Истинное значение индикатора KDJ: как использовать его для создания торговых стратегий

Многие новые трейдеры сбивают с толку разными индикаторами, когда впервые сталкиваются с техническим анализом.Что означает индикатор KDJ?？ Почему этот индикатор называют одним из «трёх сокровищ розничных инвесторов»? Этот вопрос заслуживает глубокого рассмотрения. В этой статье мы пошагово разберём логику индикатора KDJ, помогая вам понять, что на самом деле означает этот инструмент и как гибко применить его в вашей торговой стратегии.

Что именно означает индикатор KDJ?

Официальное название индикатора KDJ — стохастический осциллятор, но чтобы понять его истинное значение, нужно начинать с человеческой природы и рыночной психологии.

Проще говоря, индикатор KDJ показывает на диаграмме анализа три линии — строку K (быстрая линия), линию D (медленную линию) и линию J (чувствительную к направлению). Сочетание этих трёх линий похоже на трёхмерное отображение рыночных настроений:

• Что означает подсвечник?: Это быстрая реакция на недавние движения цен, такие как «нервные окончания» рынка, которые могут быстро фиксировать изменения цен
• Что означает линия D?: Это результат сглаживания линии K, подобно «рациональному суждению» рынка, которое фильтрует шум
• Что означает строка J?: Он измеряет степень расхождения между K-линией и D-линией, подобно «сигналу тревоги» на рынке, и чем больше отклонение, тем выше риск

Пересечение и относительные положения этих трёх линий отражают различные психологические состояния, которые испытывает рынок — жадность, страх или колебания.

Математическая логика за тремя линиями

Расчёт индикатора KDJ включает несколько ключевых этапов, и понимание этих шагов поможет вам глубже понять значение индикатора.

Сначала необходимо вычислить промежуточное значение — незрелое случайное значение (RSV):

RSVn = (Cn - Ln) ÷ (Hn - Ln) × 100

Среди них Cn — это цена закрытия n-го дня; LN — самая низкая цена за n дней; HN — самая высокая цена за n дней. Смысл этой формулы прост:Он рассчитывает относительную позицию цены закрытия между максимумом и минимумом текущего периода。 Значение колеблется от 1 до 100, ближе к 100 означает, что цена ближе к самой высокой точке, а ближе к 1 — ближе к самой низкой точке.

Далее вычислим значения K, D и J:

• Значение K дня = 2/3 × K-значения предыдущего дня + 1/3 × RSV дня
• Значение D дня = 2/3 × D значения предыдущего дня + 1/3 × K значения дня
• J значение дня = 3 × K-значение дня - 2 × D-значение дня

Если на предыдущий день нет значений K и D, можно использовать 50. Смысл этого процесса расчёта —Используйте метод сглаживания скользящих средних, чтобы сделать индикатор более стабильным и ценным для справки。

На практике параметр обычно устанавливается в (9,3,3), что рассчитывается с 9-дневным периодом данных. Чем выше настройка параметра, тем менее чувствителен индикатор к колебаниям цен.

Как перекупленные и перепроданные сигналы помогают принимать торговые решения

После понимания значения KDJ следующий шаг — подать заявку. Самое базовое применение — оценивать состояние рынка по уровням перекупки и перепродажи.

Трейдеры обычно рисуют две горизонтальные линии на графике — 80 и 20. Что означают эти две строки?

• Когда подсвечник и D-линия поднимаются выше 80: Это означает, что цена уже на высоком уровне, появляется сигнал перекупки, и рост рынка может столкнуться с риском корректировки
• Когда подсвечник и D-линия опускаются ниже 20: Это значит, что цена уже находится на низком уровне, появляется сигнал перепроданности, и в будущем может появиться возможность для восстановления

Другой способ оценить — наблюдать волатильность линии J. Если линия J больше 100, это означает перекупленность, а если линия J меньше 10 — перепродано. Чем выше волатильность линии J, тем глубже отклонение между линиями K и D и тем выше вероятность разворота рынка.

Практическое применение четырёх основных форм креста

Самое мощное в индикаторе KDJ — это то, что он генерирует чёткие торговые сигналы, сосредоточенные в четырёх кроссоверных паттернах.

Золотой крест — сигнал покупки

Истинное значение золотого креста — подтверждение разворота дна рынка. В частности, линия K и D находятся ниже 20 одновременно, после чего линия K прорывается через линию D вверх. Что вам говорит этот паттерн? Медведи уже крайне слабы, и быки вот-вот вернут контроль над рынком. Трейдеры привыкли называть это «низким золотым крестом», который посылает сигнал, что «вы можете активно открыть позицию».

Смертельный крест — сигнал продажи

Крест смерти — это противоположность золотому кресту: он образуется, когда подсвечник выше 80 одновременно с D-линией, а затем подсвечник прорывается по D-линии. Смысл этого паттерна в том, что сила быков вот-вот иссякает, а медведи готовятся к контратаке. В настоящее время рынок готовится к развороту и падению, что является сигналом ликвидации и ухода.

