Оценка стоимости Diageo (LSE:DGE) после недавнего восстановления цены акций и премии по P/E

Simply Wall St

Пн, 23 февраля 2026 г., 11:06 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

DEO

+4.03%

Найдите свою следующую качественную инвестицию с помощью простого и мощного скриннера Simply Wall St, которым пользуются более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.

Контекст недавней динамики акций Diageo

Diageo (LSE:DGE) снова в центре внимания инвесторов после периода смешанных результатов, с недавней доходностью за последний месяц и три месяца, привлекающей внимание к тому, как текущая оценка соотносится с фундаментальными показателями.

Смотрите наш последний анализ Diageo.

При цене акции 18,51 фунта, недавняя месячная доходность составляет 9,2%, а с начала года — 15,15%, в то время как за год общий доход акционеров снизился на 11,86%, что указывает на улучшение краткосрочного импульса после более сложного периода для долгосрочных держателей.

Если недавнее движение Diageo заставило вас задуматься, куда еще можно вложить капитал, сейчас хорошее время расширить поиск, рассматривая 4 ведущие компании, основанные на основателях.

Итак, при цене акции 18,51 фунта, предполагаемой внутренней скидке около 33% и смешанных долгосрочных результатах, является ли недавний рост настоящей возможностью для покупки или рынок уже закладывает будущий рост?

Самая популярная концепция: Недооценка на 10%

Наиболее популярная оценочная концепция Diageo указывает на справедливую стоимость в 20,57 фунтов по сравнению с последней закрывающей ценой 18,51 фунта, что подчеркивает недавний рост в контексте предполагаемой скидки.

Diageo усиливает фокус на премиализации и расширении категорий (особенно в текиле и готовых к употреблению напитках), чтобы захватить растущее богатство потребителей и повышенные предпочтения брендов как на развивающихся, так и на развитых рынках, поддерживая будущий рост доходов и расширение валовой маржи.

Прочитайте полный рассказ.

Интересно, что стоит за этой ценой? Концепция основывается на умеренном росте, более устойчивых маржах и будущем мультипликаторе прибыли, предполагающем, что Diageo продолжит оправдывать свою брендовую силу.

Используя дисконтную ставку 7,07%, эта концепция приводит будущие денежные потоки и ожидания прибыли к текущей справедливой стоимости в 20,57 фунтов, что примерно на 10% выше текущей цены 18,51 фунта, исходя из предоставленных данных.

Результат: справедливая стоимость 20,57 фунтов (недооценена)

Прочтите полный рассказ и поймите, что стоит за прогнозами.

Однако эта история может разрушиться, если тенденции умеренного потребления алкоголя усилятся или если регуляторные и налоговые давления сильнее повлияют на объемы, ценовую политику и маржи.

Узнайте о ключевых рисках этой концепции Diageo.

Другой взгляд: что говорит P/E

Концепция справедливой стоимости предполагает, что Diageo примерно на 10% недооценена при 20,57 фунтов, но текущий P/E в 23,6x показывает более жесткую картину. Это выше среднего по европейским производителям напитков — 17,1x, и по группе в 17,3x, хотя справедливое соотношение находится на уровне 25x.

Продолжение истории  

Проще говоря, рынок уже оценивает Diageo с премией по сравнению со своим сектором, но все еще ниже уровня, который показывает наша справедливая оценка, если настроение станет более поддерживающим. Для вас эта разница может казаться либо запасом по оценке, либо дополнительным риском снижения, если ожидания снизятся. На какую сторону вы склоняетесь?

Посмотрите, что говорят цифры о этой цене — узнайте в нашем разборе оценки.

LSE:DGE P/E по состоянию на февраль 2026 г.

Следующие шаги

Все это может казаться сбалансированным между обещаниями и опасениями, поэтому действуйте быстро, изучите данные самостоятельно и взвесьте 2 ключевых преимущества и 4 важных предупреждающих знака, прежде чем решить, где вы стоите.

Ищете больше инвестиционных идей?

Если Diageo — это только часть вашего списка наблюдения, сейчас самое время расширить круг поиска, чтобы не пропустить другие привлекательные возможности.

Раннее обнаружение потенциальных выгодных сделок — ознакомьтесь с 6 высококачественными недооцененными акциями, которые сочетают разумную цену с более сильными фундаментальными показателями, чем рынок может сейчас признавать.

Сосредоточьтесь на устойчивости, изучая 5 устойчивых акций с низким уровнем риска, где компании демонстрируют более устойчивые профили, что может подойти вам, если вы хотите меньше сюрпризов.

Ищите будущие лидеры до того, как они станут заметными, через скриннер, содержащий 11 высококачественных недоисследованных компаний, предназначенных для выявления качественных имен, за которыми еще не следят многие инвесторы.

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо акциям, упомянутым в статье._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают DGE.L.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: [email protected]_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее