Итак, я сегодня заметил кое-что интересное — акции Kratos Defense упали на 9% практически без новостей, связанных непосредственно с компанией. Это такой ход, который заставляет задуматься, что на самом деле происходит.

Вот моя теория: вся ситуация с Гренландией. Трамп активно говорит о присоединении Гренландии (которая, напомню, принадлежит Дании), и европейские союзники по НАТО явно не в восторге от этого. Ходят слухи, что они сейчас рассматривают возможность полностью отказаться от закупки военной техники у американских поставщиков.

А вот где вступает Kratos. Компания производит военные дроны и за последние несколько лет стала довольно значимой в европейских оборонных кругах. Их технологии скрытных дронов и спутниковые коммуникационные сети вызывают настоящий интерес у союзников по НАТО. Так что на первый взгляд, ситуация выглядит плохо — если Европа перестанет покупать американское оборонное оборудование, Kratos может потерять часть доходов.

Но есть одна вещь, которая, вероятно, не должна была так напугать рынок: Европа составляет всего около 4% от общего дохода Kratos. Основные деньги идут из Северной Америки — примерно 83% их продаж. Так что потеря европейских контрактов — это, безусловно, удар, но не смертельный для компании.

Не поймите меня неправильно, я считаю, что акции Kratos и раньше были переоценены. Но если вы были готовы держать их на прошлой неделе, эта геополитическая ссора, скорее всего, не должна стать причиной панической распродажи. Реальное воздействие на доходы просто недостаточно велико, чтобы оправдать падение на 9%.

Похоже, что это один из тех моментов, когда рынок переоценивает новости, не вникая в реальные цифры. Стоит понаблюдать за развитием ситуации с Гренландией, но фундаментальные показатели Kratos сегодня особо не изменились.