волатильностью цены BTC значительно усилилась в последние месяцы, что делает это падение важным фактором для наблюдения. Биткойн может столкнуться с трудностями в восстановлении ключевых уровней сопротивления, если отток средств будет продолжаться.

Как это влияет на цену Биткойн

Биткойн торгуется на уровне 83.918 USD на момент написания статьи, находясь ниже 50-дневной Скользящей Средней (MA) на уровне 85.386 USD и значительно ниже 200-дневной Скользящей Средней на уровне 95.340 USD.

Источник: TradingView

Недостаток ликвидности на рынке фьючерсов указывает на то, что Биткойн может испытывать трудности с поддержанием восходящего импульса. Основная поддержка находится на уровне 80.000 USD, в то время как сопротивление на уровне 85.000 USD остается важным барьером для любого восходящего импульса.

С учетом того, что Процентная ставка фьючерсных контрактов сужается и ликвидность ETF истощается, цена Биткойна может войти в фазу увеличенной волатильности.

Стабильность BTC или возможность дальнейшего падения может зависеть от того, вмешаются ли долгосрочные держатели, чтобы поглотить давление на продажу. Трейдерам следует следить за новыми сигналами для покупки, прежде чем ожидать устойчивого восходящего тренда.

Спасибо, что прочитали эту статью! Пожалуйста, ставьте лайки, комментируйте и подписывайтесь на TinTucBitcoin, чтобы всегда быть в курсе последних новостей о рынке криптовалют и не пропустить ни одной важной информации!