Глобальная карта поставок меди 2024: Кто являются крупнейшими производителями меди?

По мере того как мир переходит к электрификации и возобновляемой энергии, медь становится одним из самых востребованных товаров. Переход на энергию требует огромных объемов меди для электросетей, электромобилей и инфраструктуры возобновляемых источников энергии, и крупнейшие производители меди в мире сталкиваются с беспрецедентным давлением на увеличение добычи при управлении устаревшими горнодобывающими активами и сложностями цепочек поставок.

В 2024 году глобальное производство меди достигло примерно 23 миллионов метрических тонн, согласно данным US Geological Survey (USGS). Однако за этими основными цифрами скрывается меняющийся ландшафт. Цены на медь достигли рекордного уровня выше 5 долларов за фунт в мае 2024 года, что было вызвано сокращением поставок и ростом спроса. Тем не менее, несмотря на бычью ситуацию, спрос со стороны Китая — традиционного крупнейшего потребителя меди — оставался удивительно низким, поскольку страна сталкивается с экономическими трудностями. В ближайшие годы аналитики прогнозируют, что рынок меди перейдет в состояние дефицита, что может способствовать росту цен и повышению прибыльности горнодобывающих компаний.

Для инвесторов, отслеживающих сектор сырья, важно понимать, какие страны являются крупнейшими производителями меди и как меняется их добыча. Ниже представлен обзор того, как ведущие страны по добыче меди формируют глоб supply.

Уровень 1: Доминирующие производители, ведущие мировой объем добычи

Чили: безусловный лидер

Чили закрепил за собой статус крупнейшего в мире производителя меди в 2024 году, добыв 5,3 миллиона метрических тонн меди — примерно 23% мирового объема. Доминирование страны обусловлено её обширными геологическими ресурсами и наличием мирового класса горнодобывающих предприятий, управляемых государственным предприятием Codelco, Anglo American, Glencore и Antofagasta.

Главной гордостью чилийской меди является комплекс Escondida, крупнейшая в мире медная шахта. Годовой объем добычи составляет около 2 миллионов метрических тонн, что демонстрирует масштаб операций в стране. BHP владеет 57,5% доли в проекте, Rio Tinto — 30%, а Jeco — оставшуюся часть. В 2024 году доля BHP в добыче Escondida достигла 1,13 миллиона метрических тонн.

В будущем ожидается значительный рост производства меди в Чили. Согласно прогнозам S&P Global, к 2025 году добыча увеличится до 6 миллионов метрических тонн благодаря запуску новых шахт, что еще больше укрепит позиции страны среди крупнейших производителей меди.

Демократическая Республика Конго: неожиданный претендент

ДР Конго вышла на второе место среди крупнейших производителей меди, добыв 3,3 миллиона метрических тонн в 2024 году. Это значительный скачок по сравнению с 2,93 миллиона метрических тонн годом ранее.

Рост производства связан с расширением проекта Kamoa-Kakula компании Ivanhoe Mines в партнерстве с Zijin Mining Group. Третий этап проекта достиг коммерческой добычи в августе 2024 года, в течение года было произведено 437 061 метрическая тонна меди — больше, чем 393 551 метрическая тонна в 2023 году. Руководство ожидает дальнейшего увеличения добычи до 520–580 тысяч метрических тонн в 2025 году, что может еще больше изменить глобальный баланс меди.

Перу: стабильность несмотря на трудности

Перу сохранил третье место среди крупнейших производителей меди, добыв 2,6 миллиона метрических тонн в 2024 году, что на 160 тысяч тонн меньше по сравнению с прошлым годом. Основной причиной сокращения стала снижение на 3,7% на крупнейшей перуанской шахте Cerro Verde компании Freeport McMoRan, которая в 2023 году произвела 1,94 миллиона метрических тонн медного концентрата.

Freeport объяснил снижение уменьшением запасов руды и сокращением производственных мощностей из-за технического обслуживания. Помимо Cerro Verde, значительная часть производства приходится на Quellaveco компании Anglo American и проект Tia Maria компании Southern Copper. Основные экспортные рынки Перу — Китай и Япония, а также Южная Корея и Германия.

Уровень 2: Новички и стабилизирующиеся производители

Китай: доминирование в переработке при скромной добыче

История Китая существенно отличается от его репутации крупнейшего потребителя меди. В 2024 году добыча меди в шахтах Китая составила всего 1,8 миллиона метрических тонн — скромный показатель по сравнению с Чили или ДР Конго, однако страна является безусловным лидером по переработке меди.

Китайские перерабатывающие заводы обработали 12 миллионов метрических тонн очищенной меди в 2024 году, что составляет более 44% мировой переработки. Эта цифра значительно превосходит показатели Чили, второго по величине переработчика. Кроме того, Китай обладает крупнейшими в мире запасами меди — около 190 миллионов метрических тонн ресурсов.

Внутри горнодобывающего сектора Китая компания Zijin Mining Group стала заметной благодаря приобретению контрольного пакета в шахте Qulong в Тибете в 2024 году. Qulong — крупнейшая в Китае медная шахта, в 2024 году она произвела примерно 366 миллионов фунтов меди, что больше, чем 340 миллионов фунтов в 2023 году, поскольку Zijin работает над полным объединением операций.

