Баланс на отпуске исчерпан, пора сосредоточиться! Обзор перед праздниками и перспективы после них — здесь!

【Лайк и подписка, рост не остановить】[Таогу ба]

【Поддержка и донаты — позиции растут】

Долгие новогодние каникулы скоро закончатся, надеюсь, все хорошо отдохнули, поели и набрались сил. Завтра последний день праздника, пора собраться с мыслями и подготовиться к первой неделе после праздников — к году 马 (лошадь). После такого долгого отпуска интересно вспомнить, что происходило на рынке перед праздником. Не помните — ничего страшного, сегодня сделаем обзор прошедшей недели, чтобы хорошо освежить память. А пока давайте посмотрим на идеи и мысли за неделю до праздника.

一、Обзор идей перед праздником

Понедельник:
Хангдянь Групп: в прошлую пятницу был интерес к акции, сегодня снизил внимание, затем произошёл сброс и обновление дневного минимума, снят с наблюдения.
Анализ идеи: в пятницу вечером цена очень хорошо вернулась к закрытию, а Хэнянь Групп, который вместе с ним сбросил, не смог удержать уровень. В понедельник утром Хэнянь открылся чуть выше 7%, а Хангдянь только около 7%, что оказалось слабее ожиданий. Учитывая слабость на открытии, рост стал точкой выхода, поэтому снизил внимание. Затем цена упала и обновила дневной минимум, снят с наблюдения.

Тундин Хуилянь: после обеда пробила скользящую среднюю и снят с наблюдения.
Анализ идеи: ощущается слабее рынка, решил зафиксировать прибыль и подождать. Хотя в пятницу цена после теста 10-дневной скользящей снова пошла вверх, в целом акция слабее рынка, и даже попытки роста не смогли закрепиться.

Ханьцзянь Хэшань: в конце дня на акции было внимание.
Анализ идеи: как одна из первых, кто сломал 5-дневный лимит, уважаю её.

Вторник:
Ханьцзянь Хэшань: после открытия рост и возвращение в красную зону, затем снова в зеленую, пробовать пройти через скользящую не удалось — снят с наблюдения.
Анализ идеи: вчера вечером был интерес к этой акции, важно понять, сможет ли сегодня перейти из слабого в сильное и устранить разногласия. На открытии рост, но очень быстро цена ушла в минус, слабость подтверждена — снят с наблюдения.

Хуацзе Киньшуй: пробой на полпути — интерес.
Анализ идеи: в тот день, в секторе, например, космическая солнечная энергетика и другие направления, многие готовились к новому сценарию SD2.0. Хотя после открытия возникли разногласия, после возвращения Чжунвэнь Онлайн сектор начал активно развиваться, и некоторые акции с прорывами можно было попробовать для арбитража, хотя в итоге ничего не получилось.

Среда:
Хуацзе Киньшуй: пробитие уровня себестоимости — снят с наблюдения.
Анализ идеи: в секторе, как у 横店 (Хэнянь), начался массовый сброс, что было удивительно, и в итоге всё закончилось без удачи, вызвав разочарование.

Хангдянь Групп: после пробоя новых максимумов — снова в фокусе.
Анализ идеи: в группе, где 10-сантиметровое объединение, после финального роста и двух лимитных дней, уже было достаточно признаков. Во вторник был сброс, но акция смогла подняться и закрыться с положительным результатом, сегодня достигла новых максимумов — типичный случай, когда не умираешь, а продолжаешь. Вызов «верить рано — верить поздно» — и я решил довериться.

Цзэчэн Групп: около обеда на уровне 0 — в фокусе.
Анализ идеи: как единственная акция в этой волне AI, которая постоянно меняла руки, в секторе было много разногласий, и Цзэчэн показал сильное сопротивление, что делает её интересной для наблюдения.

Четверг:
Хангдянь Групп: весь день без изменений.
Анализ идеи: многие спрашивают, как удержать при падении до лимита, — причина в том, что старт был 30 января, когда начался спад металлов. В этот день появились первые признаки, что ситуация может измениться, и акции, такие как Чжунфэй Гуансян, Литунь Дианцзю, Тундин Хуилянь, начали активное движение. В этот день я немного перестроил позиции, не смог сразу снять с наблюдения, и когда цена упала до лимита, решил не паниковать — в тот момент я предположил, что кто-то может «поддержать» акции. Впоследствии подтвердилось, что есть деньги, которые подтянули акции, и после этого цена пошла вверх, пробив скользящую, и я держал до конца дня. В итоге — без особых изменений, и снятие с наблюдения было оправдано.

Цзэчэн Групп: после обеда резко упала, увеличивая внимание, и в конце дня снова выросла.
Анализ идеи: открытие с ростом, затем падение — тренд. Если акция продолжит расти, то, скорее всего, будет ждать уровня 5-дневной скользящей, и можно попробовать использовать метод скользящих средних для входа.

