Nova Stock вырос на 80% за год, так что инвесторам стоит знать об этой $194 миллионной распродаже?

12 февраля 2026 года Wasatch Advisors LP сообщили в SEC о сокращении своей позиции в Nova Ltd. (NVMI +3,45%) на 603 907 акций в четвертом квартале, что по оценкам составляет около 194,15 миллиона долларов по средним ценам за квартал.

Что произошло

Согласно недавней отчетности SEC, Wasatch Advisors продали 603 907 акций Nova в четвертом квартале 2025 года. Оценочная стоимость сделки составила 194,15 миллиона долларов, исходя из средней цены закрытия за этот период. Стоимость позиции NVMI на конец квартала снизилась на 181,36 миллиона долларов, что отражает совокупный эффект продаж и колебаний цен в течение квартала.

Что еще важно знать

• Продажа Wasatch Advisors сократила долю Nova до 2,61% от отчетных активов фонда 13F в размере 16,83 миллиарда долларов, однако она остается одним из ключевых активов.
• После публикации отчета основные позиции фонда:
  • NASDAQ: HQY: 603,68 миллиона долларов (3,6% активов)
  • NASDAQ: ENSG: 494,48 миллиона долларов (2,9% активов)
  • NYSE: RBC: 449,93 миллиона долларов (2,7% активов)
  • NASDAQ: NVMI: 439,43 миллиона долларов (2,6% активов)
  • NYSE: FOUR: 426,87 миллиона долларов (2,5% активов)
• По состоянию на 12 февраля 2026 года акции Nova Ltd. стоили 443,55 долларов, что на 80% больше за последний год и значительно превосходит индекс S&P 500 на 68 процентных пунктов.

Обзор компании

Обзор компании

• Nova разрабатывает и производит системы контроля процессов и платформы метрологии для производства полупроводников, включая решения для измерения размеров, пленки и материалов.
• Компания зарабатывает на продаже передового метрологического оборудования и связанных решений для производителей полупроводников, поддерживая важные технологические этапы, такие как литография, травление и осаждение.
• Она обслуживает глобальных производителей интегральных схем, включая логические, foundry и память, а также поставщиков технологического оборудования.

Nova Ltd. предоставляет решения в области метрологии и контроля процессов для производителей полупроводников по всему миру, поддерживая производство современных чипов. Компания работает на масштабной основе в индустрии оборудования для полупроводников, используя собственные технологии метрологии для решения сложных задач контроля процессов в производстве чипов. Ее стратегия сосредоточена на инновациях и глобальном охвате, что позволяет ей обслуживать ведущих производителей полупроводников в различных регионах. Ее конкурентное преимущество заключается в специализированных измерительных решениях, поддерживающих передовые технологические узлы и меняющиеся требования клиентов.

Что означает эта сделка для инвесторов

Когда дисциплинированный менеджер по росту сокращает позицию в победителе полупроводников после роста на 80%, это обычно связано с управлением портфелем, а не паникой.

Nova только что отчиталась о рекордной выручке за 2025 год — 880,6 миллиона долларов, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом, а также о чистой прибыли по GAAP в 259,2 миллиона долларов и разводненном EPS в 7,96 доллара. Руководство также прогнозирует выручку за первый квартал в диапазоне от 222 до 232 миллионов долларов, что свидетельствует о продолжении сильных показателей в этом году.

На фоне этого сокращение примерно на 194 миллиона долларов после значительного роста выглядит как управление рисками. Позиция все еще составляет около 2,6% от отчетных активов и остается одним из ключевых активов, наряду с такими устойчивыми именами роста, как HealthEquity, Ensign Group и Shift4.

Для долгосрочных инвесторов важен не вопрос о том, кто сократил позицию после успешного года, а сможет ли Nova сохранить лидерство в области контроля процессов по мере ускорения спроса на чипы, управляемого ИИ. И при этом с рекордной прибылью, расширением внедрения метрологии и улучшением маржи фундаментальные показатели остаются стабильными. Продажа на пике не отменяет тезис о структурных инвестициях в полупроводниковую индустрию.