Я собираюсь еще раз систематизировать стратегии позиций в криптовалюте. Похоже, многие трейдеры это понимают, но на самом деле многое в их торговле остается неясным.

Позиция в криптовалюте — по сути, это инвестиционное решение трейдера, основанное на движениях рынка, чтобы получить прибыль. Есть два варианта — лонг или шорт. Если вы считаете, что цена биткоина или Ethereum будет расти — берете лонг, если считаете, что будет падать — выбираете шорт. Просто, но дальше все становится сложнее.

Факторов, которые действительно двигают рынок, очень много. Новости о регулировании, мировая обстановка, технологический прогресс, психология инвесторов. Поскольку крипторынок работает без остановок 24/7, шансов тоже много, но и риски большие. Именно баланс спроса и предложения определяет цену. Если дефицит растет — цена повышается, если предложение избыточно — цена падает. Это базовое правило.

Лонг-позиция — это стратегия покупки, основанная на вере в то, что со временем стоимость криптоактивов будет расти. Например, вы покупаете биткоин за 60000 долларов и ожидаете рост до 65000 долларов. Когда цена достигает цели — вы продаете и получаете прибыль. Теоретически цены активов могут расти бесконечно, поэтому «потолка» прибыли нет.

С другой стороны, шорт-позиция — это когда вы заимствуете криптовалюту у брокера, продаете ее по текущей цене, а если цена снижается — выкупаете обратно дешевле и возвращаете. Разница становится прибылью. Но в этом случае цена может упасть только до нуля, поэтому прибыль ограничена. Например, шортите биткоин по 60000 долларов: если он опустится до 55000 долларов, вы выкупаете обратно и зарабатываете разницу.

Даже если речь идет о позициях в криптовалюте, риски есть в обоих случаях. В лонге — потери из-за падения цены, в шорте — потери из-за неожиданного роста. Когда вы реально торгуете, сначала нужно выбрать надежную биржу, настроить аккаунт и защитить его с помощью двухфакторной аутентификации. Затем пополнить счет, либо разместить ордер на покупку, либо поставить лимитный ордер. Следить за рынком и удерживать позицию, чтобы определить подходящий момент для фиксации прибыли или отсечения убытков.

Для шорт-торговли нужны платформы, поддерживающие как шорт-сделки (продажи в долг), так и маржинальную торговлю. Заимствованную криптовалюту продают по текущей цене, а после падения цен выкупают дешевле, чтобы вернуть. Если использовать маржинальную торговлю, можно взять средства в долг под обеспечение собственным капиталом и расширить позицию. Есть пример, когда операциями на 7000 долларов управляют при залоге в 2000 долларов. С одной стороны, это может увеличить прибыль, но поскольку растут и убытки, нужно быть особенно внимательным.

Стратегии, которые используют трейдеры, разнообразны. Использовать кредитное плечо и заемные средства в маржинальных позициях, фиксировать будущую цену с помощью фьючерсных контрактов, снижать риски с помощью хеджирования, действовать гибко с помощью опционов. Те же принципы применяются и к мемкоинам или альткоинам, но при этом нужно более осторожно анализировать особенности каждого актива. Часто встречаются стратегии вроде следования за трендом, офсетных (offset) подходов и арбитража.

Управление рисками для позиций в криптовалюте крайне важно. В лонг-торговле есть потери из-за падения цены, риск ликвидации при использовании кредитного плеча, а также упущенные возможности из-за того, что капитал оказывается связан. В шорт-торговле факторами риска являются возможность неограниченных потерь, margin call при росте цены, дополнительные расходы и неожиданные колебания рынка.

В итоге, необходимы тщательные исследования. Понимайте динамику рынка, анализируйте базовые технологии и начинайте только с тех средств, потеря которых не станет проблемой. Поскольку крипторынок непредсказуем, именно поэтому всегда не забывайте о осторожности.