Как покупать ETF-записи? Три основных способа инвестирования, которые должен знать каждый начинающий инвестор

Для инвесторов с ограниченными средствами покупка ETF часто связана с одной главной проблемой — «один лот слишком дорогой». Например, чтобы купить целый лот Yuanta Taiwan 50 ETF, нужно подготовить более 100 000 тайваньских долларов, что для многих офисных работников является значительной суммой. Но не волнуйтесь, торговля частичными акциями ETF создана именно для решения этой проблемы. В этой статье подробно рассказывается, как с помощью торговли частичными акциями, регулярных инвестиций и кредитного плеча CFD можно легко участвовать в инвестициях в ETF даже с небольшим капиталом.

Трудности начинающих инвесторов: зачем нужна торговля частичными акциями ETF

Рынок ETF в Тайване развивается быстро, но механизм торговли отличается от рынка США. Согласно последним статистическим данным, общее число ETF в Тайване достигло 227, а совокупный актив превысил 3,56 трлн тайваньских долларов, что вдвое больше по сравнению с 2020 годом. Однако минимальный торговый блок на тайваньской бирже — один лот (1000 акций), что означает, что покупка любого ETF требует приобретения как минимум 1000 единиц.

Например, если цена одного ETF Yuanta Taiwan 50 составляет 161,65 тайваньских долларов, то для покупки одного лота потребуется 161 650 долларов. Для офисных работников с месячным доходом менее 100 000 долларов такая сумма зачастую превышает их бюджет. Именно из-за этого ограничения и появилась возможность торговли частичными акциями ETF.

Полное руководство по торговле частичными акциями ETF: правила, время и расходы

Что такое частичные акции ETF? Быстрый обзор за 3 минуты

Частичные акции ETF — это покупка менее 1000 единиц (от 1 до 999 акций) ETF, например, покупка 50 или 200 акций Yuanta Taiwan 50 ETF. Такой способ позволяет инвестировать с меньшими суммами.

В отличие от покупки целого лота, торговля частичными акциями имеет особенности по времени торгов, комиссиям и правилам исполнения ордеров. Понимание этих различий важно для успешной практической работы.

Время торговли и ограничения по размещению ордеров

В Тайване торговля частичными акциями ETF делится на два периода: внутри дня и после закрытия рынка.

Внутридневная торговля (9:00–13:30)

• Можно размещать ордера только через электронные каналы (интернет или телефон)
• Каждую минуту проводится аукцион с объединением заявок
• Первая аукционная сессия — в 09:10
• Разрешены только лимитные ордера, действующие в тот же день (ROD)

Торговля после закрытия (13:40–14:30)

• Ордеры можно подавать любым способом: по телефону, в офисе или через электронные каналы
• В 14:30 проводится единый аукцион
• Также разрешены только лимитные ордера
• Приоритет исполнения — по цене, при равных ценах — случайным образом

Важно учитывать, что сделки по частичным акциям и по целым лотам осуществляются в отдельных «пуллах», поэтому цена сделки по частичным акциям может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону от цены целых лотов в тот же период, а разница в котировках зачастую больше.

Как рассчитываются комиссии за торговлю частичными акциями ETF?

Формула комиссии у тайваньских брокеров следующая: Комиссия = цена акции × количество акций × 0,1425% × скидка

Например, при покупке 200 акций Yuanta Taiwan 50 ETF по цене 161,65 тайваньских долларов за акцию со скидкой 35% (то есть 65% от стандартной ставки) комиссия составит: 200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 ≈ 29,95 тайваньских долларов

Обратите внимание, что большинство брокеров устанавливают минимальный порог комиссии (ранее — 20 долларов, сейчас — многие снизили до 1 доллара). Это означает, что при небольших объемах покупки комиссия рассчитывается не по формуле, а по минимальному порогу.

Например, при покупке 5 акций: 5 × 161,65 × 0,1425% ≈ 1,15 доллара

Поскольку 1,15 доллара превышает минимальный порог в 1 доллар, комиссия составит 1,15 доллара. А при покупке 1 акции: 1 × 161,65 × 0,1425% ≈ 0,23 доллара — по минимальному порогу комиссия всё равно будет взиматься в размере 1 доллара.

Таким образом, при текущих уровнях комиссий покупка 1000 частичных акций и одного целого лота практически одинаковы по стоимости, и инвесторы не должны опасаться существенного увеличения затрат при торговле частичными акциями.