Пятница:
Хангдянь Групп: после открытия сначала выросла, затем резко упала, и при приближении к скользящей — снят с наблюдения.
Анализ идеи: вчера всё было под контролем, сегодня без особых опасений — нужно показывать силу. Открытие с высоким гэпом, затем рост, но быстро ушли в минус — типичный признак слабости. Первый уровень снятия — при падении в красную зону; если не успели, то при дальнейшем падении — второй уровень — около скользящей. Не стоит паниковать и снимать в самый низ, лучше дождаться отката и снять чуть позже.

Чжаньюэ Цзюэки: на акции — в фокусе.
Анализ идеи: сегодня последний день перед праздником, из-за внешних факторов рынок был в панике, и закрытие подтвердило снижение. Это — последний день перед выходом из сезона, и вторая волна снижения.

Давэй Кэцзи: на уровне 2%.
Анализ идеи: в основном, я положительно отношусь к моделям, связанным с вычислительной мощностью, внутри — ждать подтверждения на возврате к росту. Пока акции не показывают признаков возврата, и я не стал за ними следить.

Тонггу Групп: после обеда немного откатилась, около цены открытия — внимание.
Анализ идеи: давно не было двух лимитных подряд акций с сильной группировкой, после двух лимитных дней Тонггу снова достигла новых максимумов, несмотря на откат, что соответствует характеристикам «группировки 20-сантиметров». Можно наблюдать за реакцией, закрытие в плюсе — хорошо. Если не будет повторных двух подряд падений — держать позицию.

二、Обзор недели перед праздником

Чтобы подготовиться к рынку после праздников, важно понять, что происходило перед ними. Если память подводит — ничего страшного, сейчас освежим в памяти основные события.

Понедельник:
На прошлой неделе после дна рынок вырос, но без ярко выраженного направления, в основном с низким объемом. Если не произойдет ничего особенного, рынок продолжит движение в рамках ротации и группировок. В понедельник, когда индекс вырос с объемом выше всех скользящих, и появление SeeDance2.0, которое подняло сектор кино и AI-микромультфильмов, вызвало резонанс, что говорит о возможных изменениях. В то же время, с одной стороны, многие направления, связанные с SeeDance2.0, достигли лимита, и участие в них затруднено, с другой — рынок в целом продолжает расти, и есть признаки продолжения ротации.

Вторник:
SeeDance2.0 усилил движение в секторах AI-микромультфильмов и кино, в то время как старые направления, такие как электроэнергетика, солнечная энергетика, AI-оборудование и космос, начали слабеть, уступая место новым. Несмотря на слабость некоторых, направления, связанные с вычислительной мощностью и оптоволокном, продолжали показывать рост, например, 长飞光纤 — продолжает расти, а 网宿 — после коррекции снова в росте. В этот день наблюдается усиление фокуса на AI.

Среда:
Индекс опустился ниже 2 трлн, достигнув минимальных за два месяца значений, что связано с выводом средств перед праздником. AI-микромультфильмы и кино продолжили рост, многие достигли лимита, начались разногласия. 横店 (Хэнянь) сразу упала до лимита, начав разногласия в секторе. Внутри сектора, такие как 博纳影视, 风语筑, 引力传媒, были исключены, а такие как 欢瑞世纪, 德才股份 — прошли дальше. В целом, сектор показал сильную волатильность, а акции, такие как 捷成股份, показали устойчивость. В секторе наблюдается сильное разделение: одни направления продолжают расти, другие — слабеть. В основном, направления, связанные с вычислительной мощностью и оптоволокном, остаются сильными, остальные — уходят в тень.

AI-микромультфильмы и кино — сильное разделение, остальные старые направления — слабые или уходят. Внутри сектора, например, 网宿 и 利通 — лучшие показатели, а 协鑫集成 — резко выросла, затем упала. 通鼎互联 — после сильного роста в среду, в четверг откатилась, что создает предпосылки для следующего дня.

Четверг:
Индекс в последний день перед праздником — снижение объема, но рынок продолжает расти, особенно в секторе стартапов и технологий. В то же время, акции, такие как 巨力索具 и 协鑫集成, резко упали, что показывает, что сектор начинает слабеть. В то же время, 通鼎互联 — после коррекции в среду — вернулась к росту и достигла лимита, что говорит о внутренней дивергенции. В целом, сектор показывает, что только направления, связанные с вычислительной мощностью и оптоволокном, остаются сильными, остальные — уходят. В целом, рынок показывает тенденцию к фокусировке на AI и технологические направления, что создает ощущение начала нового цикла.