Топ-дивергенция — переворот возможностей продаж

Верхняя дивергенция описывает «противоположное движение» цены по отношению к индикаторам: цена акции выше одного пика (всё ещё растёт), а индикатор KDJ выше одного пика ниже (падает). Истинное значение этой схемы —Хотя цена всё ещё находится на новом максимуме, восходящий импульс рынка на самом деле снижается。 Этот невидимый сдвиг мощности часто сигнализирует о надвигающейся разворотной ситуации.

Дно дивергенции – Переворот возможностей покупки

Нижняя дивергенция является зеркальным отражением верхнего расхождения. Цена ниже предыдущей (всё ещё падает), но индикатор KDJ выше (растёт) на самом низком пике. Это означает, что несмотря на новый низкий цену, нисходящий импульс на самом деле ослабевает. Рынок вот-вот достигнет дна, и сейчас хорошее время открыть новую позицию.

Сила KDJ из исторических дел

Тенденция индекса Hang Seng в Гонконге в 2016 году полностью интерпретирует практическую ценность индикатора KDJ.

12 февраля индекс Hang Seng сильно упал, и рынок был пессимистичен. Но взыскательные трейдеры обнаружили ключевую информацию:Хотя цена акции снижается с каждой волной, индикатор KDJ растёт с каждой волной, образуя чёткое дно дивергенции。 Это, казалось бы, противоречивое явление на самом деле является прелюдией к развороту рынка.

Через неделю, 19 февраля, индекс Hang Seng открылся выше и вырос, выведя бычью линию 965 пунктов с однодневным ростом на 5,27%. Сигнал о расходе дна был выполнен.

26 февраля линия K прорвала линию D выше 20, и появилась низкая золотая крестовая схема. Трейдеры вновь воспользовались этим сигналом и увеличили свои позиции для покупки. На следующий день индекс Hang Seng вырос на 4,20%, вновь подтвердив точность этого индикатора.

Входя в апрель, линия K и D имеют высокий перекрёсток смерти выше 80, что означает, что восходящий импульс достиг пика. Трейдер вовремя закрыл свою позицию и покинул рынок, сохранив прежнюю прибыль.

30 декабря индикатор KDJ показал дно W (двойное дно), снова сигнал покупки. В последующей тенденции индекс Hang Seng запустил новый раунд бычьего рынка.

До 2 февраля 2018 года KDJ имела высокий смертельный кросс и формировала тройную топовую схему. Одновременно появились два медвежьих сигнала, и трейдеры решительно покинули рынок, достигнув полного цикла прибыли с конца 2016 года до начала 2018 года.

Истинные ограничения индикатора KDJ

Понимая силу KDJ, мы также должны признать её ограничения, чтобы не быть введенными в заблуждение её сигналами.

Явление пассивации индикаторов: На одностороннем рынке с резким ростом или резким падением KDJ часто посылает сигналы, заставляя трейдеров преждевременно покупать или продавать. Этот ложный сигнал «волк идёт» может значительно увеличить транзакционные издержки и риски.

Задержка сигнала: KDJ рассчитывается на основе исторических ценовых данных, и при резких изменениях рынка индикатор может не вовремя отразить последнюю ситуацию. Это особенно заметно в условиях высокой волатильности.

Легко создавать ложные сигналы: Когда рынок движется в сторону или колеблется многократно, KDJ будет колебаться вверх и вниз, давая несколько противоречивых сигналов, оставляя трейдеров в убытке.

Отсутствие независимости: KDJ не может использоваться отдельно как единственная основа для торговых решений и должен применяться вместе с другими индикаторами (например, MACD, RSI, объем) для повышения точности.

Всесторонние советы по торговле

Причина, по которой индикатор KDJ называют «тремя сокровищами розничных инвесторов», заключается именно в том, что он прост и понятен, а сигнал относительно ясен. Но чтобы по-настоящему разобраться в этом, нужно помнить несколько основных принципов:

Принцип комбинированного использования: Никогда не полагайтесь только на KDJ. Он используется вместе с свечными паттернами, объёмом торгов и другими техническими индикаторами для формирования мультиподтверждённой торговой системы.

Параметры можно настраивать гибко: Стандартные параметры (9, 3, 3) подходят для среднесрочной торговли, краткосрочную торговлю можно снизить для повышения чувствительности, долгосрочную — для увеличения параметров с целью снижения шума.

Сначала управление рисками: KDJ — это просто инструмент, помогающий выявлять возможности, а реальное управление рисками всё равно зависит от стоп-лосса и контроля позиций.

На рынке капитала нет идеальных технических индикаторов, есть только постоянно оптимизируемая торговая система. Многократно применяя индикатор KDJ в реальном бою и комбинируя его с собственными наблюдениями за рынком, вы постепенно научитесь «понимать» рынок. И эта способность начинается с понимания истинного значения каждого индикатора.