Налоги и сборы при продаже частичных акций ETF

Помимо комиссии, при продаже необходимо уплатить налог на сделку — 0,1%. Например, при продаже 200 акций Yuanta Taiwan 50 ETF по цене 161,65 долларов налог составит: 200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) ≈ 78,4 доллара

Эти расходы нужно учитывать при планировании выхода из позиции.

Практические советы по торговле частичными акциями ETF

Как размещать ордера через мобильное приложение

После открытия счета у брокера можно прямо в приложении размещать ордера на покупку или продажу частичных акций. Процесс следующий:

1. Выбрать тип сделки: «Внутридневные частичные акции» или «После закрытия»
2. Указать тип ордера: лимитный (поддерживаются только лимитные ордера)
3. Выбрать действие: «Купить» или «Продать»
4. Ввести параметры: количество акций (от 1 до 999) и цену

Процедура похожа на работу с целыми лотами, и новичкам легко освоить.

Стратегии повышения вероятности исполнения ордеров

Из-за меньшей ликвидности частичных акций важно правильно выставлять ордера для повышения шансов на исполнение:

• Для ETF с высокой ликвидностью (например, Yuanta Taiwan 50): можно ставить цену выше текущего максимума (например, лимит по цене лимитного дня или чуть выше), чтобы при росте цена сработала быстрее
• Для ETF со средней ликвидностью: размещайте ордер около цены закрытия или чуть выше/ниже, избегайте слишком больших отклонений
• Для менее популярных ETF: можно ставить цену чуть ниже или выше рыночной, но разумно — чтобы не слишком отклоняться от текущих цен

На сайте Тайваньской фондовой биржи можно просматривать ежедневные отчеты по сделкам частичных акций, что помогает оценить ликвидность конкретного ETF.

Еще один способ инвестировать небольшие суммы в ETF — торговля с кредитным плечом через CFD

Если ликвидность частичных акций кажется недостаточной или ждать исполнения долго, можно рассмотреть торговлю CFD (контрактами на разницу). Это еще один инструмент для инвестирования с меньшими затратами и большей гибкостью.

Сравнение торговли частичными акциями и CFD

Пример использования CFD

На платформе Mitrade, покупая ETF на полупроводники, требуется 223,91 доллара. С использованием 10-кратного кредитного плеча достаточно всего 22,39 доллара. Это значительно снижает входной порог и повышает эффективность использования капитала.

CFD особенно подходит для тех, кто хочет торговать активно, использовать стратегии «long» и «short», а также торговать круглосуточно. Но важно помнить, что кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому новичкам рекомендуется использовать его с осторожностью.

Регулярные инвестиции в частичные акции ETF: полный гид по получению дивидендов

За последние годы все больше инвесторов используют стратегию «регулярных инвестиций» — покупку одинаковых сумм ETF на регулярной основе. Такой подход, известный как «средняя стоимость», позволяет снизить риски и повысить шансы на получение дивидендов.

По статистике Тайваньской фондовой биржи, наиболее популярные для регулярных инвестиций ETF — это высокодивидендные фонды, такие как Yuanta High Dividend и Fubon High Yield.

Можно ли получать дивиденды при покупке частичных акций?

Многие опасаются, что покупка частичных акций повлияет на получение дивидендов. Ответ — совершенно нет. Независимо от того, держите ли вы 1000 акций или 1 акцию, вы имеете право на получение дивидендов. Чем больше акций, тем больше доход.

Преимущества регулярных инвестиций в частичные акции:

• Минимальный порог входа — можно начинать с нескольких тысяч долларов в месяц
• Нет ограничения по минимальной сумме покупки
• Гибкое управление инвестициями по своему графику
• Право на получение дивидендов так же, как и при покупке целых лотов
• Помогает снизить среднюю стоимость и снизить риски

Итог: выбирайте наиболее подходящий способ инвестирования в ETF с частичными акциями

Торговля частичными акциями разрушает ограничение в один лот на тайваньской бирже и дает возможность даже с небольшим капиталом участвовать в ETF. Можно постепенно накапливать активы через торговлю частичными акциями, использовать регулярные инвестиции или применять кредитное плечо CFD для повышения эффективности.

Выбор метода зависит от вашего капитала, уровня риска и предпочтений по времени торговли. Если важна стабильность и получение дивидендов — лучше выбрать торговлю частичными акциями. Если же важна гибкость и эффективность использования капитала — CFD станет хорошим дополнением. В любом случае, возможность инвестировать в ETF с помощью частичных акций уже стала реальностью для каждого желающего.