Пятница:
За ночь ситуация резко ухудшилась из-за внешних факторов, рынок начал паниковать. Старые направления, такие как солнечная энергетика, космос и химия, начали падать. 巨力索具 — лимитный убыток, 协鑫集成 — продолжает падение, а Хангдянь — после обхода разногласий в четверг — в пятницу упала до лимита без внешних причин. В то же время, направления, которые хорошо себя показывали в четверг, тоже начали падать, например, 网宿, 长飞 и 利通 — основные направления по вычислительной мощности и оптоволокну — резко снизились. В секторе AI-микромультфильмов и кино начался отскок, сначала по направлениям, связанным с авторским правом и интеллектуальной собственностью, затем акции, такие как 掌阅科技, начали активно расти, но в целом, движение слабое, и есть опасения, что в пятницу ситуация ухудшится. В целом, рынок показывает, что после двух дней разногласий в секторе AI-микромультфильмов и кино начался отскок, но он слабый, и есть опасения, что в пятницу ситуация ухудшится.

Общий вывод: в понедельник и вторник рынок показывал новые направления в низу, старые направления постепенно уступали место, но новые не смогли закрепиться, что в целом благоприятствовало развитию направления вычислительной мощности. В итоге, после праздников, из-за внешних факторов, большинство инвесторов испугались и ушли в сторону, и рынок стал менее активным. Все направления стали слабее, сильные — не так сильны.

Но, несмотря ни на что, AI-микромультфильмы и вычислительная мощность остаются самыми перспективными направлениями после праздников. Хотя отскок AI-микромультфильмов оказался слабым, есть шанс на усиление после праздников, а вычислительная мощность — это скорее вопрос дискуссии, и после праздников ожидается возврат. Поэтому эти направления остаются в фокусе.

三、Прогноз после праздников

После анализа можно сделать вывод, что перед праздниками происходили важные события. Теперь расскажу о том, что ожидается после праздников, особенно в первый день. В этот день рынок будет под влиянием новостей, связанных с длинным отпуском. Вот несколько ключевых моментов, которые, по моему мнению, важны или интересны.

1. Роботы
   Это направление активно обсуждается, особенно после выступления на новогодней сцене, где роботы демонстрировали боевое искусство — всё было очень гладко, видно, что технологии продвинулись. Но я считаю, что это скорее краткосрочный всплеск — рост на один день, и дальше ничего особенного не будет. Весь хайп вокруг роботов — это от 0 до 1, и дальше — только от 1 до 2, 3 и так далее, то есть массовое производство. Вспомнить хотя бы хайп вокруг новых энергетических автомобилей: сначала концепция, потом реальное производство, и только после этого — массовое производство. Роботы — то же самое: последний крупный скачок — это достижение массового производства. Пока этого не случится, больших движений не будет.

2. AI от 智普 (Zhìpǔ)
   
   На самом деле, AI от 智普 начал расти ещё перед праздниками, 20 февраля в Гонконге начался торг, и акции резко выросли на 42%. После возвращения рынка, это позитивно скажется на общем тренде AI, хотя трудно сказать, какой именно сегмент выиграет больше — аппаратное обеспечение, вычислительные мощности или приложения.

3. OpenAI сократила расходы на вычислительные мощности
   Это новость от 21 февраля: OpenAI снизила бюджет на вычислительные мощности до 600 млрд долларов к 2030 году, тогда как несколько месяцев назад говорили о 1,4 трлн долларов за 8 лет. Это вызывает вопросы, так как сокращение бюджета кажется странным, учитывая, что развитие вычислительных мощностей — важная стратегия страны. В целом, это может вызвать сомнения в спросе на вычислительные ресурсы.

Перед праздниками сектор вычислительных мощностей уже начал показывать разногласия, и если после возвращения рынка возникнет паника, это может стать хорошей возможностью для покупки.

4. Праздничный сезон (春节档)
   По состоянию на 22 февраля, сборы составили около 50 млрд юаней, что не так много — в прошлом году был хит «哪吒2», а в этом году почти ничего. В целом, ожидания снизились. В последний день перед праздниками сектор AI-микромультфильмов и кино показывал признаки восстановления, хотя и с понижением. После возвращения рынка, скорее всего, продолжится фокус на SeeDance2.0. Другие новости, такие как нарушения таможенных пошлин или рост цен на чипы, тоже оказывают влияние, но их эффект неясен. В целом, я считаю, что в первый день после праздников, скорее всего, будет наблюдаться снижение активности, и рынок будет в ожидании.

Что касается лимитных дней, то, как я уже говорил, перед праздниками не было много 5-дневных лимитных ростов, только один — у Ханьцзянь Хэшань, который после этого сильно снизился. Акции, такие как 掌阅科技, тоже показывали сильные признаки, и даже после нескольких лимитных дней, они всё равно остаются в фокусе. В целом, рынок после праздников — это период снижения, и важно следить за реакцией ключевых акций.

Общий вывод: в первый день после праздников, скорее всего, будет слабость, и рынок будет в ожидании. Но есть шанс, что некоторые акции, особенно связанные с AI и вычислительными мощностями, смогут показать рост. В целом, лучше сосредоточиться на направлениях с хорошей динамикой перед праздниками.