Индонезия и США: сокращение разрыва

Индонезия обогнала США и Россию в 2024 году, заняв пятое место среди крупнейших производителей меди с объемом 1,1 миллиона метрических тонн. Производство страны стабильно растет: с 907 тысяч тонн в 2023 году и всего 731 тысячи тонн в 2021 году.

Комплекс Grasberg компании Freeport McMoRan обеспечивает основную часть индонезийской добычи — 1,66 миллиарда фунтов в 2023 году. Однако проект Batu Hijau компании PT Amman Mineral готов к значительному росту. После скромных показателей в 542 миллиона фунтов в 2023 году, ожидается, что добыча достигнет 1,84 миллиарда фунтов в 2024 году за счет переработки высококачественной руды с участков 7. Для поддержки этого расширения Amman Minerals запустила в середине 2024 года специализированный плавильный завод, способный перерабатывать 900 тысяч метрических тонн концентрата меди в год, получая 222 тысячи тонн очищенной меди.

Соединенные Штаты в 2024 году сохранили производство на уровне 1,1 миллиона метрических тонн, почти сравнявшись с Индонезией. В Аризоне сосредоточена основная часть добычи меди — 70% внутреннего объема, из 17 крупных шахт, обеспечивающих 99% национального производства. Шахта Morenci компании Freeport McMoRan — крупнейшая в США, в 2024 году она произвела 700 миллионов фунтов меди и обладает доказанными и вероятными запасами в 12,63 миллиона тонн. Вторичные предприятия в Safford и Sierrita внесли соответственно 249 миллионов и 165 миллионов метрических тонн.

Уровень 3: Новички и объединяющиеся производители

Россия: расширение в Сибири

Добыча меди в России выросла до 930 тысяч метрических тонн в 2024 году, что значительно больше по сравнению с 890 тысячами в предыдущем году. Основной драйвер роста — новый рудник Udokan в Сибири, запущенный в эксплуатацию в рамках первой очереди, несмотря на несколько пожаров в конце 2023 года.

Ожидается, что в 2024 году Udokan произведет до 135 тысяч тонн меди, а после запуска второй очереди в 2028 году объем достигнет 450 тысяч тонн, что может изменить роль России среди крупнейших производителей меди.

Австралия: стратегические запасы и стабильное производство

Австралия сохранила уровень добычи примерно в 800 тысяч метрических тонн в 2024 году, немного увеличившись по сравнению с 778 тысячами в 2023 году. Шахта Olympic Dam в Южной Австралии достигла 10-летнего рекорда — 216 тысяч тонн за год.

Несмотря на то что текущие показатели по добыче ниже мировых, Австралия занимает важное место по запасам меди. В стране сосредоточено 100 миллионов метрических тонн ресурсов — второй по величине запас в мире после Китая (190 миллионов). Это дает потенциал для расширения добычи в будущем.

Казахстан: в топ-10 с динамикой роста

Казахстан вошел в топ-10 крупнейших производителей меди в 2024 году с объемом 740 тысяч метрических тонн, обогнав Мексику и Замбию, несмотря на стабильный уровень добычи. За последние годы добыча значительно выросла — с 510 тысяч тонн в 2021 году.

Поддержка роста — национальный план развития, опубликованный в феврале 2024 года, предусматривающий увеличение добычи минералов на 40% к 2029 году за счет расширения разведки, совместного финансирования проектов и налоговых льгот для инвесторов. Компания KAZ Minerals управляет шахтой Aktogay, которая в 2024 году произвела 228,8 тысяч тонн меди, немного снизившись по сравнению с 252,4 тысячами в 2023 году.

Мексика: стабильный вклад в мировой рынок

Мексика заняла десятую позицию среди крупнейших производителей меди с объемом 700 тысяч метрических тонн в 2024 году, практически не изменившись по сравнению с 699 тысячами в 2023 году. Grupo Mexico владеет крупнейшими в стране медными предприятиями.

Шахта Buenavista del Cobre в Соноре — основная в Мексике, в 2023 году она произвела 725 миллионов фунтов концентрата меди и 193 миллиона фунтов очищенной меди. Вторичная шахта La Caridad также внесла вклад — 387 тысяч метрических тонн концентрата и 51 миллион фунтов меди.

Перспективы: дефицит поставок и стратегические выводы

Крупнейшие производители меди работают в условиях структурного дефицита предложения. Многие старые шахты устаревают, а новые проекты сталкиваются с длительными сроками получения разрешений и ограничениями по финансированию. В то же время глобальный переход к чистой энергии значительно увеличит спрос на медь, поскольку электрификация, инфраструктура возобновляемых источников энергии и производство электромобилей требуют больших объемов.

Этот дисбаланс спроса и предложения, по прогнозам, усилится в ближайшие годы, что может привести к дефициту поставок, поддержке цен и повышению прибыльности крупнейших производителей меди и их инвесторов. Поэтому понимание географической и операционной диверсификации мировой добычи меди является важным для тех, кто следит за рынками сырья или оценивает инвестиции в горнодобывающий сектор.